每個(gè)人都需要定期總結(jié)，以便更好地規(guī)劃未來(lái)的行動(dòng)。怎樣才能寫出一篇簡(jiǎn)明扼要、清晰明了的總結(jié)？以下是一些總結(jié)寫作技巧和注意事項(xiàng)，希望對(duì)大家有所幫助。
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇一
防范金融風(fēng)險(xiǎn)，布局農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)的建議2000年以來(lái)，隨著國(guó)有商業(yè)銀行的大規(guī)模撤出和農(nóng)村信用社的機(jī)構(gòu)調(diào)整，我國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面不斷下降，在一些農(nóng)村偏遠(yuǎn)貧困地區(qū)，甚至沒有任何金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)與服務(wù)。我縣也不例外，全縣各村原有的信用社代辦點(diǎn)全部撤銷。在村里居住的居民存取款必須到數(shù)公里外的鄉(xiāng)鎮(zhèn)辦理。從而加大了農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了制約。主要表現(xiàn)為：
一、隨著國(guó)家不斷加大對(duì)‘三農(nóng)’的扶持力度，糧食直補(bǔ)、民政救濟(jì)、危房改造、農(nóng)村低保、養(yǎng)老保險(xiǎn)等涉農(nóng)補(bǔ)貼資金給農(nóng)民帶來(lái)了實(shí)惠，由于這些資金都是以存折和卡發(fā)放，農(nóng)民手中的卡和存折也不斷增多。但是，卡和存折多了，煩惱也多了起來(lái)。由于村里沒有金融網(wǎng)點(diǎn)。手中有‘惠農(nóng)卡’、‘一折通’的農(nóng)民，為了拿到國(guó)家補(bǔ)貼的幾十元錢，必須到數(shù)公里外的鄉(xiāng)鎮(zhèn)信用社和農(nóng)行，來(lái)回時(shí)間、排隊(duì)等候沒有半天的時(shí)間根本別想辦理。
二、近年來(lái)，我縣農(nóng)村經(jīng)濟(jì)條件大有好轉(zhuǎn)，農(nóng)民手里的錢和用錢的地方都多了起來(lái)?？墒谴謇餂]有金融網(wǎng)點(diǎn)，農(nóng)民為圖省事，不是放在家里，就是參與民間借貸。由于其缺乏法律規(guī)范和監(jiān)管約束，極易產(chǎn)生欺詐、違約、社會(huì)暴力等違法行為和大量的民事糾紛，增加了農(nóng)民債務(wù)負(fù)擔(dān)，不利于農(nóng)村金融的健康發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定。
農(nóng)民的保命錢、買房錢、結(jié)婚錢3萬(wàn)、5萬(wàn)、10萬(wàn)都陷入其中，在筆者調(diào)查走訪的一個(gè)村中，涉及農(nóng)戶100多戶、資金近400萬(wàn)元，農(nóng)民哭天抹地，其情令人目不忍睹。這類事件加大了農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了制約。
通過(guò)實(shí)地調(diào)查和親身實(shí)踐，筆者以為，可以從以下幾方面入手來(lái)解決。
首先，對(duì)于鄉(xiāng)鎮(zhèn)的信用社和農(nóng)行，要增設(shè)營(yíng)業(yè)窗口，解決排長(zhǎng)隊(duì)問(wèn)題。由于農(nóng)村居民金融消費(fèi)習(xí)慣是愛用存折、定期存款、柜臺(tái)親自辦理，當(dāng)務(wù)之急必須合理增設(shè)營(yíng)業(yè)窗口，提高服務(wù)接待能力。近年來(lái)，隨著網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型的逐步推進(jìn)，部分農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)也被要求配置客戶經(jīng)理等專職人員，導(dǎo)致臨柜人員減少，柜面壓力倍增，業(yè)務(wù)需求難以得到滿足。因此要根據(jù)實(shí)際，合理安排，特別是節(jié)假日、趕集日等特殊日子，至少應(yīng)該保證三個(gè)以上窗口營(yíng)業(yè)。
其次，要結(jié)合農(nóng)村市場(chǎng)實(shí)際，通過(guò)在農(nóng)村便民店布放自助服務(wù)atm設(shè)備，培訓(xùn)專人管理，為農(nóng)民辦理惠農(nóng)補(bǔ)貼支取、小額現(xiàn)金存取等金融服務(wù)，開辟貼近農(nóng)民、功能適用、自助靈活的金融渠道。再則，采取“網(wǎng)點(diǎn)+村委會(huì)”合作模式，在行政村恢復(fù)原來(lái)的信用社代辦點(diǎn)業(yè)務(wù)。2010年，我縣的村級(jí)辦公場(chǎng)所全部新建改建完成，可稍加布置，利用原代辦員或重新招聘，開展代辦點(diǎn)存取款業(yè)務(wù)。
政協(xié)委員馮選2012.3。
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇二
案例分析。
題目：美國(guó)國(guó)際集團(tuán)破產(chǎn)危機(jī)案例分析編號(hào)：39姓名：高楠楠成績(jī)：
美國(guó)國(guó)際集團(tuán)破產(chǎn)危機(jī)。
引言。
美國(guó)次貸危機(jī)猶如一根導(dǎo)火索，引發(fā)了國(guó)際金融市場(chǎng)的劇烈動(dòng)蕩，同時(shí)也給國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)了嚴(yán)重的損失。全球保險(xiǎn)巨頭——美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(簡(jiǎn)稱aig）正是深陷次貸危機(jī)而出現(xiàn)巨額資金缺口，走到破產(chǎn)邊緣，最終被美國(guó)政府變相接管。
一、案情回顧。
在07年至08年將近一年的時(shí)間里，aig在信用違約掉期上遭受的損失不斷加重，2007年第四季度開始aig連續(xù)五個(gè)季度巨額虧損：2007年第四季度凈虧損52.9億美元，2008年四個(gè)季度虧損額分別為78億、53.6億、244.68億、617億，而2007年凈利潤(rùn)僅62億。2008年8月6日，aig公布第二季財(cái)報(bào)，因房貸相關(guān)部位減記價(jià)值及減損金額超過(guò)110億美元，凈損53.6億美元，該公司連續(xù)第三季出現(xiàn)虧損。截至08年6月底，aig信貸違約掉期業(yè)務(wù)累計(jì)虧損達(dá)250億美元，其他業(yè)務(wù)虧損累計(jì)達(dá)150億美元。9月12日，aig股價(jià)暴跌了31%，標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)服務(wù)公司向aig發(fā)出警告，稱由于該公司股價(jià)大幅下挫，債券息差上升，標(biāo)普可能會(huì)將該公司信用評(píng)級(jí)下調(diào)一至三檔。為避免主要評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)公司評(píng)級(jí)，aig便想方設(shè)法采取各種措施進(jìn)行籌資。
時(shí)任aig首席執(zhí)行長(zhǎng)的維爾倫斯坦德認(rèn)為只要籌措到200億美元就能使公司避免災(zāi)難發(fā)生。但13日早晨，卻發(fā)現(xiàn)它的證券借款業(yè)務(wù)也需要200億美元資金，所需資金數(shù)額已增至400億美元。此時(shí)，aig籌集到的資金只有從其下屬保險(xiǎn)子公司抽取的200億美元。
13日，aig與kkr、s等私人資本運(yùn)營(yíng)公司進(jìn)行了磋商。但考慮到他們所提方案附帶的某項(xiàng)選擇權(quán)可能使aig的控制權(quán)實(shí)際落入私人資本運(yùn)營(yíng)公司之手，s&co.為首的一群私人資本運(yùn)營(yíng)公司提出的注資方案。14日晚間，亞洲市場(chǎng)開盤，aig資產(chǎn)價(jià)值處于更大的壓力，該公司需要逾600億美元的資金注入。維爾倫斯坦德決定另辟蹊徑，轉(zhuǎn)向美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)尋求400億美元貸款資金援助。
達(dá)到200億至250億美元，公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化。
9月16日，aig做了最后的一搏，即用盡自己的循環(huán)信貸額度。但是大多數(shù)銀行都拒絕了aig的貸款申請(qǐng)，他們表示在aig債券評(píng)級(jí)遭到下調(diào)的情況下不會(huì)為其提供貸款。同時(shí)，aig股價(jià)再跌31%，在連續(xù)三個(gè)交易日中跌幅達(dá)79%。
該天下午4點(diǎn)，政府將拯救方案交給aig管理層。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)3個(gè)小時(shí)的痛苦權(quán)衡，aig董事會(huì)接受了政府提出的苛刻條件。美國(guó)政府仿照接管“兩房”模式接管了該集團(tuán)。但美聯(lián)儲(chǔ)的“援助”并沒有緩解保險(xiǎn)市場(chǎng)愈發(fā)恐慌的局面。不只是在中國(guó)香港，在中國(guó)臺(tái)北、新加坡等東南亞國(guó)家和地區(qū)，美國(guó)友邦的分支機(jī)構(gòu)都出現(xiàn)了客戶退保潮。退保潮出現(xiàn)使得aig雪上加霜，危機(jī)再次升級(jí)。10月8日，美聯(lián)邦政府由于擔(dān)心這家保險(xiǎn)巨頭可能再度出現(xiàn)現(xiàn)金短缺，決定對(duì)aig再增378億美元的援助，這比當(dāng)初承諾向該公司提供的資金數(shù)額高出近50%。
二、原因分析。
（一）外部環(huán)境分析。
1.連鎖反應(yīng)之禍。美國(guó)金融機(jī)構(gòu)猶如一個(gè)倒置的金字塔，底層是和物質(zhì)產(chǎn)業(yè)與實(shí)際消費(fèi)相關(guān)的接口，如工商企業(yè)貸款、房貸、消費(fèi)貸款等，以此為基礎(chǔ)構(gòu)造出金融衍生產(chǎn)品的大廈。美國(guó)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的實(shí)物類貸款不到20萬(wàn)億美元，但衍生金融產(chǎn)品的規(guī)模卻達(dá)到了400萬(wàn)億美元。隨著底層垮臺(tái)，上面龐大的衍生金融產(chǎn)品大廈也隨之倒垮。因?yàn)橘?gòu)買次級(jí)債衍生品的投資者遍布全球，危機(jī)便能夠通過(guò)資金鏈條傳導(dǎo)給各國(guó)的基金公司、資產(chǎn)管理公司等機(jī)構(gòu)投資者，造成了整個(gè)信用市場(chǎng)危機(jī)和投資者恐慌，最終演變成為金融風(fēng)暴。此外，金融市場(chǎng)脆弱，投資者信心不足，致使股票價(jià)格持續(xù)承壓下挫，使得aig本已虛弱的財(cái)務(wù)狀況更加惡化。2008年9月15日,雷曼宣告破產(chǎn)保護(hù)當(dāng)天,aig的股價(jià)暴跌61%，跌至4.76，之前aig的股價(jià)曾達(dá)到72.65美元。如此以來(lái)，受抵押貸款投資不當(dāng)相關(guān)的衍生品資產(chǎn)減記拖累，aig在信用違約掉期上遭受的損失不斷加重。金融風(fēng)暴扼殺了aig公司9月25日公布業(yè)務(wù)復(fù)興方案的計(jì)劃。
2.信用評(píng)級(jí)下調(diào)推波助瀾。9月12日，aig股價(jià)暴跌了31%，標(biāo)準(zhǔn)普爾（standard&poor′s）發(fā)出調(diào)降評(píng)級(jí)警告，使得aig的籌資行動(dòng)變得更加困難。緊接著美國(guó)穆迪投資服務(wù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽(yù)三大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)于9月15日分別將aig的信用級(jí)別下調(diào)至少兩個(gè)等級(jí)。信用評(píng)級(jí)下調(diào)在助推融資成本升高的同時(shí)，200億至250億美元，導(dǎo)致aig財(cái)務(wù)狀況急劇惡化。也正是因?yàn)樾庞迷u(píng)級(jí)的下調(diào)，致使aig在試圖利用信貸循環(huán)額度作最后一搏時(shí)，遭到了銀行的拒絕。
（二）企業(yè)內(nèi)部分析。
1.資產(chǎn)管理不慎，資金運(yùn)用不當(dāng)。aig的風(fēng)險(xiǎn)不是由保險(xiǎn)主業(yè)產(chǎn)生，而是源于衍生金融產(chǎn)品。美國(guó)國(guó)際集團(tuán)金融產(chǎn)品公司倫敦子公司早期以衍生金融業(yè)務(wù)利率互換為主，由于aig從事的傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)一直都是中等的成長(zhǎng)型業(yè)務(wù)，公司為追求成長(zhǎng)性，為大量的金融產(chǎn)品提供保險(xiǎn)，包括風(fēng)險(xiǎn)極高的cdo和次級(jí)債產(chǎn)品。aig從90年代后期開始大量介人為擔(dān)保債務(wù)權(quán)證cdo提供擔(dān)保的cds業(yè)務(wù)。2005營(yíng)業(yè)收人在aig所占比率由4.2%上升到17.5%。其中，由于泡沫經(jīng)濟(jì)時(shí)期抵押債券實(shí)現(xiàn)的高額利潤(rùn)遠(yuǎn)高于房屋保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以及汽車保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，aig僅對(duì)該債券的擔(dān)保金額就高達(dá)4000億美元。正是受抵押貸款投資不當(dāng)相關(guān)的衍生品資產(chǎn)減記拖累，aig在信用違約掉期上遭受的損失不斷加重。其旗下一家出售信用違約掉期（cds）的子公司，在過(guò)去三個(gè)季度累計(jì)虧損180億美元，致使aig不得不追加價(jià)值數(shù)十億美元的抵押品，導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)吃緊。另一方面，金融衍生品雖可帶來(lái)一定的資產(chǎn)損失及借貸困難，但這對(duì)于資產(chǎn)上千億的aig來(lái)說(shuō)，影響是極其有限的。但正是由于公司缺乏足夠的流動(dòng)性資金，帶來(lái)額外信貸成本，使公司最終陷入財(cái)務(wù)困境。
廉·恩道爾比喻成已啟動(dòng)的定時(shí)炸彈。但大家都覺得自己夠聰明，不會(huì)拿到最后一棒，因此就疏于防范cds存在的潛在隱患。引爆aig危機(jī)的金融產(chǎn)品部門（aigfp）成立于1987年，在其為aig持續(xù)獲取豐厚利潤(rùn)的背景下，集團(tuán)管理層逐漸放松了監(jiān)督。而aigfp經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)出很強(qiáng)的投機(jī)性，片面追求利潤(rùn)，忽視風(fēng)險(xiǎn)控制，完全不顧來(lái)自多方的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。單純利潤(rùn)導(dǎo)向下的內(nèi)控機(jī)制失效，使經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)迅速累積。aig公司也正是因?yàn)樾拇鎯e幸和疏于對(duì)cds風(fēng)險(xiǎn)的防范，當(dāng)2006年cds成本大幅上升、2007年次級(jí)債**出現(xiàn)兆頭時(shí)，aig沒有對(duì)cds做出嚴(yán)肅的處理，為后來(lái)公司陷入危機(jī)埋下了禍根。
三、啟示。
1．堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)管理為本的保險(xiǎn)發(fā)展方向。向全社會(huì)提供綜合的風(fēng)險(xiǎn)保障是保險(xiǎn)的立業(yè)之本，這也是保險(xiǎn)業(yè)區(qū)別于其他金融行業(yè)的重要特征。只有不斷挖掘和提升保險(xiǎn)產(chǎn)品的獨(dú)特價(jià)值，保險(xiǎn)業(yè)才能更好地發(fā)揮行業(yè)的自身優(yōu)勢(shì)。隨著我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的不斷發(fā)展壯大，保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將日趨激烈。市場(chǎng)細(xì)分、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新成為保險(xiǎn)公司提高綜合競(jìng)爭(zhēng)能力的重要手段。但同時(shí)應(yīng)認(rèn)識(shí)到，在保險(xiǎn)發(fā)展與創(chuàng)新中，必須始終圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理這一主線，在努力發(fā)掘和滿足客戶的風(fēng)險(xiǎn)管理需求方面做足文章，切實(shí)發(fā)揮保險(xiǎn)產(chǎn)品在承擔(dān)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)方面的優(yōu)勢(shì)。保險(xiǎn)行業(yè)投資渠道放開要注重風(fēng)險(xiǎn)控制。案例中的aig投資領(lǐng)域廣泛，包括房產(chǎn)抵押貸款、金融租賃、衍生品以及融資融券業(yè)務(wù)等。放開投資渠道雖然有利于提高投資收益，如金融租賃利潤(rùn)豐厚，但是同時(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)提高。保險(xiǎn)行業(yè)須在強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制的前提下放開投資渠道。
著保險(xiǎn)資金投資渠道日益多元化，房地產(chǎn)、股權(quán)等投資領(lǐng)域的逐步放開，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。同時(shí)，探索對(duì)金融機(jī)構(gòu)杠桿率的監(jiān)管，通過(guò)設(shè)置合理上限，防范高杠桿經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
3.其次，要建立完善的公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制是政府保險(xiǎn)監(jiān)管的基礎(chǔ)。目前我國(guó)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制還存在著各種各樣的問(wèn)題，個(gè)別保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理和控制還很不完善，缺乏必要的內(nèi)部監(jiān)督和制約。對(duì)此我們要借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)按照《保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制制度建設(shè)指導(dǎo)原則》的要求，不斷強(qiáng)化各項(xiàng)內(nèi)部管理機(jī)制、基礎(chǔ)管理制度和內(nèi)部監(jiān)督體系，特別是要加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的管理，嚴(yán)格分離資金運(yùn)用業(yè)務(wù)與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，建立獨(dú)立有效的投資決策機(jī)制、投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制和投資行為監(jiān)督機(jī)制，切實(shí)防范和化解保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)。充分發(fā)揮保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人是隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展而產(chǎn)生的，是保險(xiǎn)市場(chǎng)精細(xì)分工的結(jié)果。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人不僅能為投保人與保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合同提供中介服務(wù)，還能夠站在客戶的立場(chǎng)為其全面識(shí)別、評(píng)估和管理風(fēng)險(xiǎn)，幫助客戶以最合理的成本獲得最大的風(fēng)險(xiǎn)保障。特別是在一些高風(fēng)險(xiǎn)、高技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目中，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人除了協(xié)助客戶通過(guò)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)外，還可以提供風(fēng)險(xiǎn)自留、風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)控制等全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。這就決定了保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人在風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)服務(wù)中扮演了非常重要的角色，架起了保險(xiǎn)公司更好地為客戶提供服務(wù)的橋梁。
4.另外,有必要培育真正對(duì)投資者負(fù)責(zé)的、能夠預(yù)警系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的失職是次貸危機(jī)爆發(fā)的重要原因之一。由于次貸衍生品的復(fù)雜設(shè)計(jì)，投資者只能依靠評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)來(lái)衡量相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。但是評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的后知后覺及遲緩而猛烈的評(píng)級(jí)調(diào)整反而加劇了危機(jī)。實(shí)際上，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的收入來(lái)源于投行，卻要求它們對(duì)投資者負(fù)責(zé)，本身就是制度的錯(cuò)位。隨著無(wú)擔(dān)保公司債和各類金融衍生品的發(fā)展，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在我國(guó)資本市場(chǎng)的地位將日益顯著，應(yīng)建立對(duì)投資者負(fù)責(zé)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。
業(yè)務(wù)相匹配融合才能對(duì)內(nèi)外部的風(fēng)險(xiǎn)做到更好的防范。透徹了解風(fēng)險(xiǎn)偏好，能夠有效溝通有關(guān)內(nèi)部和外部的一切風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源信息，是保險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的一個(gè)關(guān)鍵因素，這包括管理提升和下降兩方面的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)該視之為捕捉機(jī)遇、防范風(fēng)險(xiǎn)和損失的方法。
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇三
與其他國(guó)家的經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系也更加緊湊、國(guó)家間的合作也愈來(lái)愈頻繁。同時(shí)在這樣日益旺盛的金融環(huán)境下我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)也迅速增長(zhǎng)，消費(fèi)需求也漸漸走向成熟，二三線城市居民的收入也在漸漸提高，對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展也欣欣向榮，財(cái)政收入提高。現(xiàn)階段我國(guó)金融監(jiān)管力度也在逐漸加大，在對(duì)金融市場(chǎng)的管理也在逐漸完善和改進(jìn)，因繼續(xù)不斷創(chuàng)新和完善金融市場(chǎng)的法律法規(guī)，嚴(yán)格執(zhí)行金融市場(chǎng)的處罰措施，對(duì)金融市場(chǎng)上的違規(guī)操作應(yīng)從嚴(yán)懲罰。只有有效、完善、健全的內(nèi)控制度才可以防范、預(yù)判金融風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的災(zāi)害，最終保障我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展、社會(huì)的穩(wěn)步發(fā)展。
金融市場(chǎng)還不夠成熟，深度和廣度不夠。我們所說(shuō)的成熟的、完善的是金融市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)：每一個(gè)優(yōu)秀的、發(fā)展中的企業(yè)可以通過(guò)完善和改造融資為企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展增添新的活力：長(zhǎng)期投資者能夠得到合適穩(wěn)定的回報(bào)：市場(chǎng)價(jià)格基本合理：市場(chǎng)參與者遵守規(guī)則。但目前中國(guó)金融市場(chǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到這些標(biāo)準(zhǔn)。總體的金融環(huán)境來(lái)說(shuō)，一個(gè)市場(chǎng)開放性較強(qiáng)、市場(chǎng)規(guī)模比較宏大、金融類產(chǎn)品種類較多、贏利性頗為豐厚和安全性能更高的主題金融環(huán)境下，規(guī)范的適應(yīng)負(fù)幣和國(guó)際金融市場(chǎng)要求的金融市場(chǎng)都可以達(dá)到，我國(guó)還沒有更好的做到國(guó)際金融市場(chǎng)所要求的條件。
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇四
美國(guó)次貸危機(jī)的出現(xiàn)，加上各國(guó)貨幣政策的影響，全球經(jīng)濟(jì)放緩了增長(zhǎng)速度，世界金融市場(chǎng)也不太穩(wěn)定，這是因?yàn)樨泿艆R率、能源及糧價(jià)的變化影響了世界資本的流向及發(fā)展規(guī)模。而國(guó)內(nèi)還面臨世界短期投機(jī)資本的入侵，維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)及金融安全的難度更大。為方便國(guó)家更好地進(jìn)行宏觀調(diào)控，我們必須制定相應(yīng)的策略，強(qiáng)化控制和管理跨境資本的流動(dòng)趨勢(shì)。另外，還應(yīng)預(yù)防和減少運(yùn)用貿(mào)易、商業(yè)信用等方式將套利投資資金進(jìn)跨境轉(zhuǎn)移的問(wèn)題，應(yīng)強(qiáng)化管理和規(guī)范常見項(xiàng)目的外匯收支行為，并及時(shí)查驗(yàn)它同現(xiàn)實(shí)的貿(mào)易工作是否一致，有效控制和規(guī)范短期外債的出現(xiàn)，尤其應(yīng)做好貿(mào)易收結(jié)匯及信貸管理工作。
二、對(duì)我國(guó)金融安全與金融法體系完善的建議。
金融體系在國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中，屬于脆弱、敏感而又極其重要的環(huán)節(jié)，針對(duì)西方發(fā)達(dá)國(guó)家而言，其市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的金融體系都較為發(fā)達(dá)和完善，既包括制定和落實(shí)貨幣政策、采取宏觀調(diào)控政策的中央銀行，同時(shí)也有集聚眾多功能且在金融體系中占主導(dǎo)作用的商業(yè)銀行，還有各種非銀行金融單位，它們也有著各自的職責(zé)。
（一）防范金融風(fēng)險(xiǎn)金融領(lǐng)域中，預(yù)防和控制金融風(fēng)險(xiǎn)是一項(xiàng)長(zhǎng)期工作，我們應(yīng)認(rèn)真分析宏觀經(jīng)濟(jì)情況，并對(duì)市場(chǎng)展開調(diào)查，要及時(shí)發(fā)現(xiàn)有可能出現(xiàn)的一些風(fēng)險(xiǎn)，確保金融市場(chǎng)安全、規(guī)范化發(fā)展，同時(shí)還應(yīng)完善防范金融風(fēng)險(xiǎn)的`相關(guān)法制。
（二）重視合規(guī)金融文化建設(shè)注重構(gòu)建先進(jìn)的合規(guī)金融文化，讓金融市場(chǎng)中的各種金融活動(dòng)及行為都能做到有理可循并嚴(yán)格走法定程序，要控制和預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，建設(shè)合規(guī)金融文化也是非常重要的一步。不按相關(guān)規(guī)定經(jīng)營(yíng)、道德滑坡等，這些都是影響金融市場(chǎng)穩(wěn)健和諧的重要原因，風(fēng)險(xiǎn)管理包括合規(guī)與違規(guī)兩種情況，它們是管理過(guò)程中必不可少的部分。合規(guī)即建立相關(guān)的運(yùn)作機(jī)制，完善專業(yè)、獨(dú)立的合規(guī)管理機(jī)構(gòu)，并形成集識(shí)別、評(píng)價(jià)、檢測(cè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)為一體的管理體系。合規(guī)的實(shí)施，離不開全員的共同努力、監(jiān)督等，同時(shí)還應(yīng)堅(jiān)持合規(guī)問(wèn)責(zé)制。合規(guī)同時(shí)也是金融監(jiān)管的一種外延，只有監(jiān)管同內(nèi)部合規(guī)結(jié)合起來(lái)，方可維護(hù)穩(wěn)定的金融市場(chǎng)秩序。
（三）金融制度的變革與完善完善我國(guó)金融法律制度，從本質(zhì)上看，就應(yīng)重視更新相關(guān)的金融規(guī)范及要求。與當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展想適應(yīng)的金融法，必須是有著健全主體、能實(shí)現(xiàn)自由化經(jīng)營(yíng)、監(jiān)管嚴(yán)格的與世界發(fā)展趨勢(shì)相吻合的一項(xiàng)法律制度，該體系中，金融主體法是根本，同時(shí)還包括金融信用法、貨幣金融法、貿(mào)易金融法等多項(xiàng)法律分支。
（四）加強(qiáng)金融安全的立法健全現(xiàn)階段的金融法律制度，將其中失靈、不合理的金融法律條文剔除，適當(dāng)增加必要、合理的部分，可提高金融立法的實(shí)效性，具體可從以下幾點(diǎn)努力：首先，應(yīng)完善金融監(jiān)管制度，將各金融監(jiān)管主體的職權(quán)落實(shí)到位，增加監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的方式及方法，把內(nèi)部控制歸結(jié)到監(jiān)管的范疇之中，通過(guò)法律條文來(lái)建立行業(yè)自律機(jī)制，提高市場(chǎng)準(zhǔn)入的門檻及要求，完善市場(chǎng)退出制度，促使立法水平進(jìn)一步提高，緩和法律條文之間重疊和矛盾等問(wèn)題；其次，建立健全外資銀行監(jiān)管法律制度。要弄清其監(jiān)管核心，加大監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的力度，通過(guò)立法來(lái)吸引跨國(guó)銀行同國(guó)際銀行在監(jiān)管方面展開合作，并制定外資銀行相關(guān)的運(yùn)營(yíng)制度等；再者，建立監(jiān)管實(shí)名制，實(shí)現(xiàn)信息透明化，應(yīng)嚴(yán)格追究金融監(jiān)管主體的責(zé)任，防止威脅和損害投資人權(quán)利的問(wèn)題出現(xiàn)；最后，加強(qiáng)國(guó)內(nèi)與國(guó)際立法之間的融合與相互聯(lián)系，禁止私人從事金融活動(dòng)及行為，科學(xué)規(guī)范民間金融市場(chǎng)，并建立相應(yīng)的金融規(guī)范制度。
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金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇五
摘要：在現(xiàn)代科技高速發(fā)展的時(shí)代，犯罪的手段也變得多樣化，計(jì)算機(jī)成為現(xiàn)代犯罪選用的主要方式之一，通過(guò)計(jì)算機(jī)犯罪具有極強(qiáng)的隱蔽性，同時(shí)犯罪造成的社會(huì)影響也是十分廣泛的，在社會(huì)中危害性極強(qiáng)，犯罪的主體大部分為從事計(jì)算機(jī)研究的專業(yè)人員，這樣的犯罪手段給金融機(jī)構(gòu)預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)了極大的困難。對(duì)于計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中存在的犯罪理由，必須加強(qiáng)對(duì)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)安全性的監(jiān)管，同時(shí)建立健全計(jì)算機(jī)犯罪方面的法律制度，對(duì)進(jìn)行計(jì)算機(jī)操作的工作人員做好思想和道德上的理論教育，從內(nèi)外兩方面防范于制約計(jì)算機(jī)金融犯罪風(fēng)險(xiǎn)，從而從根本上懲治不法分子，讓電子計(jì)算機(jī)更加安全、便捷的為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇六
文章認(rèn)為,上市公司是具有較強(qiáng)金融特征的特殊企業(yè),其金融功能對(duì)企業(yè)發(fā)展是一把雙刃劍,對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有雙重作用和要求。充分發(fā)揮上市公司的金融特性與功能,關(guān)鍵是以股東權(quán)益最大化為目標(biāo),搞好生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與資本經(jīng)營(yíng)的有機(jī)結(jié)合。目前上市公司在發(fā)揮其金融特性和功能中主要存在著4種風(fēng)險(xiǎn),即盲目擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)、金融投資風(fēng)險(xiǎn)、證券欺詐風(fēng)險(xiǎn)和道德、信用風(fēng)險(xiǎn)。防范與化解這些風(fēng)險(xiǎn),一是樹立“審時(shí)度勢(shì)、寬嚴(yán)皆誤”的監(jiān)管理念;二是樹立監(jiān)管與服務(wù)相結(jié)合的監(jiān)管理念;三是樹立事前監(jiān)管、主動(dòng)監(jiān)管和動(dòng)態(tài)監(jiān)管的監(jiān)管理念。
作者:高勇,研究員,經(jīng)濟(jì)學(xué)博士,現(xiàn)任中國(guó)證監(jiān)會(huì)成都證券辦副主任,西南財(cái)經(jīng)大學(xué)兼職教授,四川大學(xué)兼職教授。
上市公司作為現(xiàn)代企業(yè)制度的高級(jí)形態(tài),它與一般國(guó)有企業(yè)或未上市公司有著本質(zhì)上的差異。其中,最明顯的差異是上市公司具有資本市場(chǎng)最直接的支撐和促動(dòng),具有直接同金融市場(chǎng)特別是證券市場(chǎng)相連接的金融管道,這一特點(diǎn)使上市公司被賦予了特殊的金融特征。
1上市公司為市場(chǎng)提供金融產(chǎn)品―――股票和債券。
作為一個(gè)上市公司,實(shí)際上生產(chǎn)著兩種產(chǎn)品―――實(shí)物產(chǎn)品和金融產(chǎn)品,并從事著兩種經(jīng)營(yíng)―――生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資本經(jīng)營(yíng)。上市公司為市場(chǎng)提供的金融產(chǎn)品主要就是以企業(yè)實(shí)物產(chǎn)品和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)、作后盾的企業(yè)股票和債券等。股票作為有價(jià)證券參與證券市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的流通、運(yùn)動(dòng)、融資、變現(xiàn),其價(jià)值體現(xiàn)和流通、變現(xiàn)的質(zhì)量除了與宏觀政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境相關(guān)外,本質(zhì)上同企業(yè)效益存在正相關(guān)關(guān)系。因?yàn)?在客觀上,上市公司的兩種產(chǎn)品、兩種經(jīng)營(yíng)是互為依存和相互促進(jìn)的。一方面,上市公司與普通企業(yè)一樣從事著一般商品的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售,另一方面上市公司的各種資產(chǎn)被以股票的方式證券化。只要上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及其效益穩(wěn)步攀升,公司就可不斷地通過(guò)發(fā)行新股、配股等融資手段,從資本市場(chǎng)上直接獲取貨幣資本以投入實(shí)物產(chǎn)品和優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)和開發(fā),推動(dòng)上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步發(fā)展,并由此實(shí)現(xiàn)上市公司兩種產(chǎn)品、兩種經(jīng)營(yíng)的充分結(jié)合和飛躍。可見企業(yè)股票作為上市公司的金融產(chǎn)品,是上市公司有形價(jià)值與無(wú)形價(jià)值的結(jié)合體。
2上市公司具有從資本市場(chǎng)直接融資的金融管道。
(1)股份制的重要功能之一是籌集社會(huì)資本,公司上市的重要目的之一是融通資金。企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票的方式介入證券市場(chǎng),既是公司作為一般企業(yè)追求擴(kuò)張的要求,也是公司謀求金融支持的`有效選擇。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)本身具有追求利益最大化的內(nèi)在欲望,它需要通過(guò)各種手段籌措資金、開發(fā)優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目,實(shí)現(xiàn)超常規(guī)發(fā)展,發(fā)行股票并上市自然是一條捷徑。企業(yè)公開發(fā)行股票籌措資金,這種籌資方式與其他方式相比,不僅具有本質(zhì)上的區(qū)別,而且還具有籌資成本低、籌資數(shù)額大和見效快等特點(diǎn)。從某種意義上講,籌資從一開始就成為公司上市的重要目的。因此,上市公司的金融特性自公司上市之日起即被賦予。
(2)上市公司具有從證券市場(chǎng)融資、投資、再融資、再投資的功能。上市公司的運(yùn)作和經(jīng)營(yíng)績(jī)效只要達(dá)到相應(yīng)的條件要求,就可以從證券市場(chǎng)上多次融資、以多種方式融資。上市公司具有一條聚集、吸納社會(huì)資本的特殊管道,它可以源源不斷地從資本市場(chǎng)上獲取資金來(lái)源。只要公司的融資與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能有效結(jié)合并產(chǎn)生良性循環(huán),公司的這條金融吸管就會(huì)暢通無(wú)阻。從這個(gè)意義上講,上市公司既是生產(chǎn)性企業(yè)又具有準(zhǔn)金融企業(yè)的性質(zhì)和特點(diǎn),它的日常運(yùn)作與資本市場(chǎng)密切相關(guān)。
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金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇七
首先說(shuō)明本次活動(dòng)為非贏利性質(zhì)公益活動(dòng)，不是商業(yè)活動(dòng),也不是旅行社組團(tuán)旅游。全程遵循“自助，互助，環(huán)?！钡脑瓌t。
我已事前通過(guò)電話及其它方式知道此次活動(dòng)計(jì)劃及行程安排，充分了解活動(dòng)可能出現(xiàn)的各種意外風(fēng)險(xiǎn)，我自愿參加此次活動(dòng)。我理解、我必須同意和簽署此有關(guān)責(zé)任豁免、權(quán)利放棄和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的協(xié)議，方可參加本次活動(dòng)。我知道活動(dòng)組織者只是活動(dòng)項(xiàng)目的信息提供者與聯(lián)系人，也是參加活動(dòng)的隊(duì)員，受全體隊(duì)員委托，組織者按全體隊(duì)員最終確定的活動(dòng)方案指導(dǎo)活動(dòng)。在活動(dòng)中，組織者僅對(duì)活動(dòng)的計(jì)劃程序負(fù)責(zé)，并向隊(duì)員謹(jǐn)慎提醒合理限度范圍內(nèi)的安全注意事項(xiàng)，但不承擔(dān)隊(duì)員在活動(dòng)中的事故出險(xiǎn)責(zé)任（包括意外事故，組織者為侵權(quán)人之外的侵害事件和無(wú)過(guò)錯(cuò)責(zé)任事故）。本人充分理解并尊重此項(xiàng)共識(shí)，做好自身安全防范措施，并對(duì)活動(dòng)中的事故風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)其責(zé)。
1.參加此次活動(dòng)，包括、但不限于，徒步、乘車、文藝表演等，在此我同意，如果因?yàn)閰⒓哟嘶顒?dòng)（包括途中）和在活動(dòng)中使用裝備而收到傷害的話，我放棄追究和要求賠償?shù)臋?quán)利，同時(shí)免除同隊(duì)其他成員的法律責(zé)任。
2.我理解此次活動(dòng)可能對(duì)身體和精神方面都有嚴(yán)格的要求，可能遠(yuǎn)離救助和醫(yī)療服務(wù)，我理解可能延遲獲得救援，所有救援和醫(yī)療的費(fèi)用將由我自己承擔(dān)。我理解當(dāng)參加活動(dòng)時(shí)，我有可能面對(duì)真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)而受到傷害。這些風(fēng)險(xiǎn)包括跌墜，落石，閃電，過(guò)河，失溫，凍傷，咬傷，刺傷，犬咬和各種意外。我理解裝備可能會(huì)缺陷，而這些缺陷可能會(huì)導(dǎo)致我受傷甚至死亡。我清楚獲知活動(dòng)計(jì)劃的聯(lián)系人無(wú)法全面預(yù)見該活動(dòng)中所有的風(fēng)險(xiǎn)和不利，我理解以上所列的風(fēng)險(xiǎn)并不完全含括了此次活動(dòng)中的所有可能的風(fēng)險(xiǎn)，并且同意免責(zé)和放棄權(quán)利的協(xié)議并不僅限于以上所列的風(fēng)險(xiǎn)中。
3.我理解并清楚知道身體活動(dòng)和裝備的使用是有潛在危害的。我也理解文化和休閑的活動(dòng)也包含有導(dǎo)致受傷，心臟病和甚至死亡的風(fēng)險(xiǎn)，我知道有可能涉及危險(xiǎn)，我自愿參加這些活動(dòng)和使用活動(dòng)的裝備。因此，我同意承擔(dān)和接受任何和所有的傷害的風(fēng)險(xiǎn)，甚至死亡的風(fēng)險(xiǎn)，并且，我永遠(yuǎn)免除此次活動(dòng)的聯(lián)系人和同行伙伴們的法律責(zé)任。
4.我同意承擔(dān)所有的個(gè)人收到傷害的風(fēng)險(xiǎn)，包括癱瘓和死亡，這些風(fēng)險(xiǎn)是可能發(fā)生在往返參加活動(dòng)的途中，或者是在參加活動(dòng)的時(shí)候。我清楚獲知我已經(jīng)被提供了自由選擇的權(quán)利，可以選擇往返活動(dòng)地點(diǎn)的交通方式。我同意承擔(dān)由于我選擇了自己的交通方式往返活動(dòng)地點(diǎn)而引起的相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任。
5.我清楚獲知此次活動(dòng)的成員都和本人一樣是自愿的參與者，其并不承擔(dān)法律責(zé)任，意外保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)等。我了解自行購(gòu)買保險(xiǎn)的意義，以防任何的傷害。
6.我理解我能夠通過(guò)以下措施來(lái)減少我的風(fēng)險(xiǎn)：更加注意環(huán)境，注意我的身體和精神狀況，注意所有與安全相關(guān)的衣物和裝備的適用狀況，和只參加哪些自己精神和身體能力之內(nèi)的活動(dòng)。我清楚獲知我已經(jīng)被鼓勵(lì)發(fā)展一種好問(wèn)和懷疑的心態(tài)，去詢問(wèn)活動(dòng)的領(lǐng)隊(duì)以要求解釋任何我覺得不適的決定。我同意我將不會(huì)參加任何的活動(dòng)，除非我已經(jīng)仔細(xì)考慮過(guò)，相信它是安全的，和接受所有的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。我清楚獲知，我的安全是我個(gè)人的責(zé)任和取決于我的警惕和良好的判斷。我同意和保證，如果，任何時(shí)候我相信條件是不安全的，那么我會(huì)立刻中斷活動(dòng)的進(jìn)一步參加。
7.在此我謹(jǐn)宣布我自己身體健康，沒有那些會(huì)影響我參加活動(dòng)或使用裝備的不適，損傷，病痛或其它疾病，除了以下聲明的情況。我清楚獲知，我已經(jīng)被知會(huì)，我需要醫(yī)生批準(zhǔn)才能參加活動(dòng)或使用裝備。我也獲知，我應(yīng)該進(jìn)行年度或更頻繁的身體檢查，并咨詢我的醫(yī)生有關(guān)我參加體力活動(dòng)，練習(xí)和裝備使用的情況，以便我可以獲得他/她的有關(guān)健身活動(dòng)和裝備使用的建議。我清楚獲知，我要么就進(jìn)行身體檢查并獲得醫(yī)生的批準(zhǔn)去參加活動(dòng)；要么就決定在沒有獲得醫(yī)生批準(zhǔn)的情況下參加活動(dòng)，并謹(jǐn)在此承擔(dān)所有的由參加活動(dòng)引起的責(zé)任。
8.我完全理解，在同伴需要協(xié)助的時(shí)候，我可能會(huì)盡力協(xié)助我的同伴，但這只是在以下情況：在我的'判斷中，這是自己力所能及的范圍內(nèi)，并且不會(huì)給自己帶來(lái)不合理的危險(xiǎn)。我進(jìn)一步理解到，我沒有法律上的責(zé)任去協(xié)助別人，同時(shí)，任何我的同伴或者其他成員也沒有任何法律上的責(zé)任來(lái)協(xié)助我。
9.在此次活動(dòng)中，如果由于我的行為和我的參加而導(dǎo)致了第三方的財(cái)產(chǎn)損失或個(gè)人傷害，我同意免除所有其他人的賠償責(zé)任。
10.我理解，對(duì)由于我參加活動(dòng)而導(dǎo)致的我個(gè)人的意外事故，病痛和財(cái)產(chǎn)損失，活動(dòng)聯(lián)系人和其他承員不應(yīng)承擔(dān)責(zé)任。
我同意，一旦簽署，此責(zé)任豁免協(xié)議將生效。此協(xié)議同樣有效于我的繼承人、近親、執(zhí)行人、管理人、個(gè)人代表和轉(zhuǎn)讓人。
由我以下簽署，我保證：
我已經(jīng)閱讀和理解以上聲明和其條文（共三頁(yè)）；
我理解參加此次活動(dòng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；
我承擔(dān)由于選擇了參加此次活動(dòng)而隨之來(lái)的全部責(zé)任；
我在此特意和有意的聲明，對(duì)于由于參加任何和所有運(yùn)動(dòng)、旅行和戶外活動(dòng)而引發(fā)，或與之關(guān)連的，任何和所有的法律要求，需求，傷害，活動(dòng)（包括第三方的法律要求）和無(wú)論任何形式和性質(zhì)的損害，無(wú)論這些法律要求是基于某方的疏忽或其它原因引起的，我免除活動(dòng)聯(lián)系人和同行其他成員的責(zé)任。
承諾人（簽名）：
活動(dòng)聯(lián)系人（簽名）：
簽名日期：
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇八
為了積極響應(yīng)縣紀(jì)委、縣監(jiān)察局、縣教育局在全縣中小學(xué)校開展“廉潔清風(fēng)沐校園”活動(dòng)，進(jìn)一步規(guī)范廉潔辦學(xué)行為，維護(hù)學(xué)校的良好形象，營(yíng)造一種敬廉崇廉倡廉的良好風(fēng)氣，努力辦好讓人民滿意的學(xué)校，特作如下承諾。
1．堅(jiān)決擁護(hù)黨和國(guó)家的方針政策，執(zhí)行黨的教育方針，按部頒標(biāo)準(zhǔn)開足開齊課程。
2．關(guān)心、愛護(hù)、尊重每一位學(xué)生，不侮辱、歧視、體罰每一位學(xué)生，不設(shè)置快慢班或重點(diǎn)班。
3．不以任何理由組織有償補(bǔ)課，也不默許、授意、縱容教師在校內(nèi)、校外進(jìn)行有償補(bǔ)課和有償家教。不將學(xué)校校舍和場(chǎng)地出租或出借給社會(huì)人員開展有償補(bǔ)課活動(dòng)。
4．嚴(yán)格按照主管部門要求選用和訂購(gòu)教材、教輔用書和學(xué)具等，對(duì)上級(jí)推薦的教輔資料，一律堅(jiān)持學(xué)生完全自愿原則，不得強(qiáng)制發(fā)行。不得向?qū)W生推銷或允許書商在學(xué)校向?qū)W生推銷教育部門規(guī)定以外的.其它任何教輔資料，不得強(qiáng)迫學(xué)生購(gòu)買或誘導(dǎo)、暗示學(xué)生購(gòu)買學(xué)習(xí)資料，不默許或暗示教師向?qū)W生推介學(xué)習(xí)資料。
5．嚴(yán)格按照物價(jià)、教育、財(cái)政等部門核發(fā)的收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行收費(fèi)，不得擅自設(shè)立收費(fèi)項(xiàng)目、提高收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、巧立名目進(jìn)行收費(fèi)。不默許或暗示教師的一切亂收費(fèi)行為發(fā)生。
6．加大校務(wù)公開和財(cái)務(wù)公開力度，堅(jiān)持“收支兩條線”政策，不設(shè)立“小金庫(kù)”，不提高補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)和濫發(fā)錢物，嚴(yán)格執(zhí)行縣教育局關(guān)于學(xué)校財(cái)務(wù)管理若干規(guī)定和學(xué)校規(guī)范公務(wù)接待有關(guān)規(guī)定。
以上承諾，敬請(qǐng)社會(huì)各界監(jiān)督。
（學(xué)校蓋章）。
（校長(zhǎng)簽字）。
20xx年xx月xx日。
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇九
自我認(rèn)識(shí)：金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融變量的變動(dòng)所引起的資產(chǎn)組合未來(lái)收益的不確定性，金融。
風(fēng)險(xiǎn)管理就是對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量和控制的過(guò)程。金融風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性、客觀性、疊加性和累積性、消極性與積極性并存等特點(diǎn)。
重要性：
2、用自己的理解舉例說(shuō)明市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
3、用自己的理解舉例說(shuō)明信用風(fēng)險(xiǎn)。
4、用自己的理解舉例說(shuō)明操作風(fēng)險(xiǎn)。
5、用自己的理解舉例說(shuō)明流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
6、以自己的理解簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。
7、用自己的理解簡(jiǎn)述如何簡(jiǎn)單辨識(shí)風(fēng)險(xiǎn)類型和受險(xiǎn)部位。
8、簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)方法，并對(duì)其中一種詳細(xì)描述。
9、詳細(xì)描述var10、簡(jiǎn)述國(guó)內(nèi)證券風(fēng)險(xiǎn)管理與國(guó)際證券管理的區(qū)別。
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇十
摘要：近年來(lái)隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，在全球經(jīng)濟(jì)化發(fā)展的大背景下我國(guó)經(jīng)濟(jì)也迅速得到增長(zhǎng)。在國(guó)家宏觀政策的調(diào)控下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐漸從高速增長(zhǎng)向著中高速增長(zhǎng)的方向發(fā)展。同時(shí)，作為支撐我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱之一，我國(guó)建筑行業(yè)也發(fā)生了很多變化。建筑設(shè)計(jì)院由于其特殊性在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中遇到了各種潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，加強(qiáng)對(duì)建筑設(shè)計(jì)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制，已經(jīng)成為建筑設(shè)計(jì)院亟待解決和必須正視的主要問(wèn)題。文章將就建筑設(shè)計(jì)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制中存在的問(wèn)題進(jìn)行剖析，并努力探尋有效防范建筑設(shè)計(jì)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施。
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇十一
為了積極響應(yīng)縣紀(jì)委、縣監(jiān)察局、縣教育局在全縣中小學(xué)校開展“廉潔清風(fēng)沐校園”活動(dòng)，進(jìn)一步規(guī)范廉潔從教行為，不斷提高自身的思想政治素質(zhì)和職業(yè)道德水平，以德修己、以德育人、依法執(zhí)教、廉潔從教，爭(zhēng)做師德師風(fēng)楷模，塑造教師隊(duì)伍的'良好形象，特作出如下承諾：
1．不向?qū)W生散布背離黨和國(guó)家方針政策的議論，不參與邪教及封建迷信活動(dòng)。
2．嚴(yán)格遵守學(xué)校作息時(shí)間，積極完成學(xué)校安排的教學(xué)任務(wù)，不賭博、不酗酒、不吸毒，不沉迷于網(wǎng)上打牌、聊天、炒股。
3．不諷刺、挖苦學(xué)生，不使用體罰或變相體罰的方式教育學(xué)生。
4．不利用教師職務(wù)之便，向?qū)W生家長(zhǎng)吃、拿、卡、要，或要求宴請(qǐng)或?yàn)樽约恨k私事，索要或變相索要錢物和禮品。
5．不得介紹、暗示、誘導(dǎo)學(xué)生參與各種形式收費(fèi)的輔導(dǎo)班、特長(zhǎng)班、興趣班等課外班，不得利用教師職務(wù)之便以任何理由參與社會(huì)辦班或從事有償家教、有償補(bǔ)課。
6．不得強(qiáng)制或變相強(qiáng)制學(xué)生購(gòu)買教輔資料和學(xué)習(xí)、生活用品。
7．嚴(yán)格執(zhí)行“教師職業(yè)道德規(guī)范八不準(zhǔn)”。
以上承諾，敬請(qǐng)學(xué)生、家長(zhǎng)、上級(jí)教育行政部門和社會(huì)各界人士進(jìn)行監(jiān)督。
承諾人：
20xx年xx月xx日。
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇十二
東南亞金融危機(jī)首先表現(xiàn)為從泰國(guó)開始的各國(guó)資本的大量外流、本幣的貶值和股市的狂瀉,接著就是生產(chǎn)破壞、失業(yè)增加和經(jīng)濟(jì)的倒退。究其來(lái)龍去脈,這次危機(jī)的爆發(fā)涉及到三個(gè)方面的因素:1國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化;2東南亞各國(guó)在宏觀經(jīng)濟(jì)政策,特別是外匯政策上的失誤;3經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和金融體系的缺陷。其中,金融體系的缺陷是最主要的原因。
隨著危機(jī)的展開,泰國(guó)、印度尼西亞、韓國(guó)的`金融部門的缺陷表現(xiàn)得特別明顯。盡管透明度的缺乏使人們不能馬上認(rèn)識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)重程度?？偲饋?lái)看對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不力,金融法規(guī)不全,金融機(jī)構(gòu)在認(rèn)識(shí)和應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)方面缺乏經(jīng)驗(yàn),缺乏商業(yè)意識(shí),內(nèi)部管理松散。所有這些缺陷都會(huì)導(dǎo)致不謹(jǐn)慎的貸款,包括與腐敗和個(gè)人關(guān)系相聯(lián)系的貸款。在1996―,隨著經(jīng)濟(jì)減速,金融政策偏緊,國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)和股票市場(chǎng)降溫,貨幣貶值,這使得仍有外匯負(fù)債的人叫苦不迭,所有上述這些不利的變化都使得金融機(jī)構(gòu)的脆弱和資產(chǎn)質(zhì)量的不佳完全暴露了出來(lái),威脅金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性和清償力的不良貸款的規(guī)模也最終顯現(xiàn)。
在韓國(guó),金融部門大量困難的累積是金融部門和金融結(jié)構(gòu)共同作用的結(jié)果。大公司聯(lián)合企業(yè)主要依賴債務(wù)而不是股票融資,大部分的企業(yè)債務(wù)不是由金融機(jī)構(gòu)直接提供,就是由金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保。在經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)上陷入困境的公司由不明智的延期信貸所維持,這通常是應(yīng)政府的命令而進(jìn)行的。銀行體系的脆弱不僅因?yàn)榇蠊韭?lián)合企業(yè)的依賴,也是因?yàn)檎闹噶钚再J款(政府要求銀行向中小企業(yè)提供一定比例的貸款)、政治性貸款,以及其它制度和機(jī)構(gòu)方面的因素。
在發(fā)展中國(guó)家,金融體系的脆弱主要表現(xiàn)為銀行體系的脆弱性,因此,銀行體系的健全與否也就直接決定著整個(gè)金融體系的狀況。健全銀行體系應(yīng)該從以下幾方面入手:。
(一)完善銀行的內(nèi)部管理。
防止銀行經(jīng)營(yíng)不善的第一道防線是有效的管理。絕大多數(shù)銀行的破產(chǎn)都可以歸結(jié)于管理上的問(wèn)題,即允許銀行接受低質(zhì)量的資產(chǎn),冒不恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn),并且沒有查出和解決銀行在資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)上存在的問(wèn)題。銀行管理的數(shù)量規(guī)則雖然重要,但不能自動(dòng)保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),銀行管理層需要堅(jiān)強(qiáng)有力,需要充分的培訓(xùn)和經(jīng)驗(yàn),健全的管理將保證內(nèi)部信息暢通,控制體系完善。
為保證制定的政策和程序得到落實(shí),防止特殊的利益集體對(duì)決策的影響,有效的內(nèi)部控制極其重要。銀行董事會(huì)需要通過(guò)內(nèi)部和外部的審計(jì)程序來(lái)對(duì)管理層進(jìn)行有效的控制,以保證其高效地履行其職責(zé)。
(二)提高銀行的透明度。
[1][2][3][4]。
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇十三
老師：林宇。
專業(yè)：財(cái)務(wù)管理。
姓名：朱光瑤。
學(xué)號(hào)：20090805030。
隨著我國(guó)資本市場(chǎng)和金融市場(chǎng)的不斷完善，衍生金融工具的創(chuàng)新也以驚人的速度出現(xiàn)，隨之也給衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)。比如，在新加坡掛牌上市的中國(guó)航空石油股份有限公司（即中航油）因?yàn)閺氖率脱苌方灰?，?dǎo)致了5.5億美元的巨額虧損，在04年11月30日向新加坡高等法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，消息傳出后，該事件很快成為各大媒體關(guān)注的焦點(diǎn)。一時(shí)間，金融衍生工具成為“罪魁禍?zhǔn)住?。?995年2月，我們都知道的英國(guó)巴林銀行因投機(jī)于日經(jīng)指數(shù)期貨交易而失敗，造成9億美元的巨額虧損，使四百多年的基業(yè)頃刻間灰飛煙滅。一時(shí)間，金融衍生工具似乎成為了危機(jī)和災(zāi)難的代名詞。但我們應(yīng)該理性地看待事物，不能只看到它的一面。現(xiàn)在就從風(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)分析它。
1．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)造成虧損的風(fēng)險(xiǎn)。這里的市場(chǎng)格變動(dòng)包括利率、匯率、股票、債券行情變動(dòng)等。管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，要的是要及時(shí)、準(zhǔn)確地評(píng)估市場(chǎng)價(jià)值，隨后計(jì)算總敞口額度，嚴(yán)格交易程序，模擬在市場(chǎng)崩潰或流動(dòng)性引發(fā)價(jià)格劇烈震蕩情況下交易者的承受能力，即所謂“壓力測(cè)試”。
2．信用風(fēng)險(xiǎn)即交易合約的對(duì)方無(wú)力履行義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一樣，控制信用風(fēng)險(xiǎn)也是要測(cè)定和估算衍生商品的敞口頭寸，并使敞口頭寸與所確定的交易對(duì)方的信用額度相匹配，然后可以像傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)一樣，控制和減少風(fēng)險(xiǎn)。
3．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于缺乏合約對(duì)手而無(wú)法在市場(chǎng)上找到出貨或平倉(cāng)機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。一是市場(chǎng)業(yè)務(wù)量不足或無(wú)法獲得市場(chǎng)價(jià)格而造成的市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；二是由于用戶流動(dòng)資金不足出現(xiàn)合約到期時(shí)無(wú)法履行支付義務(wù)或無(wú)法在市場(chǎng)上出現(xiàn)逆勢(shì)時(shí)按要求追回保證金而造成的資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施是利用多元化投資組合來(lái)實(shí)現(xiàn)降低風(fēng)險(xiǎn)。
4．操作風(fēng)險(xiǎn)即人為因素或交易、清算系統(tǒng)故障而造成失誤蒙受虧損的風(fēng)險(xiǎn)，它們本質(zhì)上均屬于管理問(wèn)題。因此重點(diǎn)應(yīng)放在提高管理人員和業(yè)務(wù)操作人員素質(zhì)，提高計(jì)算機(jī)處理系統(tǒng)的效率，并在內(nèi)部管理上實(shí)行職責(zé)分開，以確保風(fēng)險(xiǎn)處在可控制及可承受的范圍。
5．法律風(fēng)險(xiǎn)指因合約在法律上的缺陷或無(wú)法履行導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。在管理中，首先應(yīng)保證一批熟悉衍生金融工具的專家參與交易法規(guī)的制定。另外，應(yīng)盡量改善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，增強(qiáng)交易透明度和披露要求，強(qiáng)化安全的結(jié)算制度以控制法律風(fēng)險(xiǎn)。
性,如有關(guān)會(huì)計(jì)處理方法、衍生產(chǎn)品真實(shí)質(zhì)量等重要信息通常未能在合約中得到充分披露,而合約雙方在合約執(zhí)行過(guò)程中的信息不對(duì)稱性也極易引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。
2．從宏觀層面上看，金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因之一在于制度根源,即金融體系的固有缺陷和金融衍生市場(chǎng)不完全有效在現(xiàn)實(shí)中則往往表現(xiàn)為國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的投機(jī)失敗和國(guó)際游資的肆意炒作引發(fā)。這些都會(huì)加重市場(chǎng)的不確定性和信息的不對(duì)稱性,扭曲資本價(jià)格。風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因之二是實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融虛擬化。金融體系中的儲(chǔ)蓄并非全部轉(zhuǎn)化為投資,而是一部分進(jìn)入實(shí)體部門,轉(zhuǎn)化為實(shí)物投資,另一部分滯留在金融體系中,成為虛擬資本,并沒有實(shí)物資本與之相對(duì)應(yīng)。虛擬資本在追求價(jià)值增值運(yùn)動(dòng)過(guò)程中有脫離實(shí)體部門的趨勢(shì),在特定的條件下會(huì)走向泡沫經(jīng)濟(jì)。而衍生金融工具正是金融虛擬性最強(qiáng)的虛擬資本。
3．從微觀層面上看，風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要與企業(yè)管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好，以及企業(yè)的內(nèi)部控制制度尤其是與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是否健全和是否得到有效執(zhí)行有關(guān)。管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)衍生金融工具交易具有舉足輕重的影響。風(fēng)險(xiǎn)愛好型管理層對(duì)于投機(jī)業(yè)務(wù)則躍躍欲試,很容易形成賭博心態(tài),從而給企業(yè)帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
針對(duì)上述金融衍生品市場(chǎng)的大量風(fēng)險(xiǎn)和突發(fā)事件沖擊,按照巴塞爾委員會(huì)對(duì)金融衍生風(fēng)險(xiǎn)的劃分和標(biāo)準(zhǔn),各國(guó)都著手研究對(duì)金融衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管措施并根據(jù)各自的經(jīng)濟(jì)金融體系特點(diǎn)訂出了適合自身的不同的監(jiān)管原則,以確保市場(chǎng)的有效性,保護(hù)廣大投資者利益,防止金融衍生品市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,維護(hù)國(guó)家安全和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。為了控制風(fēng)險(xiǎn)，我們可以針對(duì)其不同類別的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)衍生金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理。
1.加強(qiáng)金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。第一，從制度方面進(jìn)行監(jiān)管。通過(guò)建立完善的金融市場(chǎng)監(jiān)管制度來(lái)促進(jìn)金融市場(chǎng)的有效運(yùn)作。對(duì)于利率類衍生工具來(lái)說(shuō)，由于我國(guó)銀行商業(yè)化的轉(zhuǎn)變進(jìn)展緩慢,利率管制還直接控制著利率水平，資金價(jià)格無(wú)法隨市場(chǎng)供求變化而上下波動(dòng)。所以，要發(fā)展利率類衍生品市場(chǎng)必須先形成一個(gè)全國(guó)統(tǒng)一的市場(chǎng)化的利率。但利率市場(chǎng)化是以銀行充分商業(yè)化為前提的，而銀行的商業(yè)化又涉及到國(guó)有企業(yè)的巨額呆賬、壞賬和以后的資金來(lái)源問(wèn)題。因此,利率的市場(chǎng)化需要比較長(zhǎng)的一段時(shí)間，要等國(guó)家企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)徹底分清,銀行和企業(yè)的關(guān)系得以理順后才有可能實(shí)現(xiàn)。第二，通過(guò)外部力量進(jìn)行監(jiān)管。金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)防范不僅需要在金融企業(yè)內(nèi)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，而且還須要管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行外部監(jiān)管，以防風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，釀成金融**，甚至產(chǎn)生金融體系風(fēng)險(xiǎn)，但衍生工具自身的許多特性導(dǎo)致監(jiān)管面臨許多困難。第三，建立合理的金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。通過(guò)對(duì)金融衍生工具所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，并對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融市場(chǎng)的影響程度進(jìn)一步分類，并賦予相應(yīng)的權(quán)重和衡量指標(biāo)，同時(shí)對(duì)不同階段的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的界定，最后根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的級(jí)別和風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重事先制定相應(yīng)的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或者減小風(fēng)險(xiǎn)的措施和方案。
2.對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理。它是指對(duì)超過(guò)交易主體所能承受的風(fēng)險(xiǎn)總規(guī)模的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部分，采取對(duì)沖措施或頭寸重組的方法實(shí)行“自我保護(hù)”，采取任何可能的措施將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)愛好者。
3.對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理。機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)上交易的所有品種按不同的順序進(jìn)行評(píng)估,控制風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)主體可以采用凈額結(jié)算主協(xié)議和各種信用加強(qiáng)措施,以減少交易雙方的信用風(fēng)險(xiǎn)。凈額結(jié)算協(xié)議,指在實(shí)際交易中,機(jī)構(gòu)通過(guò)雙邊或多邊的支付凈額結(jié)算的方法來(lái)降低信用風(fēng)險(xiǎn)。各種信用加強(qiáng)措施如交易雙方通過(guò)提供擔(dān)保的方式提升自己履約的信用度、在合約條款中加入一些條件來(lái)降低信用風(fēng)險(xiǎn)等。
4.對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理。最主要的是控制參與流動(dòng)性較低的產(chǎn)品的交易量,對(duì)這類產(chǎn)品,需要使用能夠長(zhǎng)期占用的資金。管理資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),主要是對(duì)資金流動(dòng)缺口實(shí)行額度控制,從而保證資金流入與流出的平衡。
5.對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的管理。操作風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失比其他風(fēng)險(xiǎn)更為嚴(yán)重,是最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一。但它往往被機(jī)構(gòu)所忽視,巴林事件就是很好的一例。完全避免操作風(fēng)險(xiǎn)是不可能的。對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)在于事前防范和事中監(jiān)管。必須加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè),具體來(lái)說(shuō)要培養(yǎng)和配備既精通衍生品交易,又具備準(zhǔn)確迅速的業(yè)務(wù)處理能力的人才,還要配備相應(yīng)的系統(tǒng)。
6.對(duì)于法律風(fēng)險(xiǎn)的管理。為了防范法律風(fēng)險(xiǎn),交易方首先要確保其交易對(duì)手具有足夠的權(quán)利從事金融衍生品交易活動(dòng),并確保對(duì)手有足夠的法律依據(jù)履行金融衍生品的交易并履行金融衍生品合約義務(wù)；其次,在合約條款中,明確規(guī)定交易對(duì)手的抵押品或保證金用于彌補(bǔ)交易方的損失,并清楚列明交易對(duì)手違約時(shí)應(yīng)支付的罰金。中航油因?yàn)樵趪?guó)際金融市場(chǎng)上投機(jī)操作不當(dāng),導(dǎo)致巨額虧損,主要是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的處理不當(dāng),特別是在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面。金融衍生交易實(shí)際上是利用交易的時(shí)間和空間,進(jìn)行對(duì)沖式操作。所以,任何有經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)都會(huì)通過(guò)對(duì)沖交易,盡可能地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。很不幸的是,在中航油的金融衍生交易中,恰恰忘記了風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避,在賣出看漲期權(quán)之后,沒有預(yù)見到可能由此帶來(lái)的巨額損失,進(jìn)行對(duì)沖操作,將風(fēng)險(xiǎn)降低,而是在石油價(jià)格居高不下的情況下,坐等購(gòu)買人行使自己的權(quán)利,而這樣一來(lái),中航油不僅僅損失了保證金,而且必須為購(gòu)買人行使權(quán)利支付價(jià)款。這是其造成巨額虧損的重要原因。
從以上分析可以看出,金融衍生工具非但不是風(fēng)險(xiǎn)的萬(wàn)惡之源,恰恰是風(fēng)險(xiǎn)管理的必備工具。有關(guān)政府部門及國(guó)內(nèi)企業(yè)不可因噎廢食,僅僅因?yàn)橐恍┦录头怕蛲?guó)內(nèi)金融衍生工具市場(chǎng)的建設(shè)步伐。相反,國(guó)內(nèi)的大型企業(yè)更應(yīng)該積極介入國(guó)際金融衍生工具市場(chǎng),借助不同的金融工具,有效控制自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然,加強(qiáng)對(duì)金融衍生工具的研究和學(xué)習(xí),加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部對(duì)操盤手和交易員的風(fēng)險(xiǎn)控制,是介入國(guó)際金融衍生工具市場(chǎng)的前提條件。
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