最新國(guó)際金融業(yè)論文(通用16篇)

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最新國(guó)際金融業(yè)論文(通用16篇)
時(shí)間:2023-11-26 15:19:07     小編:靈魂曲

通過(guò)對(duì)過(guò)去一段時(shí)間的經(jīng)驗(yàn)總結(jié),我們可以更好地規(guī)劃未來(lái)的發(fā)展方向。總結(jié)應(yīng)該具有針對(duì)性,能夠指導(dǎo)未來(lái)的學(xué)習(xí)、工作和生活。勤奮和努力是成功的關(guān)鍵,但同時(shí)我們也要懂得適度的休息和放松。

國(guó)際金融業(yè)論文篇一

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的崛起,中國(guó)經(jīng)濟(jì)的全球化程度越來(lái)越高,很多企業(yè)不再滿(mǎn)足于本地市場(chǎng),開(kāi)始收購(gòu)國(guó)外企業(yè)或到國(guó)外建廠或到其他國(guó)家融資,國(guó)際化的結(jié)果,使越來(lái)越多的企業(yè)暴露在全球的金融風(fēng)險(xiǎn)之下,特別是外匯風(fēng)險(xiǎn)和原材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)日益高漲。企業(yè)國(guó)際化的結(jié)果使現(xiàn)金的收支,可能包含許多不同幣種,產(chǎn)生了所謂的“匯兌風(fēng)險(xiǎn)”。同時(shí),原材料價(jià)格的上漲增加了其成本,擴(kuò)大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。有效規(guī)避“匯兌風(fēng)險(xiǎn)”和生產(chǎn)成本就成了企業(yè)的重要事項(xiàng)。

對(duì)于普通企業(yè)來(lái)說(shuō),其盈虧主要由原材料采購(gòu)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售以及一般的管理與經(jīng)營(yíng)決定。但國(guó)際化的企業(yè),大幅的匯率或原材料價(jià)格變動(dòng)會(huì)影響產(chǎn)銷(xiāo)成本,甚至威脅到企業(yè)生存。企業(yè)需要安排合理的風(fēng)險(xiǎn)管理措施,以便在匯率,原材料價(jià)格變動(dòng)時(shí),增加這類(lèi)“營(yíng)業(yè)外收入”和“匯兌收益”,或者進(jìn)行適當(dāng)?shù)牟僮?,盡可能將風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)。

1、生產(chǎn)銷(xiāo)售國(guó)際化企業(yè)。

這類(lèi)公司或生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)在國(guó)外或公司產(chǎn)品的市場(chǎng)在國(guó)外,或上述同時(shí)具備。目前國(guó)內(nèi)很多制造和礦產(chǎn)企業(yè)的國(guó)際化就屬于這種情況。如五礦收購(gòu)?fù)鈬?guó)的礦產(chǎn),海爾在美國(guó)建立生產(chǎn)基地等。

2、融資國(guó)際化企業(yè)。

這類(lèi)公司的主要特點(diǎn)是:發(fā)行全球承托憑證gdr、美國(guó)承托憑證adr、歐洲承托憑證edr等國(guó)外存托憑證;或公司股票在國(guó)外市場(chǎng)上市;或公司在海外市場(chǎng)發(fā)行公司債。數(shù)據(jù)顯示:截至2007年底,我國(guó)已有92家公司在美國(guó)發(fā)行美國(guó)承托憑證adr,還有部分公司在新加坡和日本發(fā)行證券進(jìn)行海外融資。

對(duì)于上述國(guó)際化公司,其面臨的國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括:。

1、匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

由于以外幣計(jì)值的應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)在收付的金額及時(shí)間上不一致,導(dǎo)致匯率風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生,使得未來(lái)的現(xiàn)金流量?jī)稉Q成本國(guó)貨幣的價(jià)值不確定。具體又可以表現(xiàn)為:。

(1)換算風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際化企業(yè)按照會(huì)計(jì)原則編制合并報(bào)表,將公司以外幣表示的資產(chǎn)、負(fù)債、收入及費(fèi)用,折算成母公司本國(guó)貨幣來(lái)表示。如果匯率變動(dòng),將影響母公司的資產(chǎn)負(fù)債表的變動(dòng)。早前計(jì)劃買(mǎi)入的原材料或賣(mài)出的產(chǎn)品,因?yàn)閰R率變化最后收到的貨幣有可能縮水。

(2)交易風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際化企業(yè)在匯率變動(dòng)以前所發(fā)生的債權(quán)或債務(wù),當(dāng)在匯率變動(dòng)后清算時(shí),有可能導(dǎo)致?lián)p失。如通過(guò)在海外融資償還國(guó)內(nèi)債務(wù),但人民幣一直在升值,導(dǎo)致成本增加。

2、利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)的主要是由于資產(chǎn)與負(fù)債的到期日不一致、計(jì)息基礎(chǔ)不一致,或以浮動(dòng)利率計(jì)息的金融合約引發(fā)將來(lái)的現(xiàn)金流量所產(chǎn)生的不確定性。在全球市場(chǎng)上,由于經(jīng)濟(jì)周期的原因,利率調(diào)整頻率比國(guó)內(nèi)市場(chǎng)要高。利率風(fēng)險(xiǎn)是值得國(guó)際化企業(yè)關(guān)注的問(wèn)題。

3、商品價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

近年來(lái),由于原材料價(jià)格的持續(xù)上漲,使得企業(yè)生產(chǎn)成本大幅度提高。高價(jià)格可能導(dǎo)致最終產(chǎn)品和年度生產(chǎn)計(jì)劃成本差距甚遠(yuǎn),影響成品銷(xiāo)量和收益。

三、金融避險(xiǎn)工具和方法的選擇。

從上述國(guó)際化企業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)看,企業(yè)避險(xiǎn)不僅影響財(cái)務(wù)報(bào)表上的盈余,甚至?xí)Q定該公司的生存與否。隨著國(guó)際金融資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的日益頻繁,以及跨國(guó)資金流動(dòng)規(guī)模的增加,國(guó)際化企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大。很多企業(yè)開(kāi)始尋求金融工具以避險(xiǎn),美國(guó)財(cái)政部的調(diào)查結(jié)果表明:在2000家國(guó)際化企業(yè)中,有高達(dá)85%以上的企業(yè)利用外匯期貨,期權(quán),遠(yuǎn)期合約等金融衍生品對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避。從全球角度看,根據(jù)已有金融工具,企業(yè)規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的工具主要有兩類(lèi):一是未列入公司資產(chǎn)負(fù)債表以及不影響資產(chǎn)和負(fù)債總額的金融工具,即表外工具;二是會(huì)在資產(chǎn)負(fù)債表上有所體現(xiàn)的自然避險(xiǎn)的方式。

1、表外(off-balance-sheet)工具。

從國(guó)際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)看,表外工具主要指有期貨,期權(quán),遠(yuǎn)期合約,互換等標(biāo)準(zhǔn)衍生品工具以及由上述工具組合成的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。表外工具實(shí)際上是一種財(cái)務(wù)工具或合約,其價(jià)值由標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值決定,交易基礎(chǔ)建立在另一標(biāo)的物之上。一般而言,衍生金融工具主要可分成下列四大基本類(lèi)型:。

(1)期貨(future)。是期貨交易所制定的一種標(biāo)準(zhǔn)化合約,買(mǎi)賣(mài)雙方通過(guò)做市商或經(jīng)紀(jì)公司同意在未來(lái)某一特定日期,按成交時(shí)約定的價(jià)格,買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的特定標(biāo)的的合約。期貨是公司鎖定原材料成本,規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)最方便的一個(gè)工具。如果公司認(rèn)為原材料價(jià)格要上漲,公司可以提前通過(guò)期貨買(mǎi)入該原材料;反之,生產(chǎn)原材料的公司如果擔(dān)心原材料價(jià)格要下跌,則可以先通過(guò)期貨賣(mài)出他們將來(lái)的部分或全面產(chǎn)量。期貨還有一個(gè)便利之處是公司可以根據(jù)自己的需求,直接對(duì)合同進(jìn)行反方向?qū)_平倉(cāng)或用現(xiàn)貨進(jìn)行履約。

(2)期權(quán)(option)。比期貨要顯得復(fù)雜,在支付權(quán)利金后,在未來(lái)某一特定時(shí)間或期間,期權(quán)的買(mǎi)入者有權(quán)利以約定成交價(jià)格從交易對(duì)手買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的特定標(biāo)的物,而前期賣(mài)出者有業(yè)務(wù)賣(mài)出或買(mǎi)入。期權(quán)的優(yōu)點(diǎn)是買(mǎi)入期權(quán)可以鎖定最大損失(權(quán)利金),期貨則不能。

(3)遠(yuǎn)期合約(forwardcontract)。與期貨類(lèi)似,但與期貨不同的是它不是標(biāo)準(zhǔn)化合約,交易數(shù)量、交割日期、信用條件等可由買(mǎi)賣(mài)雙方?jīng)Q定。遠(yuǎn)期合約在規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)方面較為常見(jiàn)。美國(guó)財(cái)政部調(diào)查數(shù)據(jù)顯示:在外貿(mào)型企業(yè)中,有93.1?的公司使用遠(yuǎn)期外匯合約。

(4)互換(swap)。兩個(gè)或兩個(gè)以上的公司經(jīng)過(guò)談判,在一定期間內(nèi),根據(jù)合同規(guī)定進(jìn)行金融標(biāo)的的交換。如不同公司間的利率互換或外匯互換。這種合約最大的好處可以利用處于不同經(jīng)濟(jì)體的公司間的相對(duì)優(yōu)勢(shì),使雙方的金融成本下降。

2、資產(chǎn)負(fù)債表(on-balance-sheet)法。

另一種避險(xiǎn)方法是根據(jù)公司的風(fēng)險(xiǎn)暴露情況,利用風(fēng)險(xiǎn)管理軟件計(jì)算可以互相抵銷(xiāo)的風(fēng)險(xiǎn),通過(guò)持有適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)與負(fù)債對(duì)利率、匯率等風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避。與表外業(yè)務(wù)相比,這種模式在新興經(jīng)濟(jì)體中較為常見(jiàn),主要原因是新興經(jīng)濟(jì)體中缺乏上述期權(quán),期貨等衍生工具。導(dǎo)致了其成本較高、缺乏彈性和避險(xiǎn)效率低等缺點(diǎn)?;谏鲜龉ぞ?,不同的國(guó)際化公司由于相關(guān)主管偏好,所處海外經(jīng)濟(jì)體的工具可用性等原因,避險(xiǎn)策略主要可以分為以下三種:。

(1)放任策略。公司認(rèn)為當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況已經(jīng)有效分散風(fēng)險(xiǎn)、或認(rèn)為價(jià)格走勢(shì)對(duì)自己完全有利、或認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避效率不高,公司不做任何避險(xiǎn)措施。在新興市場(chǎng)中,由于很多國(guó)際化公司無(wú)法得到合適的工具進(jìn)行避險(xiǎn),經(jīng)常不得不讓風(fēng)險(xiǎn)處于暴露之中。

(2)完全避險(xiǎn)策略?;趯?duì)金融行情的判斷,認(rèn)為將來(lái)的價(jià)格將使公司出于完全不利狀況,采取完全避險(xiǎn)的策略。

(3)選擇性避險(xiǎn)策略。由于對(duì)將來(lái)走勢(shì)不能完全確認(rèn),公司只對(duì)部分資產(chǎn)避險(xiǎn),即采取選擇性的避險(xiǎn)策略。從實(shí)際情況看,大部分企業(yè)傾向于采用選擇性避險(xiǎn)策略。

四、給國(guó)際化企業(yè)的建議。

1997年發(fā)生的亞洲金融風(fēng)暴,不僅東南亞地區(qū)國(guó)家金融和企業(yè)受到影響,同時(shí)也波及到其它國(guó)家,許多企業(yè)因沒(méi)有做好風(fēng)險(xiǎn)管理和避險(xiǎn)措施,導(dǎo)致企業(yè)毀于一旦。如何妥善做好國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)管理,使企業(yè)能免于金融和商品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),而能專(zhuān)注于正常的產(chǎn)銷(xiāo)活動(dòng)是一個(gè)值()得關(guān)注的問(wèn)題。對(duì)國(guó)際化公司而言,匯率的波動(dòng),不僅要影響到公司盈利,甚至可能波及到企業(yè)生存能力。先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù),低廉的勞動(dòng)成本,良好的營(yíng)銷(xiāo)表現(xiàn)未必就能使公司立于不敗之地,匯率的大幅變化,有可能讓一家經(jīng)營(yíng)良好的公司一夜之間陷入危機(jī)。

1、盡量利用有限的工具進(jìn)行避險(xiǎn)。

由國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究及實(shí)證顯示,企業(yè)進(jìn)行金融避險(xiǎn)有利于降低其金融風(fēng)險(xiǎn),特別是國(guó)際化企業(yè)面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)。人民銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示:目前人民幣遠(yuǎn)期市場(chǎng)的總成交額占貿(mào)易總額的比例還不到2%,就是說(shuō)大量的進(jìn)出口企業(yè)的大量外匯頭寸都沒(méi)有進(jìn)行避險(xiǎn),任由匯率波動(dòng)影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。隨著近期人民幣匯率創(chuàng)新高,大量沒(méi)有避險(xiǎn)的公司面臨巨大的損失。雖然國(guó)內(nèi)目前缺乏外匯期權(quán)、期貨等人民幣避險(xiǎn)工具,企業(yè)仍然可以用遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)進(jìn)行人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。

另外,對(duì)于在金融不發(fā)達(dá),缺乏期貨,期權(quán)等金融工具的國(guó)家設(shè)廠或貿(mào)易的國(guó)際化公司,可以通過(guò)境外賬戶(hù)尋求在美國(guó)或歐洲發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)進(jìn)行避險(xiǎn)。

2、培養(yǎng)或招聘專(zhuān)業(yè)人士進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

由于金融衍生工具定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制比較復(fù)雜,加上大部分都是保證金交易,操作不當(dāng)可能會(huì)給公司帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。比較知名的衍生品風(fēng)險(xiǎn)事件包括:1995年巴林銀行的倒閉事件;1997年著名對(duì)沖基金--長(zhǎng)期資本管理公司(ltcm)破產(chǎn)事件;2005年中航原油期權(quán)導(dǎo)致的巨虧等。國(guó)際化企業(yè)必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理人員進(jìn)行培訓(xùn),或招聘能夠勝任的員工。

至上世紀(jì)70年代以來(lái),金融衍生品市場(chǎng)發(fā)展迅猛,個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)紛紛參與衍生品投資。衍生品發(fā)展過(guò)程中也出現(xiàn)了很多丑聞和風(fēng)險(xiǎn)事件,這些衍生品風(fēng)險(xiǎn)事件使得衍生品在投資市場(chǎng)名聲不佳,參與衍生品投資的投資者或公司,甚至機(jī)構(gòu)都被視為風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者。上述風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的主要原因是,風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管等方面出了問(wèn)題,而非衍生品本身的問(wèn)題。大部分實(shí)證研究和具體案例說(shuō)明,國(guó)際化企業(yè)使用金融衍生品進(jìn)行避險(xiǎn)后,總體風(fēng)險(xiǎn)是下降的。

在適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管和科學(xué)的風(fēng)控之下,衍生品并非洪水猛獸。在資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)頻繁的現(xiàn)實(shí)下,衍生品不僅可以降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn),還可以利用衍生品進(jìn)行套利,合法融資等。

國(guó)際金融業(yè)論文篇二

隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展,國(guó)際金融領(lǐng)域不斷出現(xiàn)新的熱點(diǎn)問(wèn)題,使得國(guó)際金融學(xué)逐漸成為一門(mén)重點(diǎn)學(xué)科。國(guó)際金融是一門(mén)應(yīng)用型經(jīng)濟(jì)理論學(xué)科,是以國(guó)際金融活動(dòng)及其本質(zhì)為研究對(duì)象的經(jīng)濟(jì)學(xué)科,涉及國(guó)際及國(guó)內(nèi)貨幣、資本、信用活動(dòng)等方面。通過(guò)對(duì)國(guó)際金融學(xué)的學(xué)習(xí),要求學(xué)生系統(tǒng)掌握國(guó)際金融的基本理論、基礎(chǔ)知識(shí),正確認(rèn)識(shí)國(guó)際金融在一國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位和作用,熟悉國(guó)際金融的基本業(yè)務(wù),掌握必要的基本技能??梢?jiàn),國(guó)際金融學(xué)是理論性和實(shí)踐性都很強(qiáng)的課程。另外,現(xiàn)有的國(guó)際金融教材時(shí)效性不夠,針對(duì)本科生的教材大多以理論為主,結(jié)合現(xiàn)實(shí)情況的較少,尤其是熱點(diǎn)問(wèn)題不能及時(shí)納入教材當(dāng)中。采用案例教學(xué)可以彌補(bǔ)這一缺陷,針對(duì)國(guó)際金融熱點(diǎn)問(wèn)題、結(jié)合現(xiàn)實(shí)情況進(jìn)行討論,能提高學(xué)生的學(xué)習(xí)主動(dòng)型和積極性,增強(qiáng)實(shí)踐能力,提高教學(xué)質(zhì)量。目前一些師范類(lèi)院校向綜合型發(fā)展,也開(kāi)設(shè)了一些經(jīng)濟(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè),其中涉及到國(guó)際金融課程的設(shè)置,主要是針對(duì)大四學(xué)生,在學(xué)生已經(jīng)掌握了金融學(xué)和國(guó)際貿(mào)易學(xué)等相關(guān)課程的基礎(chǔ)上作為一門(mén)專(zhuān)業(yè)選修課開(kāi)設(shè)的,對(duì)本課程的案例教學(xué)處于實(shí)踐與探索階段。在國(guó)際金融學(xué)中運(yùn)用案例教學(xué)應(yīng)遵循以下四個(gè)環(huán)節(jié):

(一)篩選經(jīng)典案例。

案例的選擇是開(kāi)展案例教學(xué)的首要任務(wù),對(duì)教師的要求也比較高。教師選擇案例時(shí),首先應(yīng)該明確教學(xué)目標(biāo)和要求,根據(jù)教材所講內(nèi)容將國(guó)際金融理論問(wèn)題與熱點(diǎn)問(wèn)題通過(guò)案例的形式體現(xiàn)出來(lái)。一個(gè)好的案例往往能使學(xué)生印象深刻,學(xué)習(xí)積極性增強(qiáng),案例越經(jīng)典,印象越深刻,對(duì)相關(guān)知識(shí)和理論也就掌握的越透徹。因此,所選案例要具有代表性和典型性,通過(guò)對(duì)所選案例的學(xué)習(xí)和分析,使學(xué)生不僅能夠掌握基本理論知識(shí),同時(shí)也提高學(xué)生的實(shí)踐能力。教師對(duì)案例應(yīng)該非常熟悉,對(duì)將要介紹的案例相關(guān)背景做一些簡(jiǎn)單介紹,使學(xué)生先有一些初步認(rèn)識(shí),也為學(xué)生進(jìn)行課前預(yù)習(xí),整理資料做準(zhǔn)備。為了進(jìn)一步提高學(xué)生參與的積極性,也可以根據(jù)需要,由學(xué)生來(lái)選擇一些自己感興趣的案例,在教師的指導(dǎo)下進(jìn)行策劃。國(guó)際金融學(xué)雖然理論性較強(qiáng),但經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的實(shí)踐與發(fā)展,經(jīng)典案例還是比較多的。例如,在學(xué)習(xí)外匯與匯率部分,就有非常著名的喝啤酒的案例;外匯與匯率制度部分可以結(jié)合東南亞金融危機(jī)、阿根廷金融危機(jī);外匯交易部分可以結(jié)合巴林銀行倒閉事件;國(guó)際資本流動(dòng)與債務(wù)危機(jī)部分,可以結(jié)合當(dāng)前的歐債危機(jī)等等。結(jié)合教學(xué)內(nèi)容,選擇一些大家熟知并且影響力較大的案例。

(二)設(shè)計(jì)與策劃案例提綱。

選取案例之后,并不是直接交給學(xué)生,由學(xué)生整理資料,課堂發(fā)言就可以了。在進(jìn)入到學(xué)生課堂發(fā)言這一環(huán)節(jié)之前,教師要對(duì)所選案例進(jìn)行設(shè)計(jì)與策劃,對(duì)此次案例教學(xué)有全面的把握。在設(shè)計(jì)案例時(shí),對(duì)每一個(gè)知識(shí)點(diǎn)都要仔細(xì)思考推敲,對(duì)案例教學(xué)的每一個(gè)環(huán)節(jié)都要設(shè)計(jì)好,避免出現(xiàn)學(xué)生準(zhǔn)備的知識(shí)脫離原本的教學(xué)目標(biāo)等情況的出現(xiàn)。首先,選取案例之后,要設(shè)定案例教學(xué)提綱,明確案例與教學(xué)內(nèi)容之間的內(nèi)在關(guān)聯(lián);其次,設(shè)定案例教學(xué)的具體實(shí)施步驟和順序,引導(dǎo)學(xué)生提前做好相應(yīng)的準(zhǔn)備;再次,明確此次案例教學(xué)的重點(diǎn)、難點(diǎn)問(wèn)題,以及應(yīng)對(duì)策略,對(duì)教學(xué)中有可能出現(xiàn)的問(wèn)題與突發(fā)情況,教師盡可能提前預(yù)測(cè),并做好應(yīng)對(duì)措施;最后,對(duì)案例教學(xué)進(jìn)行點(diǎn)評(píng)與總結(jié),并針對(duì)此案例做出啟發(fā)性指導(dǎo)。經(jīng)過(guò)對(duì)案例大綱的設(shè)計(jì),教師對(duì)案例教學(xué)做好充分準(zhǔn)備,可以使教學(xué)效果有所提升。例如,在講歐債危機(jī)時(shí),可以引導(dǎo)學(xué)生先去了解20世紀(jì)70年代末出現(xiàn)的拉美債務(wù)危機(jī),了解危機(jī)出現(xiàn)的原因以及造成的影響。在此次債務(wù)危機(jī)中,選取有代表性的幾個(gè)國(guó)家,通過(guò)分析危機(jī)的具體表現(xiàn)、形成的原因、應(yīng)對(duì)措施以及對(duì)國(guó)內(nèi)外的影響等方面,最后分析危機(jī)對(duì)我國(guó)造成的影響。經(jīng)過(guò)此環(huán)節(jié)的設(shè)計(jì)后,案例教學(xué)會(huì)更加系統(tǒng)、全面。

(三)課堂討論與發(fā)言。

教師做好準(zhǔn)備工作,并引導(dǎo)學(xué)生對(duì)案例教學(xué)做充分的準(zhǔn)備工作之后,就進(jìn)入到討論與發(fā)言環(huán)節(jié)。學(xué)生課堂討論與發(fā)言是案例教學(xué)的主要環(huán)節(jié),這一環(huán)節(jié)是充分調(diào)動(dòng)學(xué)生積極性和主動(dòng)性來(lái)完成的。教師可以通過(guò)將學(xué)生分組的方式來(lái)完成教學(xué)任務(wù)。提前以班級(jí)為單位將小組劃分,每組人數(shù)控制在6~8名左右,可以采取自由組合的方式,但教師也應(yīng)該注意自由分組中出現(xiàn)的問(wèn)題:例如,師范類(lèi)院校女生較多,可能會(huì)出現(xiàn)幾組全是女生,而一組全是男生;或者學(xué)習(xí)好的學(xué)生全集中在一組等情況,這就需要教師根據(jù)分組情況進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整,力求協(xié)調(diào)。每個(gè)小組選取一名組長(zhǎng),負(fù)責(zé)本小組的所有相關(guān)事宜。首先,組長(zhǎng)應(yīng)該對(duì)小組成員進(jìn)行任務(wù)分配,要求每個(gè)學(xué)生都要參與,根據(jù)教師的引導(dǎo)認(rèn)真收集相關(guān)資料并進(jìn)行討論,充分利用教學(xué)資源,制作ppt輔助案例教學(xué);其次,組長(zhǎng)負(fù)責(zé)收集各個(gè)成員的觀點(diǎn)和看法,在時(shí)間允許的情況下盡量讓大家都能發(fā)言,如果時(shí)間不允許,就選舉代表匯總發(fā)言,每位學(xué)生的發(fā)言最好控制在15分鐘以?xún)?nèi);再次,每組學(xué)生講述完畢后,可由其他小組的學(xué)生進(jìn)行提問(wèn)或者補(bǔ)充,充分給學(xué)生相互溝通和探討的時(shí)間,如果遇到解決不了的問(wèn)題,由教師及時(shí)幫助解決;最后,組長(zhǎng)負(fù)責(zé)對(duì)學(xué)生發(fā)言進(jìn)行記錄,并對(duì)觀點(diǎn)進(jìn)行分類(lèi),有助于最后的總結(jié)。在討論與發(fā)言過(guò)程中,教師要和組長(zhǎng)以及學(xué)生進(jìn)行充分的溝通與交流,了解學(xué)生的討論情況,確保教學(xué)的順利進(jìn)行。例如,在學(xué)習(xí)固定匯率制和浮動(dòng)匯率制之爭(zhēng)時(shí),由學(xué)生對(duì)兩種制度各自的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行分析,最后按照大家的發(fā)言進(jìn)行整理和匯總,再由教師進(jìn)行點(diǎn)評(píng)與補(bǔ)充,這樣有助于對(duì)兩種制度有全面和清楚的認(rèn)識(shí)。

(四)教師點(diǎn)評(píng)與總結(jié)。

在所有小組成員都陳述完畢后,教師應(yīng)該對(duì)此次案例教學(xué)做出點(diǎn)評(píng)與總結(jié)。案例教學(xué)中教師雖然不是主要參與者,但卻處于核心地位,具有畫(huà)龍點(diǎn)睛的作用。首先,針對(duì)所討論的案例本身,教師應(yīng)該從各個(gè)角度進(jìn)行分析和總結(jié),彌補(bǔ)學(xué)生在教學(xué)中的不足,起到總結(jié)歸納的作用,使學(xué)生的知識(shí)層面從個(gè)例上升到一般規(guī)律,對(duì)學(xué)生的理論知識(shí)和實(shí)踐能力進(jìn)行拔高,拓寬知識(shí)面。讓學(xué)生在學(xué)習(xí)到理論知識(shí)的基礎(chǔ)上,提高學(xué)生運(yùn)用金融理論的實(shí)踐能力;其次,針對(duì)本次案例教學(xué),對(duì)學(xué)生的分析方法、思路、課堂表現(xiàn)等方面要給出評(píng)價(jià),哪些方面是值得肯定的,哪些方面還存在不足需要改進(jìn),以及如何改進(jìn)等方面給學(xué)生明確的`指出,有助于學(xué)生在今后的學(xué)習(xí)中改進(jìn);最后,每次案例教學(xué)之后,教師應(yīng)讓學(xué)生寫(xiě)一份關(guān)于此次案例教學(xué)的總結(jié)報(bào)告,根據(jù)此前收集的資料,結(jié)合課堂討論重新進(jìn)行修改和撰寫(xiě),這樣能使學(xué)生對(duì)知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行進(jìn)一步梳理,理解更加全面、透徹,使教學(xué)效果得到更大的提升。

國(guó)際金融業(yè)論文篇三

國(guó)際金融危機(jī)是貨幣危機(jī)、信用危機(jī)、銀行危機(jī)、債務(wù)危機(jī)和股市危機(jī)等的總稱(chēng),一般指一國(guó)金融領(lǐng)域中出現(xiàn)的異常劇烈動(dòng)蕩和混亂,并對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生破壞性影響的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

國(guó)際金融危機(jī)是指一國(guó)所發(fā)生的金融危機(jī)通過(guò)各種渠道傳遞到其他國(guó)家從而引起國(guó)際范圍內(nèi)金融危機(jī)爆發(fā)的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

國(guó)際金融危機(jī)是貨幣危機(jī)、信用危機(jī)、銀行危機(jī)、債務(wù)危機(jī)和股市危機(jī)等的總稱(chēng),一般指一國(guó)金融領(lǐng)域中出現(xiàn)的異常劇烈動(dòng)蕩和混亂,并對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生破壞性影響的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。他主要表現(xiàn)為金融領(lǐng)域所有的或者大部分的金融指標(biāo)的急劇惡化,如信用遭到破壞,銀行發(fā)生擠兌,金融機(jī)構(gòu)大量破產(chǎn)倒閉,股市暴跌,資本外逃,銀根奇缺,官方儲(chǔ)備減少,貨幣大幅度貶值,出現(xiàn)償債困難等。

貨幣危機(jī)。

國(guó)際貨幣危機(jī),即一國(guó)貨幣匯率短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)異常劇烈的波動(dòng),并導(dǎo)致相關(guān)國(guó)家或地區(qū)乃至全球性的貨幣支付危機(jī)發(fā)生的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

債務(wù)危機(jī)。

國(guó)際債務(wù)危機(jī),是指在國(guó)際債券債務(wù)關(guān)系中,債務(wù)國(guó)因經(jīng)濟(jì)困難或其他原因,不能按照債務(wù)契約規(guī)定按時(shí)償還債權(quán)國(guó)的債務(wù)本金和利息。從而導(dǎo)致國(guó)際金融業(yè)(主要是銀行業(yè))陷入金融危機(jī),并嚴(yán)重地影響國(guó)際金融和國(guó)際貨幣體系穩(wěn)定的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

銀行危機(jī)。

國(guó)際銀行危機(jī),是指由于國(guó)際銀行也出現(xiàn)信用危機(jī),從而導(dǎo)致地區(qū)性或全球性銀行也出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難甚至發(fā)生銀行破產(chǎn)的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

國(guó)際金融危機(jī)的基本特征:金融領(lǐng)域所有的或大部分的金融指標(biāo)的急劇惡化,以至于影響相關(guān)國(guó)家或地區(qū)乃至全世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展。

3、正常銀行信用關(guān)系遭到破壞,并伴隨銀行擠兌、銀根奇缺和金融機(jī)構(gòu)大量破產(chǎn)倒閉等現(xiàn)象的出現(xiàn)。

4、官方儲(chǔ)備大量減少,貨幣大幅度貶值和通脹。

5、出現(xiàn)償債困難。

很多人感覺(jué)到國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生了巨大變化,都在問(wèn)世界范圍內(nèi)的金融危機(jī)到底是怎么一回事?很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家通過(guò)各種理論、模型,以專(zhuān)業(yè)的角度向大家長(zhǎng)篇大論地講解,可是很多人聽(tīng)過(guò)之后還是弄不明白金融危機(jī)到底是如何發(fā)生的。

通過(guò)《兩兄弟種糧》的故事通俗地講解一下國(guó)際金融危機(jī)產(chǎn)生的原理。

很久以前,地球上有一塊不為人知的荒島,后來(lái)探險(xiǎn)家們前往世界各地探險(xiǎn),無(wú)意中驚奇地發(fā)現(xiàn)這塊荒島地域遼闊,地質(zhì)肥沃,環(huán)境也還不錯(cuò),這一消息傳開(kāi)后,人們不遠(yuǎn)萬(wàn)里競(jìng)相前往這塊被譽(yù)為寶地的荒島圈地、搶地。有一家哥弟倆人也結(jié)伴前往,好不容易圈占了一處肥沃的土地,與此同時(shí),其他一起趕來(lái)到鄰居、同行人也搶到了劃歸自己名下的一塊地,就這樣,這塊荒島很快就被人們瓜分完畢了。

兩兄弟看到眼前這么大塊地,激動(dòng)無(wú)比。哥哥說(shuō):“弟弟,我們把地劃分為兩半,一半由我種植土豆,一半由你種植小麥,怎么樣?”。弟弟聽(tīng)后說(shuō),“分成兩半地可以,但是我喜歡吃土豆,不喜歡吃小麥氨。哥哥說(shuō),“沒(méi)關(guān)系,等我們各自種植豐收后,我把我收獲的一半土豆給你,你把你收獲的一半小麥給我,這樣我們倆吃的還能夠豐富一些,生活不是很好嗎?”弟弟一聽(tīng),覺(jué)得哥哥說(shuō)得很有道理,于是就采納了哥哥的建議。這一年,哥哥用新圈占土地的一半種上了土豆,弟弟用另一半土地種上了小麥。第一年風(fēng)調(diào)雨順,兩兄弟在各地的田間辛勤勞作,土豆和小麥都豐收了,哥弟倆人按事先的約定交換了糧食,每人都有土豆和小麥,生活過(guò)得很美好。

可是第二年島上的氣候發(fā)生變化,不再風(fēng)調(diào)雨順了。哥哥種植的土豆受到氣候變化的影響,沒(méi)有了收成,但是弟弟種植的小麥基本未受到氣候變化的影響,依舊有很好的收成。這時(shí)候,哥哥為自己的生計(jì)而犯愁了,但是想到弟弟種植的小麥還是有收成的,自己也不能在這塊島上挨餓,于是和弟弟商量,說(shuō)自己先寫(xiě)一張借條,借弟弟的小麥先把生活問(wèn)題解決了,等自己種植的土豆豐收了再多還一些土豆給弟弟。弟弟想到,都是自己的親兄弟,不應(yīng)該讓哥哥餓著啊,而且哥哥一向說(shuō)話(huà)算數(shù)的,所以就把自己收獲的小麥分了一半給哥哥,自己手里拿了一張哥哥堅(jiān)持要給他的借條,并存放到了床頭的箱子底下。

春去秋來(lái),轉(zhuǎn)眼就到了第三年,哥哥本來(lái)是要把土豆種出來(lái)還給弟弟的,但是第三年天公還是不作美,氣候條件更惡劣導(dǎo)致土豆顆粒無(wú)收。沒(méi)有辦法,哥哥只好厚著臉皮再次向弟弟借小麥,自己仍然寫(xiě)了一張借條給弟弟。

當(dāng)哥哥從弟弟那里拉回小麥,走進(jìn)屋子時(shí)腦子里瞬間想到:原來(lái)這一年我不忙關(guān)系也不大啊,我沒(méi)有吃的時(shí)候弟弟是會(huì)借小麥給我吃的。就這樣,從第四年開(kāi)始,哥哥就不再用心種土豆了,心里盤(pán)算著大不了到時(shí)候打一張借條。盡管第四年氣候很好,但是哥哥仍然沒(méi)有用心去打理自己的田地。不過(guò)這時(shí)候哥哥也在琢磨:要是弟弟不再借給我土豆怎么辦?哥哥開(kāi)始為自己的生活準(zhǔn)備后路。想到周?chē)鷰啄昵耙黄鸬綅u上來(lái)的人,哥哥就在島上周游看了一圈,看到周?chē)泥従臃N著大豆、梨子、蘋(píng)果等等,都呈現(xiàn)出一派豐收景象。哥哥靈機(jī)一動(dòng),對(duì)一個(gè)種蘋(píng)果的鄰居說(shuō):“你看我家有小麥,我弟弟種植的小麥產(chǎn)量更是豐盛,你能不能借些蘋(píng)果給我,我給你一張借條,以后用小麥交換?”種蘋(píng)果的鄰居不知道兩兄弟是獨(dú)立經(jīng)營(yíng),只知道他們家的小麥產(chǎn)量的確很多,想到小麥還是耐以生存的主要糧食,所以就借出了蘋(píng)果,自己留下了一張哥哥寫(xiě)的借條。哥哥見(jiàn)到此筆交易做成,迅即如法炮制,結(jié)果是周?chē)泥従痈髯远际盏搅私钘l,哥哥想到即將到手的滿(mǎn)屋子食糧,心想自己不用種糧也能夠過(guò)上富足、自由的生活,心里樂(lè)開(kāi)了花。

哥哥由此沒(méi)有了種莊稼的心思,心里面打起了各種算盤(pán)。他盤(pán)算著要是弟弟不給小麥怎么辦?這可是要用來(lái)和周?chē)诉M(jìn)行交換的。這位哥哥的腦袋瓜的確異常敏捷,心里一合計(jì),干脆就不再想種地的事情了,索性在本應(yīng)用來(lái)種土豆的土地一角搭建了一個(gè)煉鐵的爐窯,制造了大刀,并將第一把制作完成的大刀掛在自家門(mén)口。

很快第五年就到了,弟弟要來(lái)向哥哥兌現(xiàn)借條,取回自己多年想要的土豆了,到了哥哥家的門(mén)口,看到此處門(mén)庭若市、人來(lái)人往,走過(guò)哥哥家掛著大刀的門(mén),繼續(xù)往屋子里走,看到房屋內(nèi)壁都掛著寒光閃閃的大刀,越往里走心里越是感到害怕,到了屋子大廳一看,廳里雖然小麥不多,但是其他的谷物糧食倒不少,弟弟本來(lái)是想要回土豆的,但是看到殺氣逼人的大刀和其他糧食,心里想,“哥哥雖然沒(méi)有土豆,但是還是有其他糧食,應(yīng)該還得起”。由此作罷,弟弟也就不再向哥哥提及自己的土豆,還收到了哥哥給自己的又一張借條。以后的日子,弟弟手上的借條越來(lái)越多,哥哥的日子越來(lái)越舒服。

空閑下來(lái)的哥哥后來(lái)想,這樣做還是不行,索性就在種土豆的地上蓋起了房子,開(kāi)了一家酒吧,提供了一個(gè)鄰里、路人可以飲酒、喝咖啡的休閑、娛樂(lè)場(chǎng)所,于是,越來(lái)越多的鄰居到了哥哥開(kāi)設(shè)的酒吧里喝啤酒、喝咖啡、拉家常。

一天,前來(lái)飲酒的一位鄰居喝得起興,有些醉了,就對(duì)同桌的伙伴說(shuō):“喝酒真是享受啊,我手里的借條這么多年了,怎么就沒(méi)有為我?guī)?lái)享受生活的機(jī)會(huì)呢?”同桌的伙伴一聽(tīng),就問(wèn),“你也有借條?你的借條哪來(lái)的啊?”這位喝醉酒的鄰居開(kāi)口就說(shuō),“就是這位開(kāi)酒吧的、這家老大借我東西之后留下的呀。”這一下關(guān)于借條的信息曝光了,大家把自己的借條拿出來(lái)一看,全是哥哥欠的。這還得了!

故事發(fā)展到這一步,問(wèn)題就出來(lái)了,當(dāng)大家都想要把手上原本認(rèn)為有價(jià)值的“借條”變成自己應(yīng)當(dāng)享有的“果實(shí)”的時(shí)候,事情就鬧大了。

(1)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱導(dǎo)致生產(chǎn)過(guò)剩;

(2)貿(mào)易收支巨額逆差;

(3)外資的過(guò)度流入;

(4)缺乏彈性的匯率制度和不當(dāng)?shù)膮R率水平;

(5)過(guò)早的金融開(kāi)放。

國(guó)際金融業(yè)論文篇四

[1]茅于軾.石油價(jià)格與市場(chǎng)的默契[j].財(cái)經(jīng),,(3):70.

[4]楊青,魯玉珍.油價(jià)預(yù)測(cè)理論初探[j].石油大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版).,(4):1-5.

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[6]安瑤,謝齡.石油價(jià)格對(duì)中國(guó)股市走勢(shì)影響的實(shí)證研究[j].宏觀經(jīng)濟(jì),,(1):1.

國(guó)際金融業(yè)論文篇五

摘要:由于經(jīng)濟(jì)全球化程度的不斷加深和全球金融體系的長(zhǎng)期失衡,這場(chǎng)源自美國(guó)的金融風(fēng)暴,波及范圍之廣、沖擊力度之強(qiáng)、連鎖效應(yīng)之快都是前所未有的,它對(duì)世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活帶來(lái)嚴(yán)重影響。可以預(yù)見(jiàn),危機(jī)的演變以及各國(guó)的應(yīng)對(duì)將對(duì)全球金融、經(jīng)濟(jì)乃至于政治格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。目前美國(guó)的金融風(fēng)暴與十年前的亞洲金融危機(jī)是否存在某種相同之處呢?通過(guò)這兩次危機(jī)的比較分析,探討全球化形勢(shì)下金融危機(jī)的應(yīng)對(duì)與未來(lái)發(fā)展前景。

關(guān)鍵詞:金融危機(jī);失衡;金融衍生品;監(jiān)管機(jī)制;多極化制衡。

1東南亞金融危機(jī)與當(dāng)前金融危機(jī)爆發(fā)原因之比較。

1.1相近之處。

1.1.1本質(zhì)都是經(jīng)濟(jì)失衡的表現(xiàn)。

危機(jī)的爆發(fā)本質(zhì)上都是由失衡產(chǎn)生的,每次危機(jī)的解決都是對(duì)失衡的一次糾正。失衡的本質(zhì)就是發(fā)展的不平衡,發(fā)展不平衡是世界經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行常態(tài)和基本規(guī)律之一。不同時(shí)期的失衡有著不同的表現(xiàn),當(dāng)不平衡積累到十分嚴(yán)重的程度時(shí),就會(huì)以危機(jī)的形式釋放出來(lái)。因此近20多年來(lái),全球失衡就與金融危機(jī)如影隨形。

東南亞金融危機(jī)的原因之一是政府對(duì)國(guó)際收支短期平衡與長(zhǎng)期平衡的關(guān)系處理不當(dāng)。在長(zhǎng)期國(guó)際收支平衡缺乏堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)的情況下,就試圖開(kāi)放資本項(xiàng)目來(lái)實(shí)現(xiàn)短期國(guó)際收支的平衡與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的均衡,這樣做是很容易導(dǎo)致外國(guó)投機(jī)資本侵入的。國(guó)際投機(jī)資本對(duì)于一國(guó)的匯率往往具有助漲或助跌的作用。而這正是投機(jī)資本大量進(jìn)入的國(guó)家極易發(fā)生貨幣或金融危機(jī)的原因。

當(dāng)前金融危機(jī)實(shí)質(zhì)反映了在全球化時(shí)代背景下,由于貿(mào)易分工和金融分工不斷深化引起的全球經(jīng)濟(jì)金融結(jié)構(gòu)失衡。危機(jī)的爆發(fā)就是對(duì)全球分工體系中的貿(mào)易分工和金融分工嚴(yán)重失衡的一次總調(diào)整。

在全球化浪潮中,分工將世界上的主要經(jīng)濟(jì)體分裂成三類(lèi)國(guó)家:以美國(guó)、歐盟和日本為代表的資本和消費(fèi)型國(guó)家,以中國(guó)和印度為代表的生產(chǎn)型國(guó)家,以中東、俄羅斯、巴西、澳大利亞為代表的資源型國(guó)家。這樣,美國(guó)、亞洲新興國(guó)家、石油國(guó)家就成為全球經(jīng)濟(jì)失衡的三極,后兩類(lèi)國(guó)家靠輸出廉價(jià)商品、勞務(wù)和資源,創(chuàng)造了大量的“商品美元”和“石油美元”,形成了“美元一石油美元一商品美元”的三角關(guān)系,使全球供需和分工體系維系在“脆弱的均衡”上。于是在全球化時(shí)代背景下,由于貿(mào)易分工和金融分工不斷深化,出現(xiàn)了全球經(jīng)濟(jì)金融結(jié)構(gòu)的失衡。只有有效緩和乃至改善全球經(jīng)濟(jì)失衡的痛苦局面,全球經(jīng)濟(jì)金融才能真正從危機(jī)中走出。

1.1.2經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)熱,經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與運(yùn)行方式的不合理是內(nèi)在原因。

東南亞國(guó)家從20世紀(jì)70年代開(kāi)始相繼起飛,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較快。但高速增長(zhǎng)積累起一些嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)問(wèn)題。這些國(guó)家迫切地推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),忽略了資源配置的合理性,投資和生產(chǎn)大量過(guò)剩,普遍高估房地產(chǎn)供給、制造業(yè)的產(chǎn)能;同時(shí),這些國(guó)家一味追求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度,過(guò)分依靠借外債來(lái)維護(hù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。但因?yàn)榻?jīng)濟(jì)發(fā)展的不順利,到20世紀(jì)90年代中期,有些國(guó)家已不具備還債能力。在東南亞國(guó)家,房地產(chǎn)吹起的泡沫換來(lái)的只是銀行貸款的壞賬和呆賬;至于韓國(guó),由于大企業(yè)從銀行獲得資金過(guò)于容易,造成一旦企業(yè)狀況不佳,不良資產(chǎn)立即膨脹的狀況。不良資產(chǎn)的大量存在,又反過(guò)來(lái)影響了投資者的信心,形成惡性循環(huán),從而引發(fā)金融危機(jī)。

美國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期以來(lái)一直有高負(fù)債、低儲(chǔ)蓄的特征,居民大手大腳地借債消費(fèi),國(guó)家也鼓勵(lì)大規(guī)模借貸和超前消費(fèi)。加上全球化的趨勢(shì),使美國(guó)可以吸取全球其它地區(qū)的儲(chǔ)蓄,并消費(fèi)高出自身產(chǎn)出的物品。近年來(lái),個(gè)人消費(fèi)支出占美國(guó)gdp的比重達(dá)到了70%的歷史新高。美國(guó)自1992年開(kāi)始,經(jīng)常賬戶(hù)余額已持續(xù)呈逆差狀態(tài),-間經(jīng)常賬戶(hù)逆差的平均增長(zhǎng)速度高達(dá)17.36%。從末到底的6年中,美國(guó)個(gè)人積累的債務(wù)更是達(dá)到過(guò)去40年的總和。美國(guó)政府和社會(huì)近年來(lái)一直是在債臺(tái)高筑的危險(xiǎn)狀態(tài)下運(yùn)行的。

1.1.3政策不當(dāng),銀行不良住房貸款的全面爆發(fā)促使危機(jī)產(chǎn)生。

過(guò)分依賴(lài)外資是東南亞經(jīng)濟(jì)中的弊病。泰國(guó)銀行從外國(guó)銀行借來(lái)“短期貸款”,然后借給國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)商“長(zhǎng)期貸款”。該國(guó)還于1992年取消了對(duì)資本市場(chǎng)的管制,使短期資金的流動(dòng)暢通無(wú)阻,為外國(guó)炒家炒作泰銖提供了條件。如此,當(dāng)外資紛紛撤離時(shí),構(gòu)成了對(duì)東南亞國(guó)家貨幣的強(qiáng)大壓力。此外,由于一些銀行擅自放松向房地產(chǎn)業(yè)貸款的標(biāo)準(zhǔn),致使大量資金變成呆賬。這就增加了東南亞金融體系的不穩(wěn)定,最終導(dǎo)致一些金融機(jī)構(gòu)瀕臨破產(chǎn),一場(chǎng)嚴(yán)重的銀行危機(jī)和貨幣危機(jī)隨之爆發(fā)。危機(jī)首先發(fā)生在泰國(guó),迅速蔓延到其他東亞經(jīng)濟(jì)體。

美國(guó)政府政策的不當(dāng)為當(dāng)前的危機(jī)埋下了伏筆。美國(guó)的房利美和房地美雖是私人持股的企業(yè),但卻享有政府隱性擔(dān)保的特權(quán),因而其發(fā)行的債券與美國(guó)國(guó)債有同樣的評(píng)級(jí)。從上世紀(jì)末期開(kāi)始,在貨幣政策寬松、資產(chǎn)證券化和金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新速度加快的情況下,“兩房”的隱性擔(dān)保規(guī)模迅速膨脹,其直接持有和擔(dān)保的按揭貸款和以按揭貸款作抵押的證券由1990年的7400億美元爆炸式地增長(zhǎng)到20底的4.9萬(wàn)億美元。在迅速發(fā)展業(yè)務(wù)的過(guò)程中,“兩房”忽視了資產(chǎn)質(zhì)量,這就成為次貸危機(jī)爆發(fā)的潛在誘因。

此外,從201月至6月,為阻止美國(guó)經(jīng)濟(jì)下滑和刺激經(jīng)濟(jì)恢復(fù)增長(zhǎng),美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)13次降息,將聯(lián)邦基金利率從6.5%降至僅為1%的歷史最低水平,并將這一超低利率水平維持了1年的時(shí)間。這種貨幣的擴(kuò)張和低利率的環(huán)境降低了借貸成本,刺激了房地產(chǎn)業(yè)的膨脹,促使美國(guó)民眾蜂擁進(jìn)入房地產(chǎn)領(lǐng)域。對(duì)未來(lái)房?jī)r(jià)持續(xù)上升的樂(lè)觀預(yù)期,又使銀行千方百計(jì)向信用度極低的借款者推銷(xiāo)住房貸款。所有的人都把希望寄托在了房?jī)r(jià)只漲不跌的預(yù)期上。但之后隨著以來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)的連續(xù)17次提息,使利率由1%提高至5.25%,住房市場(chǎng)持續(xù)降溫,借款人很難將自己的房屋賣(mài)出,即使能賣(mài)出,房屋的價(jià)值也可能下跌到不足以?xún)斶€剩余貸款的程度。高利率使美國(guó)住房市場(chǎng)泡沫破裂,沖擊貸款市場(chǎng)的資金鏈甚至導(dǎo)致其斷裂,進(jìn)而發(fā)生多米諾骨牌效應(yīng),波及整個(gè)金融市場(chǎng),并最終導(dǎo)致次貸危機(jī)全面爆發(fā)。

1.1.4房地產(chǎn)泡沫膨脹是首要表現(xiàn)。

東南亞各國(guó)在過(guò)去十幾年的經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)期間房地產(chǎn)價(jià)格暴漲,吸引銀行向房地產(chǎn)大量投資。據(jù)統(tǒng)計(jì),泰國(guó)金融機(jī)構(gòu)實(shí)際貸給房地產(chǎn)業(yè)的資金約占其貸款總額的50%,馬來(lái)西亞占29%,印度尼西亞占20%,菲律賓占11%。房地產(chǎn)業(yè)泡沫膨脹嚴(yán)重。

經(jīng)濟(jì)全球化使世界各地的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系越來(lái)越密切,但也使資本流動(dòng)能力增強(qiáng),帶來(lái)對(duì)危機(jī)進(jìn)行防范和治理的難度加大、危機(jī)在世界范圍內(nèi)迅速蔓延等負(fù)面影響。

(1)缺乏有效的金融監(jiān)管機(jī)制,“金融創(chuàng)新”沒(méi)有得到有力約束。

在市場(chǎng)起主導(dǎo)作用的背景下,以負(fù)有維護(hù)美國(guó)經(jīng)濟(jì)整體穩(wěn)定重責(zé)的美聯(lián)儲(chǔ)為例,它只負(fù)責(zé)監(jiān)督商業(yè)銀行,無(wú)權(quán)監(jiān)管投資銀行;而負(fù)責(zé)投資銀行的監(jiān)管方美國(guó)證券交易委員會(huì),也只是在20經(jīng)過(guò)艱難談判后才獲得監(jiān)管權(quán)的。由于缺乏監(jiān)管,金融領(lǐng)域的“創(chuàng)新”泛濫。

金融評(píng)級(jí)機(jī)制的嚴(yán)重失誤。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在工作上出現(xiàn)了嚴(yán)重失誤,因?yàn)樗鼈冋J(rèn)為這些結(jié)構(gòu)性的債務(wù)產(chǎn)品與企業(yè)債券類(lèi)似。實(shí)質(zhì)上,不同的債務(wù)抵押證券具有不同的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng),應(yīng)該加以區(qū)分地進(jìn)行評(píng)級(jí)。結(jié)果,對(duì)債務(wù)工具的錯(cuò)誤評(píng)級(jí)導(dǎo)致了錯(cuò)誤的定價(jià),很多問(wèn)題債券、問(wèn)題銀行能夠長(zhǎng)期被評(píng)估為“優(yōu)等”。

由于國(guó)際金融體系是以美國(guó)為主導(dǎo)的,而美國(guó)又無(wú)視一些國(guó)家多次提出的加強(qiáng)監(jiān)管的建議,因此,整個(gè)國(guó)際層面也缺乏有效的金融監(jiān)管。

(2)美國(guó)的金融衍生品過(guò)多掩蓋了巨大風(fēng)險(xiǎn)。

傳統(tǒng)上,放貸銀行應(yīng)該把貸款記在自己的資產(chǎn)負(fù)債表上,并相應(yīng)地把信用風(fēng)險(xiǎn)留在銀行內(nèi)部。但是,美國(guó)的銀行卻把數(shù)量眾多的次級(jí)住房貸款轉(zhuǎn)換成證券在市場(chǎng)上發(fā)售,吸引各類(lèi)投資機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi),這樣就把原本在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的貸款資產(chǎn)移除報(bào)表,并以此轉(zhuǎn)移相關(guān)風(fēng)險(xiǎn);而投資機(jī)構(gòu)再將其打包、分割、組合,變身成新的金融產(chǎn)品,出售給對(duì)沖基金、保險(xiǎn)公司等。這樣資產(chǎn)證券化的結(jié)果就是銀行看似把風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)完全轉(zhuǎn)移給了其他金融機(jī)構(gòu),得到了一筆“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”的類(lèi)似于手續(xù)費(fèi)的收入,而這種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收入進(jìn)一步刺激了銀行從事這種業(yè)務(wù)。

由此,金融日益與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相脫節(jié),虛擬經(jīng)濟(jì)的泡沫日益膨脹,投機(jī)行為興起。起初1元錢(qián)的貸款可以被逐級(jí)放大為幾元、十幾元甚至幾十元的金融衍生品,金融風(fēng)險(xiǎn)也隨之被急劇放大。當(dāng)這些創(chuàng)新產(chǎn)品的本源——次級(jí)住房信貸資產(chǎn)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí),建立在這個(gè)基礎(chǔ)之上的金融衍生工具市場(chǎng)就必然坍塌,從而引發(fā)連鎖效應(yīng),造成金融危機(jī)。

從影響范圍與程度來(lái)看,亞洲金融危機(jī)始于7月泰國(guó)泰銖的暴跌,隨后迅速擴(kuò)散到菲律賓、馬來(lái)西亞、印度尼西亞和韓國(guó)。19,這些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)全都陷入了負(fù)增長(zhǎng),同時(shí),新加坡、日本和香港的經(jīng)濟(jì)也近乎零增長(zhǎng)。臺(tái)灣的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)沒(méi)有受到嚴(yán)重影響。中國(guó)與柬埔寨、老撾、緬甸、越南等東盟新成員國(guó)的經(jīng)濟(jì)基本未受影響,因?yàn)樗鼈儺?dāng)時(shí)在很大程度上與外部的金融力量相隔絕。

然而隨著經(jīng)濟(jì)全球化程度的加深,當(dāng)前的金融危機(jī)給世界各國(guó)帶來(lái)的沖擊比以往更強(qiáng)烈。由于金融自由化和經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展到相當(dāng)高的程度,今天世界各地都處在不同程度的金融開(kāi)放之中,大筆“熱錢(qián)”在全球各地迅速流動(dòng),各種金融衍生品將全球金融機(jī)構(gòu)盤(pán)根錯(cuò)節(jié)地聯(lián)系在一起,典型表現(xiàn)是美國(guó)一些金融機(jī)構(gòu)把大量的房地產(chǎn)抵押債券打包后,出售給很多國(guó)家。因此,發(fā)源于美國(guó)這一全球最大經(jīng)濟(jì)體和最發(fā)達(dá)金融體系的金融風(fēng)暴,造成了史無(wú)前例的影響。世界各國(guó)都不同程度地出現(xiàn)了流動(dòng)性短缺、股市大跌、匯率震蕩、出口下降、失業(yè)率上升等現(xiàn)象,全球金融市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)正面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。國(guó)際貨幣基金組織10月上旬發(fā)表報(bào)告說(shuō),受?chē)?yán)峻金融危機(jī)沖擊,世界經(jīng)濟(jì)正進(jìn)入“嚴(yán)重低迷”時(shí)期。當(dāng)前主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)狀況“已經(jīng)或接近于衰退”。

不過(guò),亞洲國(guó)家在這次金融風(fēng)暴中,相比歐美等地區(qū)受創(chuàng)較小,而且不少?lài)?guó)家屬新興經(jīng)濟(jì)體,復(fù)蘇亦將較快,隨著亞洲外儲(chǔ)基金的成立,未來(lái)亞洲在國(guó)際金融事務(wù)上將有更大的話(huà)語(yǔ)權(quán)。

我國(guó)金融體系仍未完全開(kāi)放,加之前一輪的宏觀調(diào)控已將資產(chǎn)市場(chǎng)的部分泡沫釋出,因此我國(guó)經(jīng)濟(jì)所受的沖擊相對(duì)較小,這場(chǎng)危機(jī)對(duì)我國(guó)的影響是有限的、可控的。但應(yīng)清醒地看到,作為一個(gè)外貿(mào)依存度高達(dá)60%的開(kāi)放大國(guó),這場(chǎng)金融危機(jī)對(duì)我國(guó)發(fā)展也產(chǎn)生了不利影響,主要體現(xiàn)在外部需求的下降,使得我國(guó)的出口增長(zhǎng)放緩。而在過(guò)去幾年中,我國(guó)對(duì)海外市場(chǎng)的依賴(lài)程度越來(lái)越高,出口的快速增長(zhǎng)一直是拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿?。歐盟、美國(guó)、日本等主要經(jīng)濟(jì)體是我國(guó)的主要貿(mào)易伙伴。金融危機(jī)的發(fā)生減少了它們的需求,也將不可避免地影響我國(guó)的出口,進(jìn)而影響我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

3.1金融危機(jī)的啟示與國(guó)際應(yīng)對(duì)。

(1)改革國(guó)際金融監(jiān)管體系,建立國(guó)際金融新秩序。

現(xiàn)行國(guó)際金融監(jiān)管體系存在明顯弊端。在全球化迅速發(fā)展的時(shí)代,資本在全球流動(dòng),但目前的監(jiān)管卻是以各國(guó)為單位,世界各國(guó)各自為政,對(duì)各自的金融市場(chǎng)都有本身的監(jiān)管機(jī)構(gòu),這就造成監(jiān)管競(jìng)爭(zhēng)。這種競(jìng)爭(zhēng)的后果是資本向監(jiān)管放松的`地方流動(dòng),因此會(huì)造成很多問(wèn)題。

另外,國(guó)際組織對(duì)單個(gè)經(jīng)濟(jì)體的檢查和評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)不一,對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家約束小,而對(duì)發(fā)展中國(guó)家約束大,造成監(jiān)管不公。國(guó)際組織應(yīng)加強(qiáng)對(duì)主要儲(chǔ)備貨幣國(guó)的監(jiān)管。因?yàn)閮?chǔ)備貨幣國(guó)向全世界發(fā)行鈔票,應(yīng)為全球經(jīng)濟(jì)負(fù)責(zé),但其貨幣政策卻是以本國(guó)貨幣政策為本,最突出表現(xiàn)就是美元。在布雷頓森林體系下,發(fā)鈔要以黃金儲(chǔ)備為后盾,這就約束儲(chǔ)備國(guó)不能濫發(fā)鈔票;而現(xiàn)在沒(méi)有黃金為依據(jù),儲(chǔ)備國(guó)濫發(fā)鈔票的傾向無(wú)法約束,這會(huì)造成其他國(guó)家的外匯儲(chǔ)備隨時(shí)存在急劇貶值的風(fēng)險(xiǎn)。

此次金融危機(jī)表明了加強(qiáng)各國(guó)監(jiān)管機(jī)制的合作,改革國(guó)際金融監(jiān)管體系,建立公平競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)際金融新秩序的必要性和緊迫性,這是防范和應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的有效手段。

中國(guó)對(duì)建立國(guó)際金融新秩序發(fā)出了自己的聲音。中國(guó)的訴求主要是三點(diǎn),一是要完善國(guó)際金融組織體系,提升新興國(guó)家及發(fā)展中國(guó)家的知情權(quán)、話(huà)語(yǔ)權(quán)和規(guī)則制定權(quán);二是要改革國(guó)際金融監(jiān)管體系;三是要加快推進(jìn)多元化國(guó)際貨幣體系建設(shè)。

(2)在不久前召開(kāi)的亞歐會(huì)議上,中日韓三國(guó)提出建立800億美元儲(chǔ)備基金,以維持貨幣穩(wěn)定,應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的沖擊。

自二戰(zhàn)后,由美國(guó)主導(dǎo)成立的國(guó)際貨幣基金會(huì),原本肩負(fù)著應(yīng)付金融風(fēng)暴的責(zé)任,但面對(duì)這次百年一遇的金融海嘯,明顯力量不足。亞洲有必要成立一個(gè)新的外匯儲(chǔ)備基金,維持本地區(qū)的貨幣穩(wěn)定。

3.2危機(jī)情況下中國(guó)的應(yīng)對(duì)與未來(lái)發(fā)展。

(1)當(dāng)前我國(guó)金融業(yè)的情況。

當(dāng)前我國(guó)金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行。三大因素將幫助中國(guó)較好地應(yīng)對(duì)此次危機(jī):擁有1.8萬(wàn)億美元的龐大外匯儲(chǔ)備;存在資本管制;貨幣政策穩(wěn)健,中國(guó)政府過(guò)去4年都實(shí)現(xiàn)了財(cái)政盈余。而且多年來(lái)的改革增強(qiáng)了我國(guó)金融業(yè)的抵抗力,各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)實(shí)力普遍增強(qiáng),盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力提高,市場(chǎng)流動(dòng)性總體充裕。此外,由于我國(guó),金融實(shí)行循序漸進(jìn)的開(kāi)放戰(zhàn)略,對(duì)國(guó)際金融的參與度還不夠高,虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也比較緩慢,規(guī)模還不大,實(shí)體經(jīng)濟(jì)處于絕對(duì)主體地位。因此,我國(guó)金融體系是安全的。

(2)中國(guó)的危機(jī)應(yīng)對(duì)與未來(lái)發(fā)展。

危機(jī)即是轉(zhuǎn)機(jī)。雖然中國(guó)不可能對(duì)席卷全球的金融危機(jī)徹底免疫,但擁有豐厚外匯儲(chǔ)備和巨額貿(mào)易順差的中國(guó)會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)際地位,通過(guò)這次亞歐峰會(huì),中國(guó)以至冒升中的發(fā)展中國(guó)家有望在參與國(guó)際事務(wù)上獲得全新的空間和發(fā)言權(quán),甚至參加主導(dǎo)建立全球金融新秩序。

縱觀全局,中國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展應(yīng)著眼于實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)兩個(gè)方面。

首先,促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的調(diào)整,依靠國(guó)家統(tǒng)籌資源,同時(shí)擴(kuò)大內(nèi)需。堅(jiān)持投資與消費(fèi)兩手抓,一方面加快基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)發(fā)展等重大項(xiàng)目建設(shè),整合壯大關(guān)乎國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全和經(jīng)濟(jì)命脈的戰(zhàn)略性大產(chǎn)業(yè),構(gòu)建代表先進(jìn)生產(chǎn)力的裝備制造業(yè)、航天制造業(yè)、物流產(chǎn)業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)、資源產(chǎn)業(yè)等現(xiàn)代工業(yè)體系,并發(fā)展資源性大產(chǎn)業(yè),實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)勢(shì)向產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)、經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化;另一方面積極著手促進(jìn)國(guó)內(nèi)消費(fèi),采取措施擴(kuò)大內(nèi)需。這是確保經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)最有效、最可能的途徑,也是國(guó)家發(fā)展壯大的根基。

其次,建立適合中國(guó)國(guó)情的自有的經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)體系、科學(xué)有效的資本/資產(chǎn)估值定價(jià)體系,以及產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的合理定價(jià)機(jī)制。從而達(dá)到避免價(jià)值虛高和估值不足,發(fā)揮資本/資產(chǎn)價(jià)格引導(dǎo)資源配置的作用,更重要地是避免經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)多地受到國(guó)際定價(jià)體系和價(jià)值體系的牽制。

最后也是最重要的一點(diǎn),在國(guó)際層面積極參與構(gòu)建全球多極化制衡體系。過(guò)去中國(guó)等新興經(jīng)濟(jì)體國(guó)家實(shí)際上是全球經(jīng)濟(jì)制度的被動(dòng)接受者,然而金融危機(jī)后的重建,恰恰給我們一個(gè)積極參與規(guī)則制定的重大機(jī)遇?,F(xiàn)在是中國(guó)參與并積極主導(dǎo)全球經(jīng)濟(jì)金融體系改革的最佳時(shí)機(jī),應(yīng)當(dāng)謀求與我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力相稱(chēng)的經(jīng)濟(jì)話(huà)語(yǔ)權(quán),去年11月9號(hào)的20國(guó)財(cái)長(zhǎng)會(huì)議,金磚四國(guó)(巴西、俄羅斯、印度和中國(guó))就一致表達(dá)了這種聲音。隨著全球由失衡到再平衡的演進(jìn),未來(lái)改革的最終目標(biāo)將是改變由美國(guó)主導(dǎo)的全球經(jīng)濟(jì)以及單一美元作為世界貨幣結(jié)算機(jī)制,積極推動(dòng)儲(chǔ)備貨幣的多元化、國(guó)際貿(mào)易交易貨幣的多元化、國(guó)際大宗商品計(jì)價(jià)貨幣的多元化,中國(guó)加強(qiáng)與歐元區(qū)、拉美、東北亞、金磚四國(guó)的區(qū)域協(xié)調(diào),廣泛建立自由貿(mào)易區(qū),努力推動(dòng)建立一個(gè)多極化的制衡體系將是可以預(yù)期的。

國(guó)際金融業(yè)論文篇六

國(guó)際金融學(xué)案例教學(xué)過(guò)程中同樣也存在一些需要注意的問(wèn)題,筆者針對(duì)師范類(lèi)院校開(kāi)設(shè)的國(guó)際金融教學(xué)中存在的問(wèn)題進(jìn)行分析,以便案例教學(xué)在國(guó)際金融學(xué)課程中能夠更順利的實(shí)施。

案例教學(xué)在西方管理研究和教學(xué)中較為流行,已經(jīng)成為西方國(guó)家管理類(lèi)課程教學(xué)的主要方法,案例教學(xué)所用課時(shí)一般占總課時(shí)的1/3以上,有的甚至達(dá)到90%。例如,有些師范類(lèi)院校國(guó)際金融學(xué)是針對(duì)于大學(xué)四年級(jí)學(xué)生開(kāi)設(shè)的一門(mén)專(zhuān)業(yè)選修課,安排在第七個(gè)學(xué)期,總課時(shí)36,這對(duì)于開(kāi)展案例教學(xué)有很大的難度??傉n時(shí)中除了講授基本的理論知識(shí)外,開(kāi)展案例教學(xué)的課時(shí)就更少了。因此,建議增加國(guó)際金融的課時(shí)安排,為案例教學(xué)爭(zhēng)取更多的時(shí)間,保證國(guó)際金融學(xué)中的經(jīng)典案例可以很好地運(yùn)用和學(xué)習(xí)。假如在總課時(shí)不能增加的情況下,只能將大部分工作安排在課下,或者對(duì)教材進(jìn)行處理,突出重點(diǎn)知識(shí)的講述,以學(xué)生們比較感性趣的案例,與實(shí)踐緊密相連的案例入手開(kāi)展教學(xué),盡量保證在有限的時(shí)間內(nèi)把重點(diǎn)內(nèi)容貫穿其中。

(二)學(xué)生參與的積極性不太高。

事實(shí)上,大多數(shù)學(xué)生還是比較愿意學(xué)習(xí)國(guó)際金融學(xué)的,因?yàn)楹芏嘀R(shí)和熱點(diǎn)問(wèn)題都與現(xiàn)實(shí)結(jié)合比較緊密,學(xué)生比較有興趣。但是如果課程安排到大學(xué)四年級(jí),就會(huì)出現(xiàn)不太受重視的現(xiàn)象。尤其是在我國(guó)大學(xué)生就業(yè)前景不太好的大背景下,絕大多數(shù)學(xué)生在大四的這個(gè)學(xué)期開(kāi)始投入到考研大軍,投入到考公務(wù)員的隊(duì)伍中,或者考各種證書(shū)以備就業(yè)時(shí)用。案例教學(xué)需要學(xué)生做充分的準(zhǔn)備,在課堂上參與討論,積極發(fā)言,這些會(huì)讓學(xué)生感覺(jué)課后任務(wù)較重,時(shí)間上安排不過(guò)來(lái),也就容易出現(xiàn)參與的學(xué)生不太多,發(fā)言的經(jīng)常發(fā)言,而不發(fā)言的經(jīng)常是沉默不語(yǔ)。對(duì)此,筆者認(rèn)為對(duì)于案例教學(xué),無(wú)論是教師還是學(xué)生,都要從思想上重視起來(lái),應(yīng)該逐漸把它推廣成一種主要的教學(xué)方式。對(duì)于大四的學(xué)生要進(jìn)行引導(dǎo),不能認(rèn)為案例教學(xué)會(huì)浪費(fèi)時(shí)間,反而是提高學(xué)生實(shí)踐能力的一種途徑,而這種實(shí)踐能力正是我們大四的學(xué)生所需要的。

(三)教學(xué)設(shè)施有待改進(jìn)。

案例教學(xué)內(nèi)容豐富,形式靈活多樣,為了給學(xué)生提供更好的平臺(tái),達(dá)到案例教學(xué)的預(yù)期效果,對(duì)硬件設(shè)備等教學(xué)設(shè)施有較高的要求。例如鼓勵(lì)學(xué)生在準(zhǔn)備的ppt中插入音頻、視頻等資料,從聲音和視覺(jué)等方面更好地展示案例,更能身臨其境地模擬案例情景;還可以在ppt中插入鏈接,隨時(shí)可以使用需要的互聯(lián)網(wǎng)資料等等,從而達(dá)到提升教學(xué)效果的目的。如果教學(xué)設(shè)備無(wú)法滿(mǎn)足這些要求,這就需要學(xué)校在教學(xué)設(shè)施和硬件水平方面做出改進(jìn),為教師和學(xué)生提供更好的平臺(tái),促進(jìn)案例教學(xué)的應(yīng)用和發(fā)展。

(四)金融實(shí)訓(xùn)課程有待建設(shè)。

金融學(xué)是一門(mén)涉及面廣、應(yīng)用型強(qiáng)的學(xué)科,國(guó)際金融尤其需要培養(yǎng)學(xué)生的動(dòng)手能力。只采用課堂教授的教學(xué)方式,不能很好地滿(mǎn)足當(dāng)今社會(huì)對(duì)金融人才的需求。因此,在國(guó)際金融學(xué)的教學(xué)中,不僅需要案例教學(xué),同時(shí)也需要金融實(shí)訓(xùn)課程的建設(shè),例如金融模擬實(shí)驗(yàn)室的建設(shè),為學(xué)生提供更多的操作平臺(tái)。在國(guó)際金融學(xué)中,外匯交易非常重要的部分,除此之外,金融衍生工具以及金融結(jié)算工具和手段都是可以進(jìn)行模擬實(shí)驗(yàn)的。例如在外匯業(yè)務(wù)當(dāng)中,學(xué)習(xí)到即期外匯和遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)的時(shí)候,可以針對(duì)兩種業(yè)務(wù)的報(bào)價(jià),讓學(xué)生進(jìn)行實(shí)際操作:包括詢(xún)價(jià)、報(bào)價(jià)、成交等過(guò)程。學(xué)生在模擬交易的環(huán)境中,親身體驗(yàn)外匯交易的流程,報(bào)價(jià)方法,存在的風(fēng)險(xiǎn)等環(huán)節(jié),可以提高學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性和實(shí)際操作能力。同時(shí)也可以購(gòu)買(mǎi)相關(guān)軟件進(jìn)行輔助教學(xué)。

(五)加強(qiáng)實(shí)習(xí)基地的建設(shè)與合作。

在加強(qiáng)理論學(xué)習(xí)的同時(shí),要善于利用本地的資源,為學(xué)生提供實(shí)習(xí)基地與平臺(tái)。學(xué)??梢苑e極與當(dāng)?shù)劂y行或其他非銀行金融機(jī)構(gòu)取得聯(lián)系,并建立相互合作的關(guān)系。帶領(lǐng)學(xué)生進(jìn)行實(shí)地觀摩和學(xué)習(xí),使得校內(nèi)模擬實(shí)驗(yàn)可以進(jìn)行到校外,并且可以在真實(shí)的環(huán)境中體驗(yàn)和學(xué)習(xí)。例如,在學(xué)習(xí)金融結(jié)算工具的時(shí)候,有條件的話(huà)可以帶領(lǐng)學(xué)生到商業(yè)銀行實(shí)習(xí),認(rèn)識(shí)信用證、銀行承兌匯票等相關(guān)金融結(jié)算工具,讓學(xué)生能更直觀地見(jiàn)到這些憑證,而不是只限于書(shū)本知識(shí)。不僅可以使知識(shí)更加牢固,也可以為今后的工作打下基礎(chǔ)。同時(shí),利用課余時(shí)間聘請(qǐng)校外的金融方面的專(zhuān)家或者金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)的專(zhuān)業(yè)人士到學(xué)校,為學(xué)生開(kāi)辦講座,使學(xué)生能更多地了解課本以外的金融知識(shí),了解金融現(xiàn)狀以及用人單位的要求,更好地和社會(huì)接軌,為社會(huì)服務(wù)。

國(guó)際金融業(yè)論文篇七

摘要:。

全球性金融危機(jī)在2007年爆發(fā),并給全世界的金融業(yè)帶來(lái)打擊,隨著時(shí)間的推移,世界經(jīng)濟(jì)逐漸進(jìn)入復(fù)蘇階段,但這場(chǎng)危機(jī)也同時(shí)暴露出金融界存在的種種問(wèn)題。金融監(jiān)管體制應(yīng)該如何處理,從哪些方面處理,如何合理地應(yīng)對(duì),這需要我們進(jìn)行探討和深入研究。

關(guān)鍵詞:。

金融危機(jī);金融監(jiān)管;金融監(jiān)管完善。

目前,金融全球化的浪潮逐漸深入,金融全球化使得資本脫離實(shí)體運(yùn)行,且大規(guī)模并無(wú)序流動(dòng),使得金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)大大加強(qiáng),甚至某些經(jīng)濟(jì)體已經(jīng)喪失其獨(dú)立性,故金融監(jiān)管體制問(wèn)題頗受世界關(guān)注。本文從簡(jiǎn)要介紹金融危機(jī)對(duì)我國(guó)的影響開(kāi)始,通過(guò)對(duì)法律制度問(wèn)題的剖析,進(jìn)一步分析在金融危機(jī)前提下如何完善我國(guó)金融監(jiān)管體制的策略及措施。

1、金融危機(jī)對(duì)我國(guó)金融界的影響。

第一,雖然我國(guó)市場(chǎng)對(duì)外資的沒(méi)有完全的開(kāi)放,程度有限,但是我國(guó)與港澳聯(lián)系密切,聯(lián)動(dòng)性在不斷加強(qiáng),所以國(guó)際金融危機(jī)仍在影響著我國(guó)金融界。第二,大部分的境外投資會(huì)受到影響,面臨風(fēng)險(xiǎn)。一些較為普通的債券公司已經(jīng)受到美國(guó)經(jīng)濟(jì)危機(jī)動(dòng)蕩的影響,使得價(jià)格直線(xiàn)下降,為了保障資金的安全性,美國(guó)國(guó)債將涌入更多資金。重新調(diào)整的資產(chǎn)定價(jià)會(huì)給中國(guó)的外匯投資和銀行的外匯資產(chǎn)產(chǎn)生更大的風(fēng)險(xiǎn)。第三,經(jīng)濟(jì)危機(jī)直接導(dǎo)致了美元的貶值和經(jīng)濟(jì)的不景氣,為此,我國(guó)的匯率制度也會(huì)產(chǎn)生一定的影響。第四,在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中,我國(guó)有6家銀行損失竟然高達(dá)49億元,故在直接投資的債券中也會(huì)面臨一定的損失。

2、金融監(jiān)管制度存在的問(wèn)題。

從改革開(kāi)放開(kāi)始,金融監(jiān)管體制一步步的實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化、國(guó)際化,所取得的成績(jī)令人矚目。但總大體上來(lái)看,我國(guó)的金融監(jiān)管體制仍然存在著以下幾個(gè)問(wèn)題。

2.1分業(yè)監(jiān)管弊端多。

金融監(jiān)管體制缺少一定的協(xié)調(diào)機(jī)制,當(dāng)前,我國(guó)對(duì)于金融監(jiān)管正在實(shí)行著一行三會(huì)的制度,但是三會(huì)卻處在互不聯(lián)系的一種狀態(tài),只處理好自己的事情,沒(méi)有一個(gè)長(zhǎng)期有效的管理機(jī)制,這就使得無(wú)法有效的進(jìn)行監(jiān)管,使得一些信息沒(méi)有辦法共享。另外,目前金融界的體制瞬息萬(wàn)變,容易使得監(jiān)管的規(guī)則不同,不斷地對(duì)資源進(jìn)行重復(fù)的控制,降低監(jiān)管的效率,增加監(jiān)管的成本。

2.2監(jiān)管手段行政化嚴(yán)重。

應(yīng)該合理的用經(jīng)濟(jì)和法律的一系列手段對(duì)金融進(jìn)行監(jiān)管,目前的形勢(shì)來(lái)看,只有當(dāng)危機(jī)爆發(fā),市場(chǎng)失控時(shí),才會(huì)進(jìn)行一定的監(jiān)管手段。雖然有著一些法律的約束,但是仍然行政化嚴(yán)重,對(duì)行政審批以及行政許可過(guò)于重視。

2.3監(jiān)管法律制度不完善。

目前,我國(guó)已經(jīng)形成了以七大模塊為主的監(jiān)管法律對(duì)金融界進(jìn)行監(jiān)管,但其中仍然存在一些問(wèn)題。由于原則和規(guī)定較多,產(chǎn)生較低的操作性;所指定的法規(guī)要落后于現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展;監(jiān)管法律制度不完善等問(wèn)題。

3、對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管的應(yīng)對(duì)之策。

在發(fā)生金融危機(jī)之后,我國(guó)及時(shí)作出一系列的政策來(lái)應(yīng)對(duì),比如對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)整,財(cái)政從“穩(wěn)健”演變成“積極”,對(duì)于貨幣的政策也從“從緊”演變成“寬松”。但是通過(guò)對(duì)現(xiàn)有監(jiān)管體制的仔細(xì)分析便可發(fā)現(xiàn),仍然存在著一些漏洞待完善,故在金融危機(jī)前提下要完善我國(guó)的金融監(jiān)管體制可以從以下幾個(gè)方面來(lái)處理:。

3.1統(tǒng)一金融法律體系內(nèi)部之間的關(guān)系。

要及時(shí)完善對(duì)金融危機(jī)的檢測(cè)以及應(yīng)對(duì)的機(jī)制,其內(nèi)容大致包括以下幾個(gè)方面,對(duì)金融危機(jī)的動(dòng)態(tài)做出實(shí)時(shí)的檢測(cè),把其能夠傳播的途徑進(jìn)行深入研究,對(duì)金融界市場(chǎng)的流動(dòng)性進(jìn)行關(guān)注以及掌控好負(fù)債的變化,來(lái)保證金融能夠平穩(wěn)的運(yùn)行。我國(guó)雖然在金融危機(jī)的爆發(fā)中未受到很大的影響,甚至起到了一定的保障作用,但是同時(shí)也暴露了一些不合理的地方。第一,很多法律的實(shí)施細(xì)則較少。我國(guó)頒布的很多法律中,比如《人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》,頒布后便沒(méi)有再更正和完善,隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,很多條例已經(jīng)變得空洞,細(xì)節(jié)之處闡述的不夠完善。這就會(huì)使得對(duì)金融監(jiān)管的效率降低,加大了操作的難度,不利于工作人員執(zhí)法,甚至?xí)档头傻臋?quán)威性。第二,我國(guó)很多關(guān)于金融業(yè)的法律法規(guī)其內(nèi)容大同小異,內(nèi)容以及條文多處重疊。例如在《貸款通則》、《商業(yè)銀行法》、《支付結(jié)算辦法》、《票據(jù)法》和《商業(yè)匯票結(jié)算辦法》中就有多處地方發(fā)生重疊。第三,很多關(guān)于金融業(yè)的法律法規(guī)其內(nèi)容產(chǎn)生沖突,其中,在新法規(guī)與舊法規(guī)和一些層次不相同的法規(guī)之間情況十分嚴(yán)重。例如在《信用卡管理辦法》和《支付結(jié)算辦法》中,對(duì)銀行信用卡的規(guī)定就大相徑庭,產(chǎn)生了兩種不同的情況。第四,對(duì)于法律法規(guī)的修改不及時(shí)、拖延、怠慢,使得我國(guó)很多法律出臺(tái)時(shí)間極長(zhǎng),對(duì)于很多法律不及時(shí)進(jìn)行更正和修改。例如《再貼現(xiàn)試行辦法》,該法律已經(jīng)試行多年,但仍然未出臺(tái),導(dǎo)致其難以適用。國(guó)家若能夠有很好的大局觀念、系統(tǒng)觀念以及效益觀念,就能很好的重視法律內(nèi)容的統(tǒng)一,并及時(shí)的解決上面敘述的問(wèn)題。故,應(yīng)該從以下幾個(gè)方面來(lái)進(jìn)行完善。第一,我國(guó)應(yīng)該規(guī)范三會(huì)監(jiān)管的內(nèi)容并且主導(dǎo)金融監(jiān)管的地位,從而將核心轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行、證券交易等金融私法,將我國(guó)的金融體系框架由公法、私法和條例來(lái)組成。第二,在保持我國(guó)金融市場(chǎng)和金融業(yè)務(wù)的發(fā)展的前提下,掌握金融體制的改革動(dòng)態(tài),實(shí)時(shí)對(duì)相應(yīng)法律進(jìn)行創(chuàng)新與完善,維護(hù)法律的權(quán)威、尊嚴(yán)、靈活和穩(wěn)定。第三,完善相應(yīng)的法律和法規(guī),對(duì)部分和現(xiàn)狀的法律及時(shí)修正,對(duì)內(nèi)容不清楚的及時(shí)進(jìn)行解釋和說(shuō)明,從而保證法律體系一致統(tǒng)一。

3.2金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)防范的主次關(guān)系。

從我國(guó)銀監(jiān)會(huì)的成立開(kāi)始至今,已經(jīng)陸續(xù)的發(fā)布了近二百多個(gè)法律法規(guī)、規(guī)章制度,提出了加強(qiáng)功能上的監(jiān)管,審慎監(jiān)管,強(qiáng)化資本金約束和流動(dòng)性管理,完善金融市場(chǎng)信息的制度,加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的機(jī)制,對(duì)銀行業(yè)法律的框架進(jìn)行了初步的建立。從美國(guó)的金融危機(jī)我們可以看到,當(dāng)今金融市場(chǎng)缺少對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理以及缺少對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。這次全球性的金融危機(jī)造成損失約萬(wàn)億美元,是金融界的創(chuàng)新能力擺脫當(dāng)今市場(chǎng)上的需求,從而導(dǎo)致的全球性的金融危機(jī)。所以要把握好金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)防范的主次關(guān)系,在其常新的過(guò)程中,要綜合性的考慮金融體系、實(shí)體經(jīng)濟(jì)以及產(chǎn)品本身存在的種種風(fēng)險(xiǎn),不要只追求效率,還要考慮產(chǎn)品的安全。那么如何加強(qiáng)我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)防范呢?第一,對(duì)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)要加以強(qiáng)化,時(shí)刻記住,要想很好的監(jiān)管金融就離不開(kāi)對(duì)加強(qiáng)防范的風(fēng)險(xiǎn),維持虛擬、實(shí)際兩種經(jīng)濟(jì)的統(tǒng)一。第二,對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)手段要加以防范,在保證有一個(gè)完善的監(jiān)管體系的前提下對(duì)所有的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行鼓勵(lì),鼓勵(lì)其大力創(chuàng)新,從而提升金融創(chuàng)新能力,提高金融管理水平。

3.3分業(yè)監(jiān)管和跨業(yè)監(jiān)管的協(xié)作關(guān)系。

金融危機(jī)爆發(fā)后,我國(guó)發(fā)改委和監(jiān)管局迅速實(shí)行了一系列用于金融市場(chǎng)和金融監(jiān)管的相應(yīng)政策,從而加強(qiáng)了對(duì)資產(chǎn)證券化和理財(cái)?shù)冉鹑谘苌返谋O(jiān)管,進(jìn)而達(dá)到預(yù)防此次危機(jī)的作用。隨著全球經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)變,分業(yè)監(jiān)管體制由于暴露出較多的問(wèn)題已經(jīng)逐漸落后。我國(guó)正在逐漸使用多元化的經(jīng)營(yíng)手段,并且加大了監(jiān)管的手段,應(yīng)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管和跨業(yè)監(jiān)管的協(xié)作關(guān)系。第一,確立核心機(jī)構(gòu),雖然國(guó)務(wù)院協(xié)調(diào)機(jī)制進(jìn)行了相關(guān)的制定并提供了依據(jù),但是卻僅僅停留在表面的政策中。對(duì)此,我國(guó)應(yīng)該加強(qiáng)金融業(yè)監(jiān)管的合作,并且從各個(gè)方面進(jìn)行考慮,確定銀行所負(fù)責(zé)的機(jī)構(gòu)。第二,建立健全相應(yīng)的金融共享機(jī)制,用法律明文的形式來(lái)對(duì)各個(gè)部門(mén)、銀行、財(cái)政部之間的權(quán)利進(jìn)行明確規(guī)定,規(guī)范其中的一些信息,并且完善相應(yīng)的指標(biāo)。

3.4放松監(jiān)管和嚴(yán)格監(jiān)管的并重關(guān)系。

我國(guó)正逐步提高對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的認(rèn)識(shí),在此次金融危機(jī)爆發(fā)后,我國(guó)迅速出臺(tái)了一系列的法律及法規(guī),如《國(guó)腳金融突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案》、《關(guān)于支持金融服務(wù)業(yè)加快發(fā)展的若干意見(jiàn)》等,加強(qiáng)金融檢測(cè),提高預(yù)警能力,從而減少風(fēng)險(xiǎn)。在加入世貿(mào)組織后,我國(guó)的金融市場(chǎng)逐漸對(duì)外開(kāi)放,所以在對(duì)于一些涉外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管屬于放松監(jiān)管。但是,國(guó)際市場(chǎng)的規(guī)模性和風(fēng)險(xiǎn)性逐漸增大,維護(hù)金融界的穩(wěn)定,使我國(guó)金融市場(chǎng)不受到國(guó)際沖擊顯得尤為重要。所以,要把控好放松監(jiān)管和嚴(yán)格監(jiān)管的并重關(guān)系,嚴(yán)格監(jiān)管的基礎(chǔ)是放松監(jiān)管,而放松監(jiān)管的目的又是嚴(yán)格監(jiān)管,二者應(yīng)互不矛盾。第一,放松監(jiān)管。應(yīng)該保持與國(guó)際金融的監(jiān)管的一致性,對(duì)外資機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入與金融的公平競(jìng)爭(zhēng)實(shí)行放松監(jiān)管。第二,對(duì)一些會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)造成混亂的方面進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管,加大金融監(jiān)管力度,監(jiān)測(cè)創(chuàng)新成果,提高監(jiān)管的效率和技術(shù)手段,從而建立良好的監(jiān)管體系。

3.5金融監(jiān)管和金融服務(wù)的互動(dòng)關(guān)系。

在此次美國(guó)危機(jī)爆發(fā)后,中央銀行加強(qiáng)了信息溝通和協(xié)調(diào),提出了相應(yīng)的機(jī)制,建立完善的金融監(jiān)管制度。金融的監(jiān)管有兩種目的,第一點(diǎn)是傳導(dǎo)相應(yīng)政策,維護(hù)金融界的秩序和穩(wěn)定,加強(qiáng)安全性;第二點(diǎn)是提供相應(yīng)服務(wù)。要加強(qiáng)金融監(jiān)管和金融服務(wù)的互動(dòng)關(guān)系可以從以下兩點(diǎn)來(lái)完善。第一,金融監(jiān)管具有較強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)性,所以要加強(qiáng)金融監(jiān)管的自身建設(shè),在當(dāng)今金融業(yè)和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展的時(shí)代,一個(gè)高水平,高標(biāo)準(zhǔn)的金融監(jiān)管是金融業(yè)的必需品。金融監(jiān)管不僅僅可以從業(yè)務(wù)上進(jìn)行相應(yīng)指導(dǎo),還可以提高其競(jìng)爭(zhēng)力。為此,我國(guó)應(yīng)該積極向國(guó)外優(yōu)秀的金融監(jiān)管企業(yè)進(jìn)行學(xué)習(xí),完善和提高我國(guó)的金融監(jiān)管水平。第二,一個(gè)優(yōu)秀的金融監(jiān)管應(yīng)該不為金融活動(dòng)帶來(lái)負(fù)擔(dān),有著良好的金融監(jiān)管效率,提高主動(dòng)能動(dòng)性,為我國(guó)金融領(lǐng)域創(chuàng)造出一個(gè)穩(wěn)定并且相對(duì)公平的環(huán)境。

4、結(jié)束語(yǔ)。

近幾年來(lái),我國(guó)不斷地在努力協(xié)調(diào)金融的監(jiān)管力度,參與并與國(guó)際金融監(jiān)管合作,但由于我國(guó)的國(guó)際地位逐漸上升,距離適應(yīng)金融的發(fā)展仍有很長(zhǎng)一段路要走。為此,我國(guó)應(yīng)該不斷地與國(guó)際金融監(jiān)管進(jìn)行密切的合作,提升在國(guó)際金融界的地位,對(duì)先進(jìn)的金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)取長(zhǎng)補(bǔ)短,提高我國(guó)金融監(jiān)管體制。

參考文獻(xiàn):。

[4]曾愛(ài)民,張純,魏志華。金融危機(jī)沖擊、財(cái)務(wù)柔性?xún)?chǔ)備與企業(yè)投資行為———來(lái)自中國(guó)上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[j]。管理世界,2013,04:107-120.

國(guó)際金融業(yè)論文篇八

在全球經(jīng)濟(jì)日益走向一體化、自由化,并出現(xiàn)橫向擴(kuò)展和變革創(chuàng)新浪潮的背景下,中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)在堅(jiān)持中國(guó)特色的同時(shí)也朝著全球化的方向發(fā)展,而于新科技和新風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn),中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和利用通訊技術(shù)方面都有重大的變革。

“保險(xiǎn)”是一個(gè)在我們的日常

生活

中出現(xiàn)頻率很高的名詞,一般是指辦事穩(wěn)妥或有把握的.意思。但是在保險(xiǎn)學(xué)中,“保險(xiǎn)”一詞有其特定的內(nèi)容和深刻的含義。在我國(guó),保險(xiǎn)是一個(gè)外來(lái)詞,是由

英語(yǔ)

“insurance”一詞翻譯而來(lái)的。在西方保險(xiǎn)業(yè)最先進(jìn)入我國(guó)的廣東省,曾習(xí)慣稱(chēng)保險(xiǎn)為“燕梳”,也正是其英文的音譯。保險(xiǎn)作為一種客觀事物,經(jīng)歷了萌芽、產(chǎn)生、成長(zhǎng)和發(fā)展的歷程,從形式上看表現(xiàn)為:

互助保險(xiǎn)、合作保險(xiǎn)、商業(yè)保險(xiǎn)和社會(huì)保險(xiǎn)。無(wú)論何種形式的保險(xiǎn),就其自然屬性而言,都可以將其概括為:保險(xiǎn)是集合具有同類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的眾多單位和個(gè)人,, 理計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)金的形式,向少數(shù)因該風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生而受到經(jīng)濟(jì)損失的成員提供保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)保障的一種行為,本文從我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了研究。

1、投保人為出資人,公司不以營(yíng)利為目的

2、規(guī)避經(jīng)營(yíng)中股東與經(jīng)營(yíng)者、經(jīng)營(yíng)者與投保人的矛盾

3、投保人參與經(jīng)營(yíng),擁有剩余價(jià)值所有權(quán)

1 、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的迅速擴(kuò)展

2、 保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的日益擴(kuò)大,新險(xiǎn)種的不斷增加

3 、保險(xiǎn)金額巨大,索賠增多

4 、保費(fèi)收入增加,業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)激烈

1、 金 融、保 險(xiǎn)相互融合的趨勢(shì)日益增強(qiáng)

2、保險(xiǎn)業(yè)的分工更加

專(zhuān)業(yè)

3、保 險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化

4、保險(xiǎn)業(yè)將繼續(xù)調(diào)整結(jié)構(gòu),轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、理性地追求效益

[1]方瓊.我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì).[j]市場(chǎng)論壇.2008(08).

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[3]孫蓉主編.保險(xiǎn)法概論[m].成都:西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2004.

國(guó)際金融業(yè)論文篇九

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國(guó)際金融業(yè)論文篇十

由于案例教學(xué)具有高度的實(shí)踐性、開(kāi)放性和互動(dòng)性,可以培養(yǎng)學(xué)生的發(fā)散思維,鼓勵(lì)學(xué)生進(jìn)行深入探索。以學(xué)生為中心,教師為輔助的方式更加可以激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性;同時(shí)充分發(fā)揮學(xué)生的創(chuàng)造力,有助于更好地引導(dǎo)學(xué)生將金融理論與實(shí)踐緊密結(jié)合,提高學(xué)生的整體素質(zhì),培養(yǎng)創(chuàng)新型人才。

國(guó)際金融業(yè)論文篇十一

一、開(kāi)展本課題的意義及工作內(nèi)容:

(一)研究意義。

7月21日我國(guó)開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。匯改以來(lái),人民幣匯率屢創(chuàng)新高,升值幅度較大。匯改至今,人民幣已累計(jì)升值34%。人民幣升值,意味著中國(guó)產(chǎn)品的出口價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力下降,失去一些傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品市場(chǎng),對(duì)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響,也一定程度上影響了已從事對(duì)外貿(mào)易的晉江民營(yíng)企業(yè)的出口。

改革開(kāi)放以來(lái),晉江民營(yíng)企業(yè)以一種具有專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)帶動(dòng)性的民營(yíng)企業(yè)集群的模式迅速發(fā)展起來(lái),在全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著舉足輕重的作用。但晉江民營(yíng)企業(yè)具有其獨(dú)特的一面,大多都是由家族式企業(yè)發(fā)展而來(lái)的中小企業(yè),集中于傳統(tǒng)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè),自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力還極其薄弱。近幾年,晉江民營(yíng)企業(yè)逐漸走出國(guó)門(mén),人民幣升值對(duì)晉江民營(yíng)企業(yè)出口的影響越來(lái)越顯著。人民幣升值壓縮了晉江民營(yíng)出口企業(yè)的利潤(rùn)空間,在當(dāng)今國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義日益盛行,對(duì)外貿(mào)易的外部環(huán)境的不確定性加強(qiáng),晉江民營(yíng)出口企業(yè)面臨著多重挑戰(zhàn)。分析人民幣升值對(duì)晉江民營(yíng)企業(yè)出口的影響,提出應(yīng)對(duì)人民幣升值的企業(yè)發(fā)展對(duì)策,提高企業(yè)出口產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力獨(dú)有較大的現(xiàn)實(shí)意義。

(二)研究現(xiàn)狀。

關(guān)于人民幣升值與民營(yíng)企業(yè),很多學(xué)者做了相關(guān)的研究與分析。臧郭剛等對(duì)人民幣升值的原因進(jìn)行了分析,并提出了對(duì)策建議。他們認(rèn)為出口退稅政策、特有的加工貿(mào)易方式、單方面鼓勵(lì)引進(jìn)外資的政策、出口企業(yè)廉價(jià)的勞動(dòng)力是人民幣升值的主要因素。也進(jìn)一步提出了要完善匯率形成機(jī)制。人民幣匯率應(yīng)盯住一籃子貨幣,而不應(yīng)主要參美元;人民幣匯率應(yīng)盯住一籃子貨幣目標(biāo)區(qū),而不應(yīng)嚴(yán)格盯住一籃子貨幣。另外,可設(shè)定波動(dòng)幅度限制,以降低對(duì)人民幣匯率的預(yù)期。楊晶等(2013)利用中國(guó)1995-人民幣升值率與紡織品出口占貨物出口總額比例等相關(guān)的年度數(shù)據(jù),運(yùn)用eviews6.0軟件建立一元線(xiàn)性回歸模型,并對(duì)模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。結(jié)果表明,人民幣升值加劇了國(guó)內(nèi)紡織品企業(yè)的惡性競(jìng)爭(zhēng),降低了國(guó)內(nèi)紡織品行業(yè)的出口競(jìng)爭(zhēng)力,加大了出口的不確定性以及交易風(fēng)險(xiǎn),降低了企業(yè)的出口效益以及增大了國(guó)內(nèi)就業(yè)壓力。劉吉雙()闡述了人民幣升值的理論因素和實(shí)踐因素。其認(rèn)為人民幣升值是中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展,國(guó)內(nèi)外對(duì)人民幣需求增加的必然結(jié)果。貨幣的需求和供給是決定幣值的主要因素。再者,人民幣升值是中國(guó)國(guó)際收支保持經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目雙順差,外匯儲(chǔ)備不斷增長(zhǎng)的結(jié)果。人民幣升值壓縮了我國(guó)中小企業(yè)出口利潤(rùn)空間,造成了我國(guó)沿海地區(qū)許多外向型中小企業(yè)停工,倒閉。我國(guó)沿海中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略,通過(guò)保值措施規(guī)避人民幣匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),實(shí)施多元化市場(chǎng)戰(zhàn)略,積極拓展更多海外和國(guó)內(nèi)發(fā)展空間等。崔民強(qiáng)()從理論上分析人民幣升值將提升以外幣表示的商品價(jià)格,一定程度上抑制需求,進(jìn)而導(dǎo)致出口減少;以人民幣表示的商品價(jià)格在下跌,進(jìn)而會(huì)促進(jìn)出口。因此得出結(jié)論,人民幣升值會(huì)使民營(yíng)企業(yè)減少出口,增加進(jìn)口。王岳瓊()基于swot模型,分析了受人民幣升值影響,原材料價(jià)格上漲,勞動(dòng)力成本增加,能源價(jià)格上升,中國(guó)多半民營(yíng)紡織服裝企業(yè)處于“半虧損”狀態(tài),面臨前所未有的壓力和挑戰(zhàn)。其指出,在國(guó)家政策層面上,首先要切實(shí)解決民營(yíng)紡織服裝企業(yè)的融資難問(wèn)題,鼓勵(lì)銀行增加對(duì)民營(yíng)企業(yè)的信貸支持,開(kāi)展以民營(yíng)企業(yè)為對(duì)象的擔(dān)保貸款;其次,在新設(shè)備、新機(jī)器進(jìn)口環(huán)節(jié)適當(dāng)采取減稅或者免稅政策,促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式,提升產(chǎn)品附加值。最后,可適當(dāng)提高紡織品出口退稅率,設(shè)立出口退稅和人民幣升值的聯(lián)動(dòng)機(jī)制,出口退稅和人民幣匯率按比例調(diào)整,為廣大民營(yíng)企業(yè)增加發(fā)展空間。

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(三)工作內(nèi)容。

福建晉江市是改革開(kāi)放以來(lái)中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育較早、發(fā)展較快的地區(qū)之一。民營(yíng)企業(yè)在晉江遍地開(kāi)花,近來(lái),晉江以驚人的發(fā)展速度集聚了大量的產(chǎn)業(yè)集群。它初步形成了以紡織服裝、鞋類(lèi)、建材、食品等為終端的11個(gè)具有鮮明特色的產(chǎn)業(yè)集群,擁有多項(xiàng)中國(guó)馳名商標(biāo)、中國(guó)名牌產(chǎn)品和國(guó)家免檢產(chǎn)品,被冠以“中國(guó)紡織產(chǎn)業(yè)基地”、“中國(guó)鞋都”等稱(chēng)號(hào),此外還轄有“陶瓷重鎮(zhèn)”磁灶、“中國(guó)休閑服裝名鎮(zhèn)”英林、“中國(guó)傘都”東石、“中國(guó)內(nèi)衣名鎮(zhèn)”深滬等一批產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)鎮(zhèn),而且大部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)分布緊湊,往來(lái)甚密,實(shí)為奇跡。晉江民營(yíng)企業(yè)能夠很好的發(fā)展,是由市場(chǎng)需求的導(dǎo)向、獨(dú)特文化底蘊(yùn)的支撐、僑鄉(xiāng)優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮、政府政策的引導(dǎo)等一系列因素綜合促進(jìn)的。其發(fā)展的特點(diǎn)主要有:發(fā)展過(guò)程的集約有序化;形成條件的隨機(jī)自由化;固有根基的薄弱危機(jī)化。

人民幣升值對(duì)晉江民營(yíng)企業(yè)出口的影響分為兩大點(diǎn):首先是勞動(dòng)力成本上升,原材料價(jià)格上漲;面對(duì)更多強(qiáng)勁對(duì)手,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更激烈等消極影響;同時(shí)人民幣升值也給民營(yíng)企業(yè)出口帶來(lái)了積極影響,人民幣升值有利于加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整,提高出口產(chǎn)品檔次,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升值。再者,人民幣升值可以改善晉江民營(yíng)出口企業(yè)技術(shù)落后、產(chǎn)品附加值低、科技含量低等的生產(chǎn)現(xiàn)狀,提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力等。面對(duì)人民幣升值帶來(lái)的`消極影響,晉江民營(yíng)企業(yè)可采取出口市場(chǎng)多元化,分散風(fēng)險(xiǎn);與客戶(hù)協(xié)商把預(yù)估值寫(xiě)入合同,降低匯率變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn);加大研發(fā)投入,提高產(chǎn)品附加值,努力開(kāi)發(fā)自助品牌;強(qiáng)化外匯風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),加快人才儲(chǔ)備;轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式,降低生產(chǎn)成本等的對(duì)策。

(四)尚待研究的問(wèn)題。

本文主要探析的問(wèn)題是人民幣升值后勞動(dòng)力成本上升,原材料價(jià)格上漲以及面對(duì)更多強(qiáng)勁對(duì)手,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更激烈等消極影響。研究的都是外部性因素對(duì)晉江民營(yíng)企業(yè)的影響,而沒(méi)有內(nèi)部因素即晉江民營(yíng)企業(yè)角度出發(fā),研究關(guān)于晉江民營(yíng)企業(yè)對(duì)人民幣升值變化持什么樣的態(tài)度和晉江民營(yíng)企業(yè)出口是否依賴(lài)人民幣的升值等,其研究的針對(duì)性不足。

二、課題工作的總體安排及進(jìn)度:

第一階段:論文選題(20xx年9月至10月上旬)。

第二階段:資料收集(20xx年10月至11月中旬)。

第三階段:開(kāi)題報(bào)告、論文提綱撰寫(xiě)(20xx年11月至12月30日)。

第四階段:論文初稿撰寫(xiě)(20xx年1月1日至2月24日)。

第五階段:論文中期檢查匯報(bào),修改初稿(212月25日至3月21日)。

第六階段:論文終稿完成(20xx年3月22日至4月30日)。

第七階段:論文評(píng)審(20xx年5月中旬)。

第八階段:論文答辯(20xx年5月19日至5月23日)。

三、課題預(yù)期達(dá)到的效果:

本人預(yù)期在導(dǎo)師指導(dǎo)下獨(dú)立完成論文的撰寫(xiě)。論文擬通過(guò)查閱文獻(xiàn)資料和實(shí)地調(diào)查的方式完成,通過(guò)論文的撰寫(xiě),預(yù)期不僅能使本人的理論聯(lián)系實(shí)際的水平提高,還能提高分析問(wèn)題的能力。論文預(yù)期能做到理論分析恰當(dāng),條理較分明,層次清楚,邏輯較嚴(yán)密。論文預(yù)期對(duì)人民幣升值對(duì)晉江民營(yíng)企業(yè)出口所產(chǎn)生的影響有較深刻的分析,提出對(duì)策建議。研究的結(jié)論具有一定自主見(jiàn)解,為晉江民營(yíng)企業(yè)規(guī)避人民幣升值風(fēng)險(xiǎn),提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力提供參考,為實(shí)際問(wèn)題的解決提供一些新的思路。

國(guó)際金融業(yè)論文篇十二

摘要:為幫助大家書(shū)寫(xiě)植物保護(hù)相關(guān)論文,為大家?guī)?lái)了當(dāng)前國(guó)際金融面臨的沖擊,希望您能提出更多好的想法!

新經(jīng)濟(jì)風(fēng)潮的出現(xiàn),互聯(lián)網(wǎng)科技的崛起及加入wto是中國(guó)金融業(yè)在新世紀(jì)面臨的三大嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。這是美國(guó)遠(yuǎn)東國(guó)民銀行董事長(zhǎng)盧正昕先生日前在外資銀行重點(diǎn)項(xiàng)目合作研討會(huì)上演講的基本觀點(diǎn)。

盧正昕董事長(zhǎng)對(duì)中國(guó)金融業(yè)在新世紀(jì)必須面對(duì)的三大挑戰(zhàn)進(jìn)行了詳細(xì)具體的分析:。

1、來(lái)自新經(jīng)濟(jì)風(fēng)潮。

國(guó)際化程度不足,包括國(guó)外據(jù)點(diǎn)不夠普遍,以及事業(yè)體內(nèi)部通曉國(guó)際事務(wù)及外國(guó)語(yǔ)言的人才仍屬有限??萍技皠?chuàng)新與事業(yè)經(jīng)營(yíng)的結(jié)合不足,包括新科技及新設(shè)備在業(yè)務(wù)上的應(yīng)用,以及產(chǎn)品及服務(wù)上的創(chuàng)新在內(nèi)。人才的質(zhì)與量亟待開(kāi)拓,特別是在人才的彈性與容量方面(譬如能不斷地吸收新知識(shí)與新觀念,并將之融入自己的專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域中)。

2、來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)科技。

發(fā)展網(wǎng)站的內(nèi)容網(wǎng)頁(yè)、交易平臺(tái)、安全機(jī)制等的技術(shù)人才缺乏;事業(yè)體內(nèi)部了解互聯(lián)網(wǎng)的人也不很多??捎糜诨ヂ?lián)網(wǎng)線(xiàn)上交易的支付工具(譬如信用卡)還不為一般民眾普遍持有。網(wǎng)路傳輸環(huán)境(譬如線(xiàn)路鋪設(shè))還不理想(速度等),網(wǎng)絡(luò)使用費(fèi)率偏高,上網(wǎng)人數(shù)還不夠多。全面性的網(wǎng)路安全認(rèn)證體系尚待建立。

3、來(lái)自加入世界貿(mào)易組織。

產(chǎn)品線(xiàn)居于劣勢(shì)(金融商品種類(lèi)有限、配套靈活程度不夠);顧客服務(wù)力較弱(顧客滿(mǎn)意及顧客需求較不重視);政策配合負(fù)擔(dān)重(國(guó)企的支援);對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)鈍化(習(xí)慣于固定的利、匯率)。

盧正昕對(duì)中國(guó)金融應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)提出了十分具體的建議:。

一、市場(chǎng)自由化。

包括利率自由化(逐步取消利率上下限、建立利率指標(biāo)、建立短期票券發(fā)行及交易市場(chǎng));匯率自由化(建立外匯市場(chǎng)、設(shè)置外匯經(jīng)紀(jì)商、準(zhǔn)許民眾及企業(yè)持有外匯、逐步放寬匯出入款限額等);開(kāi)放本國(guó)民營(yíng)銀行設(shè)立,鼓勵(lì)銀行合并;鼓勵(lì)中外合資銀行設(shè)立,或外資入股本國(guó)銀行。

二、業(yè)務(wù)自由化。

參考國(guó)外做法,擴(kuò)大銀行間辦理之業(yè)務(wù)范圍;獎(jiǎng)勵(lì)銀行采用自動(dòng)化設(shè)備;準(zhǔn)許并鼓勵(lì)銀行設(shè)置網(wǎng)路銀行;準(zhǔn)許銀行經(jīng)營(yíng)金融周邊事業(yè)。

三、金融監(jiān)理合理化。

加強(qiáng)控管金融機(jī)構(gòu)之經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);金融統(tǒng)計(jì)資訊公開(kāi);檢討不合時(shí)宜的金融法規(guī)。

四、督促金融機(jī)構(gòu)改善體制。

強(qiáng)制處理不良債權(quán);金融機(jī)構(gòu)與國(guó)營(yíng)企業(yè)脫鉤。

五、提升金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效能。

新經(jīng)濟(jì)風(fēng)潮的出現(xiàn),互聯(lián)網(wǎng)科技的崛起及加入wto是中國(guó)金融業(yè)在新世紀(jì)面臨的三大嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。這是美國(guó)遠(yuǎn)東國(guó)民銀行董事長(zhǎng)盧正昕先生日前在20外資銀行重點(diǎn)項(xiàng)目合作研討會(huì)上演講的基本觀點(diǎn)。

盧正昕董事長(zhǎng)對(duì)中國(guó)金融業(yè)在新世紀(jì)必須面對(duì)的三大挑戰(zhàn)進(jìn)行了詳細(xì)具體的分析:。

1、來(lái)自新經(jīng)濟(jì)風(fēng)潮。

國(guó)際化程度不足,包括國(guó)外據(jù)點(diǎn)不夠普遍,以及事業(yè)體內(nèi)部通曉國(guó)際事務(wù)及外國(guó)語(yǔ)言的人才仍屬有限。科技及創(chuàng)新與事業(yè)經(jīng)營(yíng)的結(jié)合不足,包括新科技及新設(shè)備在業(yè)務(wù)上的應(yīng)用,以及產(chǎn)品及服務(wù)上的創(chuàng)新在內(nèi)。人才的質(zhì)與量亟待開(kāi)拓,特別是在人才的彈性與容量方面(譬如能不斷地吸收新知識(shí)與新觀念,并將之融入自己的專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域中)。

2、來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)科技。

發(fā)展網(wǎng)站的內(nèi)容網(wǎng)頁(yè)、交易平臺(tái)、安全機(jī)制等的技術(shù)人才缺乏;事業(yè)體內(nèi)部了解互聯(lián)網(wǎng)的人也不很多。可用于互聯(lián)網(wǎng)線(xiàn)上交易的支付工具(譬如信用卡)還不為一般民眾普遍持有。網(wǎng)路傳輸環(huán)境(譬如線(xiàn)路鋪設(shè))還不理想(速度等),網(wǎng)絡(luò)使用費(fèi)率偏高,上網(wǎng)人數(shù)還不夠多。全面性的網(wǎng)路安全認(rèn)證體系尚待建立。

3、來(lái)自加入世界貿(mào)易組織。

產(chǎn)品線(xiàn)居于劣勢(shì)(金融商品種類(lèi)有限、配套靈活程度不夠);顧客服務(wù)力較弱(顧客滿(mǎn)意及顧客需求較不重視);政策配合負(fù)擔(dān)重(國(guó)企的支援);對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)鈍化(習(xí)慣于固定的利、匯率)。

盧正昕對(duì)中國(guó)金融應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)提出了十分具體的建議:。

一、市場(chǎng)自由化。

包括利率自由化(逐步取消利率上下限、建立利率指標(biāo)、建立短期票券發(fā)行及交易市場(chǎng));匯率自由化(建立外匯市場(chǎng)、設(shè)置外匯經(jīng)紀(jì)商、準(zhǔn)許民眾及企業(yè)持有外匯、逐步放寬匯出入款限額等);開(kāi)放本國(guó)民營(yíng)銀行設(shè)立,鼓勵(lì)銀行合并;鼓勵(lì)中外合資銀行設(shè)立,或外資入股本國(guó)銀行。

二、業(yè)務(wù)自由化。

參考國(guó)外做法,擴(kuò)大銀行間辦理之業(yè)務(wù)范圍;獎(jiǎng)勵(lì)銀行采用自動(dòng)化設(shè)備;準(zhǔn)許并鼓勵(lì)銀行設(shè)置網(wǎng)路銀行;準(zhǔn)許銀行經(jīng)營(yíng)金融周邊事業(yè)。

三、金融監(jiān)理合理化。

加強(qiáng)控管金融機(jī)構(gòu)之經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);金融統(tǒng)計(jì)資訊公開(kāi);檢討不合時(shí)宜的金融法規(guī)。

四、督促金融機(jī)構(gòu)改善體制。

強(qiáng)制處理不良債權(quán);金融機(jī)構(gòu)與國(guó)營(yíng)企業(yè)脫鉤。

五、提升金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效能。

注重人力資源發(fā)展;推動(dòng)以顧客為尊的服務(wù)方向;以營(yíng)運(yùn)績(jī)效為獎(jiǎng)勵(lì)及報(bào)酬的主要依據(jù);兼顧資產(chǎn)品質(zhì)與業(yè)務(wù)量;分散風(fēng)險(xiǎn)與收入來(lái)源;導(dǎo)入顧客關(guān)系管理(crm)之類(lèi)的機(jī)制,深化顧客往來(lái)關(guān)系;建立內(nèi)部管理情報(bào)系統(tǒng),明確營(yíng)收成本之責(zé)任區(qū)分;發(fā)展內(nèi)部及外部網(wǎng)路系統(tǒng),凝聚員工及顧客之向心力;積極與國(guó)外同業(yè)合作往來(lái),導(dǎo)入新的產(chǎn)品知識(shí)及管理觀念。

國(guó)際金融業(yè)論文篇十三

我國(guó)的金融管理的第一大層面,是思想管理,這是一個(gè)基礎(chǔ)層面,也是一個(gè)軟層面和織力支撐層面。

思想又稱(chēng)“觀念”,是思維的結(jié)果,屬于理性認(rèn)識(shí)范疇。它來(lái)源于人們的生活實(shí)踐與社會(huì)實(shí)踐,并反作用于實(shí)踐,即對(duì)實(shí)踐具有重要的指導(dǎo)作用。

雖然“政治掛帥,思想先行”、“政治是靈魂,思想是統(tǒng)帥”等口號(hào),因其提法的不夠科學(xué)與精準(zhǔn),早已成為歷史用語(yǔ)而被淘汰出局,但是如同倒臟水不能連同嬰兒一起倒掉一樣,我們并不能也根本不可能從本質(zhì)上徹底顛覆與否認(rèn)思想對(duì)于人們行為的指導(dǎo)作用。例如“轉(zhuǎn)變觀念是改革開(kāi)放的先導(dǎo)”的提法與做法,實(shí)際上就正是思想指導(dǎo)行為的新提法。

當(dāng)然,一切事物都必須與時(shí)俱進(jìn),不斷創(chuàng)新,才能不斷發(fā)展,不斷取得實(shí)效。金融管理的思想管理,也不能走政治說(shuō)教、硬性灌輸、耳提面命的老路,而要?jiǎng)?chuàng)造出新時(shí)代的新思路、新內(nèi)涵、新方式。

一是創(chuàng)新管理。要千方百計(jì)使金融人具有創(chuàng)新思維、創(chuàng)新行為、創(chuàng)新作為,為我國(guó)金融改革與創(chuàng)新、繁榮與發(fā)展多做貢獻(xiàn)。正如胡錦濤所言:“提高自主創(chuàng)新能力,是保持經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期平穩(wěn)較快發(fā)展的重要支撐,是調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的重要支撐,也是提高我國(guó)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的重要支撐。”創(chuàng)新已成為21世紀(jì)全球的大主題,我國(guó)同樣把創(chuàng)新作為國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略之一,并確立了建設(shè)新型國(guó)家的目標(biāo)。這也是金融思想創(chuàng)新管理重要性之所在。

二是人性化管理。21世紀(jì)又是一個(gè)人性化時(shí)代,“以人為本”也成為全球大主題。胡錦濤同志指出:“堅(jiān)持以人為本,就是要以實(shí)現(xiàn)人的全面發(fā)展為目標(biāo),從人民群眾的根本利益出發(fā)謀發(fā)展、促發(fā)展,不斷滿(mǎn)足人民群眾日益增長(zhǎng)的物質(zhì)文化需要,切實(shí)保障人民群眾的經(jīng)濟(jì)、政治和文化權(quán)益,讓發(fā)展的成果惠及全體人民?!苯鹑诠芾碇械娜诵曰芾?,要實(shí)行人文關(guān)懷,以金融人的人格自塑、人性自鑄為中心,樹(shù)立正確的價(jià)值觀、金融觀,自覺(jué)抵制金錢(qián)誘惑,提高自身抗腐蝕能力,做到“常在水邊站,就是不濕鞋”。牢記“莫伸手,伸手必被捉”。

三是服務(wù)化管理。金融管理要實(shí)行服務(wù)化管理,管理人員要樹(shù)立并踐行“管理就是服務(wù)”的理念,與廣大金融人共享金融服務(wù),共享金融管理,在金融管理中雙邊互動(dòng)、共促雙贏。

2、組織管理。

我國(guó)金融管理的第二大層面,是組織管理,這是一個(gè)保證層面,我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)從中央銀行到各商業(yè)銀行,要進(jìn)行逐層級(jí)的組織管理,從前沿的柜員到中層的信貸員,再到高端的管理人員,要層層落實(shí)嚴(yán)格的崗位責(zé)任制,分層次進(jìn)行組織管理。

所謂“組織”,指的是“按照一定的目的、任務(wù)和形式加以編制?!苯鹑诘慕M織管理,重點(diǎn)是對(duì)各層級(jí)金融人員做到責(zé)、權(quán)、利三位一體的綜合管控與治理,形成嚴(yán)密的組織網(wǎng)絡(luò),并形成強(qiáng)大的群體優(yōu)勢(shì)與團(tuán)隊(duì)精神,塑造好金融形象。

3、制度管理。

我國(guó)金融管理的第三大層面,是制度管理,這是一個(gè)上硬層面和主體層面,也是一個(gè)具體層面。

制度是“要求成員共同遵守的、按一定程序辦事的規(guī)程或行動(dòng)準(zhǔn)則?!蔽覈?guó)的各級(jí)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu),已建立健全了各種配套的規(guī)章制度。例如金融市場(chǎng)管理制度、金融債券管理制度、存貸款管理制度、金融產(chǎn)品管理制度、金融服務(wù)管理制度、金融投資管理制度、金融創(chuàng)新管理制度等等。

實(shí)行制度管理,是金融管理具體、有效的途徑。但必須強(qiáng)調(diào)指出的是,在制度管理中,存在的主要問(wèn)題是有章不循、有法不依、有令不行、有禁不止。洗錢(qián)外逃等惡性案件,從負(fù)面證明了制度管理的疏漏與缺失,這一點(diǎn)必須引以為戒。

為了切實(shí)解決這一問(wèn)題,一方面金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部要嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)規(guī)章制度,務(wù)必做到一絲不茍、懲罰分明;另一方面要加大金融監(jiān)管力度和金融稽查力度,充分發(fā)揮銀監(jiān)會(huì)、人大代表、政協(xié)委員、紀(jì)檢監(jiān)察部門(mén)和新聞媒體(電視、廣播、報(bào)刊等)與人民群眾的監(jiān)督作用。

4、完善金融管理與服務(wù)對(duì)策。

在金融業(yè)面臨著那么多風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)的今天,如何從實(shí)際困難中尋找有效應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)的辦法,從而能夠不斷創(chuàng)新金融管理與服務(wù)的方式方法,防范和化解風(fēng)險(xiǎn),以推動(dòng)金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展,是一份十分艱巨的任務(wù)。筆者總結(jié)以下幾條,用以加強(qiáng)和完善金融管理與服務(wù)。

第一,改變傳統(tǒng)觀念,用現(xiàn)代的眼光,創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品。所謂的金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新,“主要指金融行業(yè)為客戶(hù)提供的價(jià)值凝聚形態(tài),包括種類(lèi)用于投資、避險(xiǎn),或者金融操作便利工具,以及附加在這些產(chǎn)品上的其他勞動(dòng)價(jià)值?!眰鹘y(tǒng)的金融行業(yè)主要通過(guò)提供傳統(tǒng)的金融工具為客戶(hù)提供幫助,現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展要求金融機(jī)構(gòu)能夠積極利用咨詢(xún)、信息服務(wù)等方式,通過(guò)銀行卡、股票、支票、債券、匯票、期貨、保單等新型金融工具,促進(jìn)服務(wù)的現(xiàn)代化與文明化。另外,為客戶(hù)提供金融服務(wù)時(shí)的環(huán)境,包括客觀環(huán)境和主觀環(huán)境,都要更加人性化,更讓人賞心悅目。

第二,從立法的角度來(lái)看,要加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)的法律防控。目前,對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防控已經(jīng)不是一個(gè)要不要實(shí)行的問(wèn)題,而是一個(gè)要通過(guò)什么方式實(shí)行才更有效的問(wèn)題。首先,我們需要從根本上進(jìn)行金融立法的完善,從法律層面上規(guī)范金融機(jī)構(gòu)及金融主體的合法化行為。另外,要加強(qiáng)金融監(jiān)管能力。

第三,從準(zhǔn)入制度來(lái)看,要實(shí)行嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度。市場(chǎng)準(zhǔn)入制度是體現(xiàn)國(guó)家對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)的“看得見(jiàn)”的手的作用。市場(chǎng)準(zhǔn)入既是管理金融市場(chǎng)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的第一道關(guān)口,也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下其他一系列金融監(jiān)管制度建構(gòu)的基礎(chǔ)依據(jù)。加強(qiáng)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度的建設(shè),對(duì)各種金融工具、交易機(jī)構(gòu)等注冊(cè)、審批以及交易的資格都要進(jìn)行嚴(yán)格的審查,使那些不符合資格的金融機(jī)構(gòu)都不能進(jìn)入金融市場(chǎng)。

第四,從管理本身來(lái)看,要?jiǎng)?chuàng)新金融管理。進(jìn)行現(xiàn)代化的管理方式,是優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)發(fā)展,保證金融機(jī)構(gòu)良好發(fā)展的重要組成部分。金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)本單位激勵(lì)機(jī)制建設(shè),在人事的組織、崗位、流程、培訓(xùn)、考核、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)方式等方面積極創(chuàng)新。特別是在新型金融工具不斷涌現(xiàn)的今天,要對(duì)員工的個(gè)人業(yè)務(wù)素質(zhì)、道德素質(zhì)方面進(jìn)行培訓(xùn),以獲得良好的口碑,增強(qiáng)本單位的軟實(shí)力。

5、結(jié)語(yǔ)。

隨著我國(guó)國(guó)際化、市場(chǎng)化程度的日益加深,利率和匯率等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)逐步加大,實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融機(jī)構(gòu)對(duì)能有效規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生產(chǎn)品及其市場(chǎng)產(chǎn)生了越來(lái)越強(qiáng)烈的需求??傮w看,盡管我國(guó)利率尚未完全市場(chǎng)化,但債券市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)較大,隨著利率市場(chǎng)化改革的深入進(jìn)行,利率變動(dòng)的不確定性將繼續(xù)加大,銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)對(duì)利率衍生產(chǎn)品的需求與日俱增。

國(guó)際金融業(yè)論文篇十四

摘要:信用證已成為國(guó)際金融和貿(mào)易領(lǐng)域廣泛采用的重要支付手段。我國(guó)有關(guān)信用證的司法案例不斷增加。本文介紹了信用證欺詐的種類(lèi),信用證的欺詐例外制度的理論和判例,以及信用證欺詐的司法救濟(jì)問(wèn)題。借以探討中國(guó)在信用證欺詐方面的立法和司法問(wèn)題。

1信用證的欺詐。

1.1信用證欺詐的定義。

1.11對(duì)于信用證欺詐的含義在ucp中沒(méi)有信用證欺詐的規(guī)定。

國(guó)際商會(huì)ucp500沒(méi)有對(duì)欺詐下一個(gè)定義,也沒(méi)有對(duì)信用證欺詐作出規(guī)定。首先ucp500沒(méi)有像ucc5那樣有專(zhuān)門(mén)的定義章節(jié)。因?yàn)閲?guó)際商會(huì)負(fù)責(zé)制定ucp500的銀行技術(shù)委員會(huì)在經(jīng)過(guò)嘗試和努力之后認(rèn)為,“很清楚,在統(tǒng)一慣例500中提出一個(gè)明確的術(shù)語(yǔ)章節(jié)是一個(gè)可怕的嘗試?!逼浯问且?yàn)椤斑@將引起許多國(guó)家委員會(huì)之間的爭(zhēng)議,而且不能保證對(duì)這些定義的下法能取得國(guó)際間的一致意見(jiàn),所以這個(gè)嘗試被放棄了?!币蚨鴘cp的從過(guò)去到現(xiàn)在的各個(gè)版本中也沒(méi)有關(guān)于欺詐的定義或規(guī)定。

1.12信用證欺詐在英美法和大陸法中的定義。

在英美成文法和判例法對(duì)對(duì)信用證的欺詐部專(zhuān)門(mén)下定義。因?yàn)橛⒚纼蓢?guó)的法官認(rèn)為在判例中下定義是一件危險(xiǎn)的事情。所以在英美,一般的把民商事判例通用的欺詐定義適用于信用證欺詐的定義。即欺詐是“任何故意的錯(cuò)誤表述(misrepresentation)事實(shí)或真相以便從另一人處獲得好處?!痹赽lack’slawdictionary(布萊克法學(xué)字典)中關(guān)于欺詐的定義是:有意的曲解真相以便其他人依賴(lài)該曲解的真相從而從他人處獲得本不屬于他自己的有價(jià)值的事物或某種法律上的權(quán)利。通過(guò)語(yǔ)言或行為,通過(guò)說(shuō)謊或錯(cuò)誤的引導(dǎo)造成法律上的損失。有時(shí)欺詐和惡意(badfaith)是同義詞。大陸法國(guó)家法院也一般的適用民法上的欺詐概念來(lái)界定信用證的欺詐。

1.2信用證欺詐的種類(lèi)。

1.21由受益人做出的欺詐。

受益人做出的欺詐是信用證欺詐中最為常見(jiàn)的欺詐,其表現(xiàn)形式為偽造單據(jù)和偽造、變?cè)煨庞米C。偽造單據(jù)是指受益人在貨物根本不存在的情況下,以偽造的和信用證要求相符的單據(jù)使銀行因表面上單證相符而無(wú)條件付款,從而達(dá)到詐取信用證項(xiàng)下的款項(xiàng)的目的的信用證欺詐。根據(jù)ucp500的規(guī)定,受益人要提交商業(yè)發(fā)票、保險(xiǎn)單據(jù)和運(yùn)輸單據(jù),其中提單是受益人主要的偽造目標(biāo)。一種方式是通過(guò)偽造提單的內(nèi)容,受益人在單據(jù)中做欺詐性陳述:此種欺詐方式,單據(jù)是真實(shí)的,貨物也實(shí)際存在,但裝運(yùn)的貨物不是信用證所要求的貨物,而是殘次品或廢物。由于受益人所提交的偽造的單據(jù)表面上都符合信用證要求的條款,開(kāi)證行必須付款,其結(jié)果是導(dǎo)致買(mǎi)方遭受損失。而偽造信用證主要是行為人通過(guò)編造虛假的根本不存在的銀行開(kāi)出信用證或者假冒有影響的銀行的名義開(kāi)出假信用證。變?cè)煨庞米C是行為人在真實(shí)、合法的銀行信用證結(jié)算憑證的基礎(chǔ)上或以真實(shí)的銀行信用證結(jié)算憑證為基本材料,通過(guò)剪接、挖補(bǔ)、涂改等手段改變銀行信用證結(jié)算憑證的內(nèi)容和主要條款使其成為虛假的信用證。

在保守的英國(guó)的判例中嚴(yán)格的從信用證欺詐的主體上說(shuō)只有信用證中的受益人做出的欺詐才是信用證的欺詐。

1.22由第三方所做出的欺詐。

對(duì)于第三人做出的欺詐,在法學(xué)界有著很大的爭(zhēng)議。在《美國(guó)統(tǒng)一商法典》第三篇、第四篇的規(guī)定可知,因偽造和變?cè)飚a(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由從偽造者手中拿到該流通票據(jù)的一方承擔(dān)。據(jù)此可以類(lèi)比認(rèn)為,在信用證第三方偽造和變?cè)爝M(jìn)行欺詐時(shí),正是因?yàn)橘u(mài)方(即受益人)從這些第三方手中拿到了單據(jù)并遞交給了銀行,因此賣(mài)方理應(yīng)承擔(dān)欺詐風(fēng)險(xiǎn)。這種觀點(diǎn)認(rèn)為由于賣(mài)方比買(mǎi)方先接觸到單據(jù),可以更早的發(fā)現(xiàn)單據(jù)異常。而且買(mǎi)方有對(duì)所提交的單據(jù)的真實(shí)性和單據(jù)與信用證條款的相符性有一項(xiàng)默示的保證責(zé)任。所以賣(mài)方應(yīng)承擔(dān)欺詐的風(fēng)險(xiǎn)。

[1][2][3][4][5][6]。

國(guó)際金融業(yè)論文篇十五

由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的國(guó)際金融危機(jī)阻斷了我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)度依賴(lài)外需的格局,對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成巨大沖擊,以下就是由為您提供的.試論有關(guān)國(guó)際金融危機(jī)。

1。出口增速明顯回落。

金融危機(jī)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最重要的沖擊是外需減少。不僅美國(guó)外需下降,金融危機(jī)還造成其他發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)對(duì)中國(guó)出口產(chǎn)品的外需普遍下降。

出口總值12180。2億美元,同比增速25。7%;出口總值14285。5億美元,同比增速17。2%,增速回落8。5%;201-9月,出口總值8466。5億美元,同比降低21。3%,增速回落29。80025。有關(guān)調(diào)查顯示,美國(guó)經(jīng)濟(jì)下降1%,中國(guó)出口將下降6%;而歐洲經(jīng)濟(jì)下降1%,中國(guó)出口將下降15%。

2。外匯儲(chǔ)備嚴(yán)重縮水。

金融危機(jī)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的另一個(gè)沖擊是造成中國(guó)外匯儲(chǔ)備嚴(yán)重縮水。據(jù)中國(guó)人民銀行最新公布數(shù)據(jù),截至20末,中國(guó)外匯儲(chǔ)備已達(dá)1。95萬(wàn)億美元。其中已投資美國(guó)國(guó)債、兩房等政府機(jī)構(gòu)債券和美國(guó)企業(yè)債券達(dá)1萬(wàn)多億美元,僅中國(guó)銀行持有的雷曼兄弟公司債券即達(dá)7562萬(wàn)美元。年第二季度,中國(guó)的外匯儲(chǔ)備余額為2。132萬(wàn)億美元,超出排在全球第二位的日本1倍,約占全球外匯儲(chǔ)備總額的29%,占我國(guó)gdp的比重已接近一半。外匯儲(chǔ)備增加過(guò)快、過(guò)多,既加大基礎(chǔ)貨幣投放的壓力和貨幣政策操作的難度,又加大外匯儲(chǔ)備運(yùn)用的壓力和外幣資產(chǎn)保值增值的風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)持有的美國(guó)國(guó)債已遭受美元匯率貶值和通貨膨脹的雙重?fù)p失,而購(gòu)買(mǎi)美國(guó)政府機(jī)構(gòu)和企業(yè)的債券也遭遇了大幅縮水和破產(chǎn)的危險(xiǎn)。

國(guó)際金融業(yè)論文篇十六

內(nèi)容提要:信用證的欺詐和由此產(chǎn)生的法律救濟(jì)問(wèn)題在國(guó)際銀行界和各國(guó)司法界爭(zhēng)議頗大。在國(guó)際銀行實(shí)務(wù)和司法實(shí)踐中一直未能取得一致意見(jiàn)。信用證欺詐例外原則有其獨(dú)特的內(nèi)涵及理論基礎(chǔ),同時(shí)法院在采取救濟(jì)措施時(shí)亦應(yīng)遵守一定的條件。

信用證在國(guó)際貿(mào)易中的非凡地位來(lái)源于這種機(jī)制所獨(dú)具的無(wú)法取代的作用,他已經(jīng)成為金融和貿(mào)易領(lǐng)域重要的結(jié)算支付工具,確保信用證具有快捷、可靠、經(jīng)濟(jì)和便利優(yōu)點(diǎn)的一項(xiàng)重要法律規(guī)則便是“獨(dú)立抽象原則”,該原則將的實(shí)質(zhì)在于將信用證的開(kāi)立、兌付及糾紛解決與其他買(mǎi)賣(mài)合同、開(kāi)證合同等基礎(chǔ)性或附屬性合同的效力、履行及糾紛隔離開(kāi)來(lái),使信用證能夠在相對(duì)自我封閉的安全環(huán)境中運(yùn)行,將信用證交易有關(guān)當(dāng)事人的職責(zé)限定在各自最專(zhuān)長(zhǎng)的領(lǐng)域內(nèi)。但是任何事物都具有兩面性,也恰恰是信用證獨(dú)立抽象原則為不法商人留下了可鉆的空子,為欺詐行騙的滋生提供了溫床?!俺33蔀椴环ㄉ倘唆~(yú)目混珠,騙取巨款的保護(hù)傘”【1】。

近年來(lái),在國(guó)際貿(mào)易中不斷發(fā)生信用證欺詐案件,有報(bào)告說(shuō),僅在1995年美國(guó)就有超過(guò)5億美金的損失可歸因于信用證詐騙【2】,在我國(guó)也發(fā)生過(guò)數(shù)起信用證詐騙案【3】。信用證獨(dú)立抽象原則面臨著巨大的挑戰(zhàn)。因?yàn)槿绻淌卦撛瓌t,不允許有任何例外,在遇到賣(mài)方有欺詐行為時(shí),銀行仍按單據(jù)在表面上與信用證相符即予以付款,買(mǎi)方就會(huì)遭受?chē)?yán)重的損失,有關(guān)國(guó)家的法律和判例認(rèn)為,承認(rèn)信用證獨(dú)立于基礎(chǔ)合同的同時(shí),也允許有例外,如果受益人卻有欺詐行為,買(mǎi)方可以要求法院下令禁止銀行對(duì)信用證付款?!?】這就是所謂的“信用證欺詐例外原則”。

1、“欺詐使得一切無(wú)效。”這是民商法最基本的法律原則之一,l/c欺詐也不例外,是信用證欺詐例外的第一個(gè)理論基礎(chǔ)。各國(guó)一致認(rèn)為,基于維護(hù)社會(huì)公正及良好的商業(yè)道德的需要,在發(fā)生l/c欺詐的情況下,應(yīng)對(duì)信用證獨(dú)立抽象原則軟化處理或排除適用,因?yàn)閷?duì)信用證欺詐問(wèn)題的解決,不能通過(guò)信用證制度內(nèi)部找到答案,產(chǎn)生信用證欺詐的根源是獨(dú)立抽象原則,而這一原則信用證制度的核心所在,若因欺詐而否定獨(dú)立抽象原則,則等于否定整個(gè)信用證制度。

2、“誠(chéng)實(shí)信用原則”作為民法上的“帝王原則”,是現(xiàn)代民法理論及立法和實(shí)踐中普遍遵守的原則。受益人提交偽造的或帶欺詐性陳述的單據(jù),正是違背了誠(chéng)信原則,如果在這種情況下仍堅(jiān)持《跟單信用證統(tǒng)一慣例》,認(rèn)為銀行應(yīng)對(duì)受益人付款,買(mǎi)方只能依據(jù)買(mǎi)賣(mài)合同向賣(mài)方索賠,顯然是不公平的。

3、信用證欺詐例外的第三個(gè)理論依據(jù)是各國(guó)沖突法普遍規(guī)定的“公共秩序保留原則”,即如果當(dāng)事人選擇適用的外國(guó)法或國(guó)際慣例違反本國(guó)的社會(huì)公共利益、法律的基本原則或公序良俗時(shí),法律可以排除其適用。現(xiàn)代各國(guó)基本上都確立了“誠(chéng)實(shí)信用原則”,要求民事主體應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信,否則就要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任,信用證交易中,在開(kāi)證申請(qǐng)人或受益人存在欺詐的情況下如仍適用《ucp500》就會(huì)顯失公平。

(一)有欺詐存在。

1、欺詐的含義:

(1)《跟單信用證統(tǒng)一慣例》(ucp500)的規(guī)定:

ucp500并沒(méi)有信用證欺詐的規(guī)定,國(guó)際商會(huì)既沒(méi)有對(duì)欺詐下一個(gè)定義,也沒(méi)有對(duì)信用證欺詐作出規(guī)定。國(guó)際商會(huì)負(fù)責(zé)制定ucp500的銀行技術(shù)委員會(huì)在經(jīng)過(guò)嘗試和努力后認(rèn)為,“很清楚,在統(tǒng)一慣例500中提出一個(gè)明確的技術(shù)語(yǔ)章節(jié)是一種可怕的嘗試。……這將引起許多國(guó)家委員會(huì)之間的爭(zhēng)論,而且不能保證對(duì)這些定義的下法能取得國(guó)際間的一致意見(jiàn),所以這個(gè)嘗試被放棄了。”【1】“由于跟單信用證業(yè)務(wù)既具有競(jìng)爭(zhēng)性又具有合作性,為順利開(kāi)展此業(yè)務(wù),銀行必須發(fā)展能贏得其客戶(hù)和代理行信任的有關(guān)慣例,詐騙、不誠(chéng)實(shí)或疏忽的行為總是難以長(zhǎng)久的,而且不利于建立良好的國(guó)際銀行標(biāo)準(zhǔn)實(shí)務(wù),跟單信用證的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)銀行實(shí)務(wù)體現(xiàn)了誠(chéng)實(shí)和信賴(lài)的原則?!?/p>

(2)《美國(guó)統(tǒng)一商法典》ucc的規(guī)定:

首先,盡管ucc第五章有專(zhuān)門(mén)的定義條款,但是其中并沒(méi)有信用證欺詐的定義,1995年新修訂的ucc5由5-103條對(duì)信用證的各個(gè)概念作出定義,但同樣也沒(méi)有對(duì)信用證欺詐做專(zhuān)門(mén)的定義【2】。

《布萊克法學(xué)辭典》中關(guān)于欺詐的定義是:“有意地曲解真相以便誘使其他人依賴(lài)該曲解從而從他人處獲得本不屬于他自己的有價(jià)值的事物或某種法律上的權(quán)利。通過(guò)語(yǔ)言或行為,通過(guò)說(shuō)謊或錯(cuò)誤引導(dǎo),或隱瞞應(yīng)該披露的事實(shí),虛假的陳述事實(shí),使別人據(jù)此行動(dòng)從而造成法律上的損失?!?/p>

(3)中國(guó)的規(guī)定:《民法通則》實(shí)施意見(jiàn)第68條規(guī)定:“一方當(dāng)事人故意告知對(duì)方虛假情況,或者故意隱瞞真實(shí)情況,誘使對(duì)方當(dāng)事人作出錯(cuò)誤意思表示的,可以認(rèn)定為欺詐行為?!?/p>

2、信用證欺詐的種類(lèi)。

利用信用證進(jìn)行欺詐的方式多種多樣,從不同的角度分析會(huì)有不同的類(lèi)型,如果從主體上歸納可以分為以下幾種:

(1)受益人的欺詐:

a.偽造全套單據(jù):是受益人在貨物根本不存在的情況下,以偽造的和信用證要求相符的單據(jù)使銀行因表面上單證相符而無(wú)條件付款,從而達(dá)到詐取信用證項(xiàng)下的款項(xiàng)的目的的信用證欺詐。根據(jù)ucp500的規(guī)定,受益人要提交商業(yè)發(fā)票、保險(xiǎn)單據(jù)和運(yùn)輸單據(jù),其中提單是受益人主要的偽造目標(biāo)。一種方式是通過(guò)偽造提單的內(nèi)容,另一種方式是設(shè)立假公司,偽造假提單。

b.偽造部分單據(jù):如偽造單據(jù)上的簽字。

c.受益人在單據(jù)中做欺詐性陳述:此種欺詐方式,單據(jù)是真實(shí)的,貨物也實(shí)際存在,但裝運(yùn)的貨物不是信用證所要求的貨物,而是殘次品或廢物。由于受益人所提交的偽造的單據(jù)表面上都符合信用證要求的條款,開(kāi)證行必須付款,其結(jié)果是導(dǎo)致買(mǎi)方遭受損失。

d.偽造、變?cè)煨庞米C:從最近幾年的相關(guān)案例分析,偽造信用證主要是行為人通過(guò)編造虛假的根本不存在的銀行開(kāi)出信用證或者假冒有影響的銀行的名義開(kāi)出假信用證。變?cè)煨庞米C是行為人在真實(shí)、合法的銀行信用證結(jié)算憑證的基礎(chǔ)上或以真實(shí)的銀行信用證結(jié)算憑證為基本材料,通過(guò)剪接、挖補(bǔ)、涂改等手段改變銀行信用證結(jié)算憑證的內(nèi)容和主要條款使其成為虛假的信用證【1】。

(2)開(kāi)證申請(qǐng)人的欺詐。

a.假冒信用證:主要是指缺乏成為有效信用證的必要條件而表現(xiàn)出自身虛假性的信用證欺。

詐。

b.“軟條款信用證”欺詐:軟條款欺詐在法學(xué)理論上和法律規(guī)定上,均沒(méi)有統(tǒng)一的或覺(jué)權(quán)威的定義表述。一般認(rèn)為,“軟條款”是指由開(kāi)證申請(qǐng)人要求在信用證中加列的,由其控制信用證的生效條件和限制單據(jù)結(jié)匯效力的條款?!?】其目的在于,使開(kāi)證申請(qǐng)人具有單方面隨時(shí)解除付款責(zé)任的主動(dòng)權(quán),以達(dá)到詐取保證金,增加出口商的風(fēng)險(xiǎn),使貨款的收回完全取決于買(mǎi)方的商業(yè)信用。具體有以下四種類(lèi)型:

(a)暫不生效條款;如:領(lǐng)取進(jìn)口許可證才能生效。(b)限制性單據(jù)條款;(c)加列各種限制;(d)限制性裝運(yùn)條款:“thegoodswillbeshippeduponreceiptofshippingadviceissuedbyopenerofl/cappointingthenameofvessel,whichwillbeissuedbywayofanamendmenttothiscreditbytheissuingbank.”

由于這些條款的存在,使得表面為不可撤銷(xiāo)的信用證變成了變相的可撤銷(xiāo)的信用證。

(3)受益人與船東共謀的信用證欺詐:

a.偽造單據(jù)欺詐:

通常情況是,受益人的貨物根本不存在,而只憑受益人和船東偽造的假提單和其他單據(jù)便可以從銀行結(jié)匯。

b.保函換取清潔提單:

c.預(yù)借提單和倒簽提單欺詐。

關(guān)于信用證欺詐是指單據(jù)方面的欺詐,還是也包括基礎(chǔ)交易方面的欺詐,狹義的觀點(diǎn)認(rèn)為,“交易僅指信用證交易,欺詐例外規(guī)定僅適用于受益人在提交單據(jù)方面對(duì)開(kāi)證行犯有欺詐的情形。廣義的觀點(diǎn)認(rèn)為,欺詐既包括信用證交易中的欺詐,也包括基礎(chǔ)交易中的欺詐。這種解釋較為合理,《美國(guó)統(tǒng)一商法典》5-114(2)明確規(guī)定包括單據(jù)方面的欺詐,又規(guī)定交易中的欺詐(fraudinthetransaction)也可啟動(dòng)該條規(guī)定的抗辯。

(二)信用證欺詐的程度標(biāo)準(zhǔn)。

欺詐是否具有實(shí)質(zhì)性是一個(gè)留給法院去決定其深度和廣度的問(wèn)題,是法院的自由裁量權(quán)問(wèn)題。

盡管信用證欺詐例外原則已得到普遍的遵守和確認(rèn),但一般認(rèn)為在有些情況下仍可以對(duì)該原則進(jìn)行排除。以《美國(guó)統(tǒng)一商法典》為例,該法規(guī)定了在有些情況下,無(wú)論是否存在欺詐,開(kāi)證行都必須付款。

1、要求兌付交單的人是開(kāi)證行的被指定人,該人善意的付出了對(duì)價(jià)且未被通知單據(jù)存在偽造或欺詐。

2、該人是保兌行,而該保兌行已善意的根據(jù)保兌義務(wù)履行了保兌。

3、該人是信用證項(xiàng)下開(kāi)立匯票的正當(dāng)持票人,而該匯票已經(jīng)經(jīng)過(guò)開(kāi)證人或一個(gè)被指定銀行的承兌。

1、有效地保證信用證的流通功能:“試圖使信用證達(dá)到像提單或匯票那樣的可流通性,是銀行界和商業(yè)界兩百年來(lái)為之奮斗的目標(biāo)?!薄?】因此法院如在判決中保證信用證的流通性就必須強(qiáng)調(diào)信用證的獨(dú)立抽象原則。所以欺詐例外原則只能是有限的例外。法院必然嚴(yán)格限制開(kāi)證人或開(kāi)證申請(qǐng)人提出各種基礎(chǔ)合同項(xiàng)下抗辯理由,或者主張抵消的理由。

2、有效地保護(hù)信用證下善意的付出對(duì)價(jià)的交易人的保護(hù):只有這樣才能鼓勵(lì)當(dāng)事人采用信用證交易,使其真正成為“國(guó)際商業(yè)的生命血液”。

四、信用證欺詐的司法救濟(jì)。

信用證欺詐的救濟(jì)是指在信用證欺詐行為發(fā)生后所采取的避免或減少損失的措施或辦法。由于信用證欺詐的種類(lèi)和形式各異,其救濟(jì)措施也不完全一致。但無(wú)論何種形式的信用證欺詐,其欺詐結(jié)果尚未產(chǎn)生時(shí),受欺詐人可采取請(qǐng)求銀行拒付或請(qǐng)求法院發(fā)布禁令強(qiáng)制銀行拒付信用證項(xiàng)下的款項(xiàng)的救濟(jì)措施。在信用證欺詐結(jié)果發(fā)生以后,只能依據(jù)買(mǎi)賣(mài)合同向欺詐人追償。

(一)禁令(injunction)。

1、法院頒布禁令的法律依據(jù):

拘束力。制度ucp的機(jī)構(gòu)是國(guó)際商會(huì),而非政府組織,也從未得到各國(guó)立法機(jī)構(gòu)或行政機(jī)構(gòu)的普遍認(rèn)可,制定的目的僅是統(tǒng)一信用證交易中的習(xí)慣做法。ucp中也明確規(guī)定,只有信用證中明確表示依該慣例開(kāi)立,當(dāng)事人才受其約束。

(2)“公共秩序保留原則”:依各國(guó)沖突法普遍規(guī)定的“公共秩序保留原則”,如果當(dāng)事人選擇的外國(guó)法或國(guó)際慣例,違反了本國(guó)的公序良俗或法律的基本原則,法院可以排除其適用。因此,如果存在欺詐,法院就可以排除ucp的適用。

2、禁令的法律性質(zhì):

在美國(guó),禁令是由法院發(fā)布的禁止或強(qiáng)迫某人做某事的命令。他僅是一種救濟(jì)手段而非據(jù)以提起訴訟的訴因。可以分為命令性禁令和禁止性禁令;初步禁令和臨時(shí)扣押令。一旦法院簽發(fā)了禁令,則銀行在有效時(shí)間內(nèi)就不能付款。

3、禁令的給予條件:

禁令起源于英國(guó),法院一般不輕易給予信用證以禁令,只有特別的情況下作為非常重要的例外才給予主張信用證欺詐的一方以禁令救濟(jì)。

(1)實(shí)質(zhì)要件:

a.有信用證欺詐行為存在。(具體判斷標(biāo)準(zhǔn)如前所述)法院不應(yīng)隨意發(fā)布禁令,如果從單據(jù)中看不出欺詐,也沒(méi)有其他明確的證據(jù),可以認(rèn)為法律并未賦予開(kāi)證申請(qǐng)人限制銀行付款的權(quán)利。禁令的發(fā)布不應(yīng)以商人們對(duì)信用證喪失信賴(lài)為代價(jià)。

b.有頒布禁令的必要性(不可挽回的損失):禁令的頒布必須有保持現(xiàn)狀的必要性,否則將失去其本來(lái)的目的。因此如果申訴人不能舉出將對(duì)其構(gòu)成無(wú)法挽回的損害的事實(shí),法院就可憑此拒法禁令。

(2)程序要件:

a.銀行和法院不得主動(dòng)啟用“欺詐例外”:法院遵照民事案件不告不理原則,自然不可能主動(dòng)頒布禁令,主動(dòng)干預(yù)到信用證欺詐中去,須有原告,主要是買(mǎi)方向法院起訴時(shí)法院才能作出頒發(fā)禁令。

b.頒布禁令的時(shí)間限制:禁令應(yīng)在開(kāi)證行實(shí)際支付或承兌之前發(fā)出。在遠(yuǎn)期信用證下,銀行已對(duì)外承兌,銀行所負(fù)擔(dān)的是票據(jù)上無(wú)法抗辯的責(zé)任,若此時(shí)發(fā)布禁令將會(huì)損害正常的票據(jù)關(guān)系。

c.其他救濟(jì)方式的不充分(inadequacyofotherremedies)[1]:當(dāng)法院發(fā)現(xiàn),申請(qǐng)人能獲得充分的法律上的救濟(jì)時(shí),法院也會(huì)拒絕給予禁令。

法律之所以對(duì)法院在認(rèn)定欺詐和給予禁令方面做如此多的限制,是因?yàn)椤靶庞米C所作出的保證在商業(yè)上的價(jià)值主要取決于其法律上的確定性?!蓖瑫r(shí)由于給予禁令將會(huì)使信用證的獨(dú)立性原則和信用證所保證的法律確定性喪失殆盡,法院在考慮給予禁令救濟(jì)時(shí)必須符合這些嚴(yán)格的條件。

4、中國(guó)的做法。

我國(guó)現(xiàn)在尚無(wú)信用證及其欺詐方面的專(zhuān)門(mén)立法,只有最高人民法院1989年《關(guān)于印發(fā)全國(guó)沿海地區(qū)涉外涉港澳經(jīng)濟(jì)審判工作座談會(huì)紀(jì)要的通知》,以及最高人民法院公布的《關(guān)于人民法院能否對(duì)信用證保證金采取凍結(jié)和劃扣措施問(wèn)題的規(guī)定》。上述兩個(gè)文件確立了我國(guó)在處理信用證欺詐問(wèn)題時(shí)的如下原則:

a.信用證交易同買(mǎi)賣(mài)合同是兩個(gè)不同的法律關(guān)系,在一般情況下不要因?yàn)樯嫱赓I(mǎi)賣(mài)合同糾紛,輕易凍結(jié)信用證項(xiàng)下的貨款。

b.如有充分證據(jù)證明賣(mài)方是利用簽訂合同進(jìn)行欺詐,且中國(guó)的銀行在合理時(shí)間內(nèi)尚未對(duì)外付款,人民法院可以根據(jù)買(mǎi)方的請(qǐng)求,凍結(jié)信用證項(xiàng)下的貨款。

c.但在遠(yuǎn)期信用證下,如銀行已承兌了匯票,那么其在信用證上的責(zé)任已變?yōu)槠睋?jù)上的無(wú)條件付款責(zé)任,人民法院不應(yīng)加以?xún)鼋Y(jié)。

五、信用證欺詐的違法例外。

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