總結的過程中，我們應該注重事實的客觀性和準確性?？偨Y還可以加入自己的感悟和反思，使其更具個人特色。以下是專家總結的學習方法和技巧，希望對你有所幫助。
證券投資審計論文篇一
在有效的證券市場中，證券市場價格的調(diào)節(jié)對所有新的、公開的信息能作出迅速反應，其信息集合除包括市場本身的客觀信息外，還包括公開的證券市場相關的場外客觀信息。簡而言之，有效的證券市場中，所有場內(nèi)外相關客觀信息都能在上市證券的價格中得到充分迅速的反映。因此，通過證券市場價格計算的證券收益同樣能夠充分迅速地反映所有證券市場場內(nèi)外相關的客觀信息。
投資主體處理信息的過程通?？偸峭ㄟ^證券收益客觀信息的識別，獲得證券未來收益的預期信息，提取證券投資的決策信息，然后選擇證券投資行為。
根據(jù)證券投資主體預期形成模式的差異，可以將預期分成理性預期和有限理性預期兩大類型。
理性預期是利用最好的經(jīng)濟模型和現(xiàn)已掌握的信息所得出有關證券未來收益水平明確的預測。其中包括不直接研究證券市場價格漲落，而直接研究證券市場所有投資主體的投資行為，通過博弈模型進行證券本來收益的預期。
有限理性預期指證券投資主體不采用經(jīng)濟模型，憑借各自證券投資的經(jīng)驗或者參考其它證券投資主體的預期信息、決策信息和投資行為對證券未來收益的經(jīng)濟預測。
類似的，根據(jù)證券投資主體決策形成途徑的差異，將決策也分成理性決策和有限理性決策兩類。
理性決策是證券投資主體通過合適的證券投資決策模型或者通過證券的技術分析，然后選擇投資行為的證券投資決策。
有限理性決策是證券投資主體不采用證券投資決策模型，也不采用技術分析，僅憑借各自證券投資經(jīng)驗或者參考其它證券投資主體的預期信息、決策信息和投資行為所進行的證券投資決策。
證券市場中，完全不考慮證券未來收益水平和變動趨勢的完全非理性證券投資主體幾乎是不存在的。因此，本文研究的證券投資主體在信息處理的預期和決策兩個環(huán)節(jié)中都具有理性或者有限理性。
具有理性的證券投資主體在信息處理兩個主要環(huán)節(jié)上是通過經(jīng)濟模型或者技術分析獨立獲得理性預期信息和理性決策信息，然后獨立選擇證券投資行為。故稱他們是獨立型證券投資主體。
具有有限理性的證券投資主體在信息處理過程中，如果在兩個主要環(huán)節(jié)上都是憑借自身證券投資經(jīng)驗獲得有限理性預期信息和有限理性決策信息，然后，獨立選擇證券投資行為，他們也是獨立型證券投資主體。如果，至少在一個環(huán)節(jié)上，參考其它證券投資主體獲得有限理性預期信息或者有限理性決策信息，模仿其它證券投資主體的投資行為，選擇自身投資行為，稱他們是模仿型證券投資主體。
獨立型證券投資主體可能采用相同的經(jīng)濟模型或者相同的技術分析，也可能憑借各自相似的證券投資經(jīng)驗，導致其證券投資行為產(chǎn)生客觀相似的效應。
模仿型證券投資主體，基于自身認知的內(nèi)涵、認知的結構和認知的層次以及投資的經(jīng)驗。投資的偏好和投資的心理的局限，不足以從客觀信息中獨立獲取證券未來足夠的預期信息和獨立提取選擇投資行為足夠的決策信息，或者對各自預期信息和決策信息的置信程度不足以獨立選擇投資行為。他們不得不通過參考其它證券投資主體的預期信息、決策信息和投資行為，以便獲取各自足夠的預期信息，提取各自足夠的決策信息，或者達到選擇投資行為足夠的置信程度，客觀上模仿獨立型證券投資主體的投資行為進行證券投資。因此，模仿型證券投資主體的投資行為產(chǎn)生模仿的效應。
模仿型投資主體的投資行為比獨立型投資主體的投資行為客觀上非理性含量更高一些。通過社會心理和認知心理分析，特別是證券投資博奕分析可以得到，模仿型證券投資主體模仿選擇的投資策略是隨大流的從眾策略。
綜上所述，在有效的證券市場中，獨立型證券投資主體的投資行為可能存在客觀相似性，而模仿型證券投資主體的投資行為必定存在模仿從眾性。
3.形成風險的市場內(nèi)在機制。
在有效的證券市場中，上市證券的價格能充分迅速地反映證券市場所有場內(nèi)外相關信息。所有證券投資主體都能任意地、不斷地獲取有關上市證券價格、漲跌幅度和交易量的客觀信息。因此，在有效的證券市場中，所有證券投資主體的客觀信息是對稱的，證券市場的競爭對所有證券投資主體是公平的。
面對客觀對稱的信息，兩類證券投資主體預期形成的模式和決策形成的途徑具有較大差異，導致其證券投資行為對未來證券市場價格的波動產(chǎn)生不同的作用，從而對投資證券未來收益的波動也產(chǎn)生不同的作用。因此，兩類證券投資主體的投資行為對證券未來可能收益間的差異產(chǎn)生不同的作用。如引言所述，證券未來可能收益間的差異就是投資證券的風險，兩類投資主體的投資行為對證券市場風險產(chǎn)生不同的作用，他們就是形成風險的市場內(nèi)在機制。
若兩個具有限理性的獨立型證券投資主體通過相同的經(jīng)濟模型或者相同的基本分析和技術分析獨立獲得各自的理性預期信息和理性決策信息通常是大致相同的。
若兩個具有限理性的獨立型證券投資主體憑借各自的投資經(jīng)驗大體相同，他們獨立獲得的有限理性預期信息和有限理性決策信息也大體相同。
上述情況下，兩個獨立型證券投資主體間便具有預期信息和決策信息的對稱性，通常其證券投資行為對投資證券的市場風險形成產(chǎn)生客觀相似的作用。否則，兩個獨立型證券投資主體的預期信息和決策信息是非對稱的，其證券投資行為也不盡相同，對投資證券的市場風險形成的作用也不盡相同。
桑塔弗研究所（sfi，santafeinstitute）通過計算機模擬完全由獨立型證券投資主體組成的股票市場發(fā)現(xiàn)，股票市場價格波動，股票未來可能收益間的差異，即證券投資風險和獨立型證券投資主體投資行為的客觀相似程度及其變化速度有關。
綜上所述，獨立型證券投資主體投資行為的客觀相似性是證券市場風險形成的一種內(nèi)在機制。不妨稱為獨立客觀相似機制。其客觀相似程度以及所持資本資產(chǎn)結構的變化速度達到一定水平時，投資證券的市場風險會被成倍地放大，導致證券市場出現(xiàn)復雜現(xiàn)象，價格大幅波動，交易量增加，泡沫形成，甚至累積成危機。正如桑塔弗研究所模擬的股市一樣。說明形成市場風險的獨立客觀相似機制是證券市場內(nèi)在的非線性機制。
面對客觀對稱的信息，模仿型證券投資主體各自獨立獲取的預期信息和獨立提取的決策信息，通常是非對稱的。模仿型證券投資主體需要參考其它證券投資主體的預期信息和決策信息，以便選擇各自的證券投資行為，他們的投資行為就會或多或少地模仿其它證券投資主體的投資行為，也就是從眾選擇各自證券投資行為。這種模仿從眾行為會在模仿型證券投資主體間傳染蔓延，他們個體的有限理性投資行為演化成證券市場整體的非理性投資行為，證券市場價格的波動被成倍地放大，導致證券市場價格極度劇烈地波動，證券未來可能收益間的差異大幅度增加，證券市場風險增大，甚至風險累積成為危機。
模仿型證券投資主體投資行為的模仿從眾性是證券市場風險形成的另一種內(nèi)在非線性機制。不妨稱為模仿從眾傳染機制。
4.結束語。
本文通過分析兩類證券投資主體的證券投資行為對于形成證券市場風險的不同作用，揭示了形成證券市場風險的獨立客觀相似機制和模仿從眾傳染機制。它們都是證券市場內(nèi)在的非線性機制。值得一提的是，獨立型證券投資主體間，可能存在獨立客觀相似性，而模仿型證券投資主體必定存在模仿從眾傳染性，因此，形成證券市場風險的內(nèi)在非線性機制主要是模仿從眾傳染機制。
無論采用定性方法，定量方法或者定性定量相結合的方法，研究投資證券未來的收益和風險，以及證券市場風險形成的內(nèi)在機制更合理、更科學的經(jīng)濟假設體系應由有效市場假設、有限理性假設?？陀^信息對稱性假設、預期和決策信息非對稱性假設以及簡化問題的一系列假設組成。本文在上述經(jīng)濟假設體系中，僅對形成證券市場風險的內(nèi)在非線性機制作了定性的研究和闡述。更具有科學性的定量或定性定量相結合的分析和實證研究是有待進一步深入研究的課題。
證券投資審計論文篇二
開始時老師說，投資是在長期內(nèi)以獲取投資品的增值為目的是投資行為；而投機是在短期內(nèi)用買賣價差獲取超額利潤為投機行為。我們應該認清投資與投機，然后才能確立自己的行為，才可談其他。
通過本課程的學習，我掌握了一些基本的證券知識，對證券投資有了一定的理解。以往我以為證券就是股票，然而通過學習，我發(fā)現(xiàn)原來股票只是證券之一。證券還包括債券、基金以及種類繁多的金融衍生工具。所以證券是指用以證明或設定權利所做成的書面憑證，表明證券持有人或者第三者有權取得該證券代表的特定權益，或者證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。證券投資是指個人或法人對有價證券的購買行為，這種行為會使投資者在證券持有期內(nèi)獲得與其所承擔的風險相稱的收益。
我認為證券對于每一個國家都是非常的重要的，從股市、基金、債券、期貨、期權等變化之中我們可以看到一個國家的經(jīng)濟發(fā)展速度及其發(fā)展的程度。當然國家的政策及其所發(fā)生的事件，例如：戰(zhàn)爭、自然災害、及其社會事件等等都會在一定的程度上影響股市。所以，在一定程度上我們可以通過股市了解一個國家的經(jīng)濟、社會狀況。學習證券投資不一定一定要去投資時才用的上我們可以通過分析股市的變化來明確選擇自己的行業(yè)、從事的事業(yè)，國家也可以通過股市來調(diào)整產(chǎn)業(yè)結構。所以在我看來，學習證券知識是非常有用非常重要的。
在本次課中我學習到了證券投資的基本知識。從老師的講解中我知道了證券投資的基本步驟和氣需要做的準備。從中我明白了證券投資的理論知識投資技巧固然重要，但是好的心理素質(zhì)也是證券投資者所必須具有的。好的心理任何時候，任何職業(yè)，任何地方任何人想要成功好的心理素質(zhì)都是必須具備的。
在日常生活中我們經(jīng)常聽到“股市多風險，入市需謹慎”，的確在不明所以得股市里我們應該保持一顆冷靜的心。記得剛上課時老師然我們看了一組漫畫，講述的是那些進入股市里的人的瘋狂的事情。記得看過一個幽默笑話這樣說：最近股市行情震蕩，一股友手中股票全線皆綠。他收市后悶悶不樂回到家,一進門兒子就喊他“爹”,他勃然大怒,不許喊:“爹（跌）”！，要喊“家長(加漲)”！嚇得孩子哭了起來。正在串門弟弟趕緊過來安慰小侄子，對他哥說“哥，這是干啥呢？”他大喝：不許喊“割”，要喊“兄長(兇漲)”。我不由得感慨，股市皆狂人??！
們的投資的成敗。面對漲勢我們應該保持冷靜，及時買賣，不要樂極生悲；面對跌勢我們更應該要有一顆平常的心，不要被眼前的悲傷所迷惑，看清形式?？磥?，“不以物喜，不以己悲”“貧賤不能移，富貴不能淫，威武不能屈”等等這些之力名言在這里也是適用的。保持冷靜，鍛煉一顆堅強的心，是非常必要的。好的心理素質(zhì)，有時候可以讓我們轉(zhuǎn)虧為盈，轉(zhuǎn)敗為勝，而相對，脆弱的心理，會讓我們看不到生機，會迷惑我們的眼睛讓我們看不到希望，一葉障目，不知春秋。我們要有足夠的勇氣，來面對股市的風險。無法承受風險的人，建議其不要進入股市，否則也許會釀成無法挽回的人生的悲劇。股市也許是一條不歸路，選擇要慎重啊！
有利益的地方就會有風險。而且股市的人風險是來自多方面的。例如：宏觀經(jīng)濟風險、政策風險、上市公司經(jīng)營風險、技術風險、不可抗力因素導致的風險等等，顧名思義，我們可以很好的理解這些風險的含義。除此之外，當然還有一些未知的潛在的風險。任何一個風險都有可能使我們輸?shù)脙A家蕩產(chǎn)。想獲得利益，又不想承擔風險那是不可能的實現(xiàn)的，所以我們要想獲得利益就要做好要冒風險的準備。當然，并不是風險越大，利益越大，賺錢越多的。
通過學習這門課我覺得證券投資是一個社會工具，國家工具，他讓一些企業(yè)有資金來發(fā)展，也讓一些人通過投資來獲得利益。證券投資是錢的一種流通方式，在一定程度上他保障了社會的經(jīng)濟發(fā)展。
另外，證券投資，又不單單是一種社會工具，從中我們也能學習一些哲學道理。馬克思說：“在表面上是偶然性在起作用的地方，這種偶然性始終是受內(nèi)部的隱蔽著的規(guī)律支配的，而問題是在于發(fā)現(xiàn)這些規(guī)律?！笔堑?，股市的發(fā)展，股市的趨勢，都有潛在的原因，都有潛在的規(guī)律在支持著。所以我們?nèi)绻莆找欢ǖ姆椒?，對其進行研究與分析，從而認識證券（當然這里的認識是指深層次的認識。），我們掌握證券的發(fā)展規(guī)律，以規(guī)律來進行投資，這樣有助于我們更好的進行投資。
股市是一個零博弈，自己賺的是別人賠的，所以得好好從股票投資分析的各個方面進行了解，以便做出正確的投資決策。證券投資分析，這門學科正是向我們傳授一些投資的規(guī)律，讓我們擁有基本的對股市的分析能力。股票的投資，是一門學問，需要從各個方面去深入分析。
證券投資與分析，這門學科給了我們理論知識，這些理論知識只有通過長時間的應用實踐才能使我們輕松游刃與股市。
投資是一門科學，是一門藝術，是一種哲學。
本學期的證券投資學即將結束，在這段時間里，我還是學到了一些東西和改變了我的一些觀點。
剛上這堂課時，胡老師制定的課堂規(guī)則讓我有點驚訝與不解。胡老師經(jīng)常對我們說“要我們自主學習”之類的話，對有些同學確實有一定的作用，但是對于有些自覺性較差、沒有目標、整天渾渾噩噩過日子的同學，這種教學方式多少給他們一些有利的“投機”。因此，我覺得主張自主學習，并不是單純的表現(xiàn)在課堂上學生可以自主選擇來與不來，作業(yè)可以選擇交與不交，就像胡老師前些時說的“有些學生是很糊涂的”，倘若這樣實施教學，教學成果當然是不好的。所以，我覺得胡老師在以后的教學過程中，在主張學生們自主學習的前提下，硬性的布置一些作業(yè)，去看看同學們是不是真的做到了自主學習，對于那些“投機”的同學，采取一些強制的措施是有必要的。并不是說強制性的教學就是填鴨式的教學，至少這是在幫助那些整天渾噩度日的同學挽救的機會。而且現(xiàn)在培養(yǎng)一個大學生負擔是很重的，尤其像我們這些讀三本的院校，每年一萬元的學費，對于很多工薪階層的家庭負擔還是很重的。大學“放養(yǎng)”的生活，父母不在身邊，老師必要的督促，不管是對學校，還是對學生都起到了一定的義務與責任。總之，若是一個想學點東西的學生，他是不會抱怨學習的艱辛；那么對于“混”的學生，他們就是幻想取消一切考試。
另外，我還想說說我對最近的兩次作業(yè)的心得。在完成這兩次作。
業(yè)，我花了大量的時間與精力，從一開始的翻閱課外書籍，到尋找原始數(shù)據(jù)，到最后的制表、分析，讓我深切的感受到做一名真正投資者的艱辛。在做第一份關于財務報表的作業(yè)時，我大約花了5天的樣子，但是看到分析的結果，我還是覺得值得的，并且讓我領悟到什么才是真正的“分析”。另外就是投資組合的作業(yè)，這個作業(yè)我也投入了大量的心血，但是由于自己對這方面還很感興趣，所以很認真的查詢數(shù)據(jù)。在這一次的作業(yè)里，讓我感受到了真正的“投資”。在老師指出的錯誤后，自己又試圖做了其他的組合投資。盡管有些同學認為這些東西麻煩、沒用，但是我還是堅持了自己的立場，“數(shù)據(jù)才是判斷一些投資的可靠標準”。從這兩次的作業(yè)中，也讓我對證券投資有了一個全新的認識。而且讓我感受到計算機和數(shù)學對金融學的重要性。在經(jīng)歷了這兩次作業(yè)以后，培養(yǎng)了我對投資學的興趣。
接著，談談最金融衍生工具學習的看法。之前在一些雜志上看過關于金融工程的一些介紹，引發(fā)了一些好奇。而且在看了一些高等院校的研究生招生中，也大致了解了金融工程對高數(shù)、計算機方面的高要求。在聽了胡老師的幾節(jié)課后，確實與之前所學的東西有很大的不同。不管是在思路上，還是在方法上，都有很大的不一樣。但是，一樣的還是對數(shù)學的要求。不管是傳統(tǒng)的金融學也好，還是現(xiàn)在的金融學，數(shù)學顯得越老越重要。有很多同學覺得數(shù)學沒用。說這話也不能說沒有道理。倘若畢業(yè)以后只是想做個金融方面的小職員，確實數(shù)學用處不大。但是在從事高層一點的金融工作，多多少少對數(shù)學有一定的要求。這就看個人的目標與追求了。
最后，就是給胡老師的課程提一點我的意見。胡老師，主張自主學習是好事，但是要看具體是什么樣的學生。這學期布置的這兩個作業(yè)是好事，至少讓我們覺得做一名投資者并沒有我們想象中的那樣簡單。再就是，由于證券投資學的一些理論部分，比如投資組合的部分，涉及了一些高數(shù)，但是我們學院很多學生高數(shù)學的不好，在今后的教學中，望胡老師講解的慢一點，板書更清楚一點。說個體外話：胡老師，建議您私底下還是把字練練吧，不說練鋼筆，毛筆，至少練練白板字。再就是，課堂可以不點名，平常一般的作業(yè)可以選擇交與不交。但是在布置了一兩次硬性作業(yè)以后，看看學生是不是真的在自主學習，對于那些“投機”者可考慮視為“重點培養(yǎng)對象”。另外，若一個班的投機者過的，改變一些教學理念是有必要的。
投資決策的判斷。很好的掌握投資者心理，能為自己在股市馳騁提供一些導向。課堂上老師講的基本面分析比較多，但很多人習慣于技術分析。這是個人投資風格的問題，所以不再過于探討。我是學習工商管理專業(yè)的，之前對于證券方面的知識很是感興趣，但并不怎么了解。通過這學期選修課學習了證券投資分析學，讓自己的專業(yè)知識和課程聯(lián)系起來，讓我受益匪淺。下學期的時候打算去考一個證券投資從業(yè)資格證,希望到時候這學期所學到的一些知識能夠用的到。
證券投資審計論文篇三
二、調(diào)研方法。
第二章證券投資市場調(diào)研的可行性及計劃流程。
二、計劃進度以及流程。
五、證券投資替代行業(yè)影響力調(diào)研。
1.我國證券投資產(chǎn)品出口量額及增長情況。
3.經(jīng)營海外市場的主要證券投資品牌。
4.國際經(jīng)濟形式對證券投資產(chǎn)品出口影響的分析。
1.我國證券投資產(chǎn)品進口量額及增長情況。
一、技術競爭。
二、原材料及成本競爭。
三、產(chǎn)品定位競爭分析。
四、區(qū)域市場競爭。
五、品牌影響力。
六、價格競爭。
七、證券投資產(chǎn)品主流企業(yè)市場占有率。
八、影響證券投資市場競爭格局的因素。
一、用戶對證券投資產(chǎn)品的認知程度。
1.功能。
2.產(chǎn)品質(zhì)量。
3.價格。
4.產(chǎn)品設計。
四、代理商對證券投資品牌的選擇情況。
五、主要城市市場對主要證券投資品牌的認知水平。
第十一章證券投資重點細分區(qū)域調(diào)研。
一、華東地區(qū)。
2.華東地區(qū)證券投資發(fā)展特征分析。
二、華南地區(qū)。
2.華南地區(qū)證券投資發(fā)展特征分析。
三、東北地區(qū)。
2.東北地區(qū)證券投資發(fā)展特征分析。
四、華北地區(qū)。
……。
第十二章證券投資產(chǎn)品重點企業(yè)調(diào)研。
二、證券投資企業(yè)市場綜合影響力評價。
三、證券投資企業(yè)運營狀況調(diào)研。
第十三章國內(nèi)主要證券投資企業(yè)盈利能力比較分析。
一、-證券投資行業(yè)利潤分析。
2.不同規(guī)模證券投資企業(yè)的利潤總額比較分析。
3.不同所有制證券投資企業(yè)的利潤總額比較分析。
第十四章國內(nèi)主要證券投資企業(yè)成長性比較分析。
四、-證券投資行業(yè)增長預測。
第十五章國內(nèi)主要證券投資企業(yè)償債能力比較分析。
第十六章國內(nèi)主要證券投資企業(yè)營運能力比較分析。
四、2014-年證券投資行業(yè)償債能力預測。
1.國際經(jīng)濟環(huán)境變化對證券投資市場風險的影響。
2.匯率變化對證券投資市場風險的影響。
3.宏觀經(jīng)濟變化對證券投資市場風險的影響。
4.宏觀經(jīng)濟政策對證券投資市場風險的影響。
5.區(qū)域經(jīng)濟變化對證券投資市場風險的影響。
二、證券投資市場產(chǎn)業(yè)鏈上下游風險分析。
1.上游行業(yè)對證券投資市場風險的影響。
2.下游行業(yè)對證券投資市場風險的影響。
3.其他關聯(lián)行業(yè)對證券投資市場風險的影響。
三、證券投資市場政策風險分析。
4.證券投資區(qū)域經(jīng)濟政策風險。
五、證券投資市場其他風險分析。
證券投資審計論文篇四
一直以來，對股票就充滿了好奇，眾所周知，中國證券市場近些年來的飛速發(fā)展，“炒股熱”席卷了全國?！肮墒杏酗L險，入市須謹慎”，在學習《證券投資學》這門課程后，我受益很大，讓我對這句話進行了認真的思考，將其放在心上，樹立了正確理性的投資理財觀念。身為大學生，我認為首先要意識到投資觀念的重要性，然后樹立正確理性的投資觀念。對于有心準備的投資者，在投資前，掌握更多的投資策略，了解股票投資知識是非常重要的，為以后投資理財打好重要基礎。但股票需要有一定的經(jīng)濟基礎，在具體的投資前，都應該認清風險，正視投資風險，從而才能樹立正確的投資風險意識。在校期間我認為應該好好的觀望和學習，待將來有一份穩(wěn)定的職業(yè)同時具備更好的心理素質(zhì)和健康的心態(tài)之后，再進行理性的投資。
學習這門課程，我受益很大，感謝老師的教導，通過對證券投資知識的講解與結合自身的投資經(jīng)驗為我們展示各種分析，注重討論學習和應用實踐。證券投資學,通過對實際資料進行分析才能真正領會和掌握各種投資分析方法。
一、正確掌握證券投資專業(yè)知識，詳細分析其內(nèi)涵和外延。
證券投資包括證券和證券投資兩個方面的內(nèi)容。研究證券的根本目的在于進行證券投資。只有對各種證券及其運行規(guī)律有充分的了解和認識，證券投資才能順利進行。證券投資是一個復雜過程，其中有理論問題、技術問題、具體操作問題。由于投機與投資結伴而行，收益與風險形影相隨，投資管理也是一個十分重要的問題。
證券投資屬于間接投資和金融投資的范疇。具體地說，它是經(jīng)濟主體以其資金購買股票、債券等有價證券，以獲得收益的投資行為。隨著經(jīng)濟體制改革的深化，我國證券市場不斷地發(fā)展與完善。股票市場（包括股票的發(fā)行和交易）與證券市場成為證券市場的重要內(nèi)容。股票是一種有價證券，是股份證書的簡稱，是股份公司在籌集資本時向出資人公開或私下發(fā)行的、用以證明出資人的股本身份和權利，并根據(jù)持有人所持有的股份數(shù)享有權益和承擔義務的憑證。
（1）股票是一種出資證明，作為出資的憑證。
（2）股票的持有者憑借股票來證明自己的股東身份，參與股份公司的股東大會，對股份公司的經(jīng)營發(fā)表意見。
（3）股票持有者憑借股票參加股份發(fā)行企業(yè)的利潤分配，也就是通常所說的分紅，以此獲得一定的經(jīng)濟股票市場的影響作用。
二、把握投資時機，認清投資環(huán)境。
股票證券投資關鍵要看清大勢。股票增值迅速，風險則更大，股市與經(jīng)濟環(huán)境、政治環(huán)境息息相關，經(jīng)濟衰退、股市萎縮、股價下跌；反之，經(jīng)濟復蘇、股市繁榮、股價上漲。炒股就是為了賺錢，但如果你總以賠賺為中心、為標準去操作買賣，往往達不到好效果。這就是為了賺錢卻不一定能賺錢。相反，我們不以賠賺為標準，我們以漲跌的節(jié)拍為標準去操作，則能使你上漲時，賺得更多，下跌時使你及時出局避險，最終必然會使你的資金大幅增值。在投資股票時應認真分析行情，看是“投機客”輪番炒作所造成的局部漲勢，還是“全民參與”的全面上漲行情，只有經(jīng)過認真分析，才能放心進行投資。要判斷是不是真材實料的上漲行情，避免逆勢買賣，對國內(nèi)外政治、經(jīng)濟形勢到股份公司各種信息都要關注，從而得出堅定的結論再進行投資。
三、慎重選股，正確選擇投資對象合理經(jīng)營。
炒股就是炒未來，老師也反復加強認真選股。我認為選股的原則是在合適走勢下考慮其價值和成長。投資股票應該冷靜而慎重，善于控制自己的情緒，不要過多受外界傳聞影響，要仔細分析各種環(huán)境條件，并對各種股票作詳細比較，才決定投資對象。也許說來容易做來難，尤其在市況起伏、人氣高或極低時更要把握住自己獨立思考和判斷能力，千萬不能跟風跑，通過自己的判斷，不要迷信權威也不要輕信股評，注重公司基本面分析，注重未來成長性好的企業(yè)。要考慮到股市熱點，結合行業(yè)板塊整體走勢來選股。
四、保持良好心態(tài)。
心態(tài)的調(diào)整是至關重要的，首先要保持平和心態(tài)。股市是一個充滿風險的投資場所，盡管在股市有機會讓你賺取更多錢，但投機同樣會讓股民損失慘重。首先不要借貸炒股，不要全資炒股，要加強自我心里完善，不盲目跟風，不猶豫不決，缺乏自信，而保持平常心看待股指的運行。
五、合理進行風險分析，規(guī)避風險。
股市風險是指在競爭中，由于未來經(jīng)濟活動的不確定性，或各種事先無法預料因素的影響，造成股價隨機性波動，使實際收益和與預期收益發(fā)生背離，從而使投資者有蒙受損失甚至破產(chǎn)的機會與可能性。
六、準確把握股票的賣點。
買股票是為賺錢，但也會讓投資者發(fā)生虧損。為了避免資金發(fā)生大的損失，個人投資者需要學習如何賣股票。在股市操作中，最重要的并不是何時買股票，也不是買何種股票，而是賣股票，賣股票一定要果斷。往往在股市中虧損的投資者，并非因為沒有發(fā)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)股，也不是沒有在低價是買入，而是沒有在適當時機賣出。低入高出是每個股民都渴望的事情，低入簡單，但是高出就講究技巧了。決定何時賣出股票的決定較何時買入股票更為重要。首先不要試圖尋找股票的最高賣點，你永遠不會清楚股票會升多高，要決定如何賣股票，必定要果斷，大勢已經(jīng)明顯進入調(diào)整，手上在好的股票也該賣掉，盡力不應去參與調(diào)整。參考文獻：
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證券投資審計論文篇五
摘要：文章通過分析我國證券市場存在風險現(xiàn)狀以及這些風險形成原因，提出合理的防范風險的措施，通過完善法律，加強監(jiān)管，推進市場的平穩(wěn)健康發(fā)展，增強我國證券市場的風險管理，使證券市場在我國發(fā)揮更大作用，從而促進我國經(jīng)濟的進一步發(fā)展。
關鍵詞：證券投資;證券市場;風險防范。
證券投資是指投資者(法人或自然人)購買股票、債券、基金券等有價證券以及這些有價證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程，是直接投資的重要形式，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國證券市場的也得到了迅速的發(fā)展。
但是，由于我國社會主義市場經(jīng)濟是在特殊的經(jīng)濟條件下逐漸成長和發(fā)展起來的一個特殊的經(jīng)濟市場，這就使得我國的證券市場具有其特殊性，也使得我國的證券市場存在著巨大的潛在風險。
例如，上市公司的質(zhì)量問題;證券交易制度問題;市場過度投機問題;政府對市場的干預和宏觀調(diào)控政策存在著失當或失效問題等，這些都是造成我國證券市場異常波動的原因。
這些波動對廣大投資者帶來巨大投資風險及經(jīng)濟損失的同時，更對我國的金融體系和國民經(jīng)濟造成了巨大的危害。
盡管投資的品種和種類也日益多元化，然而證券投資依然是廣大投資者最有前景的理財方式之一。
但是風云變幻的證券投資對于廣大投資者來說依然難以把握，使投資者面臨獲投資結果的極大的不確定性。
一般而言，證券投資風險是指投資者投資本金遭受損失的可能性。
風險是由于未來的收益的不確定性，實際收益與預期收益出現(xiàn)偏離，從而造成損失。
證券投資的風險一般可分為系統(tǒng)風險與非系統(tǒng)風險。
(一)系統(tǒng)風險。
證券投資的系統(tǒng)風險是指那些對所有的上市公司產(chǎn)生影響的因素引起的風險，比如因經(jīng)濟、政治及整個社會環(huán)境變化所引起的證券價格的波動都屬于此類風險。
就目前我國證券市場而言，大致有如下幾種：
1.利率風險。
這是指利率變動，出現(xiàn)貨幣供給量變化，從而導致證券需求變化而使證券價格變動的一種風險。
一般而言，因利率下降引起股價上升或因利率上調(diào)引起股價下跌。
2.市場風險。
這是指證券市場本身因各種因素的影響而引起證券價格變動的風險。
證券市場瞬息萬變，直接影響供求關系，包括政治局勢動蕩、貨幣供應緊、政府干預金融市場，投資者心理波動以及大投機者興風作浪等，都可以使證券市場掀起軒然大波。
3.政策風險。
各國的金融市場與國家的政治局面、經(jīng)濟運行、財政狀況、外貿(mào)交往、投資氣候等息息相關，國家的任一政策的出臺，都可能造成證券市場上的證券價格的波動。
4.其他系統(tǒng)風險。
除了上述風險之外，還存在其他一些風險如匯率風險，入市資金結構風險等。
(二)非系統(tǒng)風險。
非系統(tǒng)風險，是指某些微觀不確定因素的發(fā)生對某一個或幾個證券的收益產(chǎn)生影響所帶來的風險。
這些微觀不確定只對個別公司或企業(yè)產(chǎn)生影響，通常與整個證券市場的價格變動不存在系統(tǒng)性、全局性關聯(lián)。
非系統(tǒng)風險主要有如下幾種：
1.信用風險。
它是指證券發(fā)行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險。
信用風險實際上揭示了發(fā)行者在財務狀況不佳時出現(xiàn)違約和破產(chǎn)的可能，它主要受證券發(fā)行者的經(jīng)營能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度等因素的影響。
2.經(jīng)營風險。
指上市公司的決策人員與管理人員在經(jīng)營管理過程中出現(xiàn)失誤導致企業(yè)虧損而帶給投資者投資損失的可能性。
造成經(jīng)營風險的因素有諸如項目投資決策失誤、市場預測不準以及技術更新不及時等。
在市場經(jīng)濟條件下，任何企業(yè)都有經(jīng)營失敗的可能性，因此這種風險是始終潛在的。
3.財務風險。
財務風險是指企業(yè)資本結構不合理所造成的風險。
負債經(jīng)營是現(xiàn)代企業(yè)常用的一種經(jīng)營手段。
一般來講，債務資本比例越高，財務杠桿作用就越大，但同時也要看到負債經(jīng)營不利的一面，由于負債需要支付固定的利息，當企業(yè)利潤下降時，帶給投資者的收益就將大幅度減少。
因此，如果企業(yè)負債過量，造成資本結構不合理，那么相應所蘊含的財務風險就越高。
4.價格風險。
價格風險是指涉及企業(yè)產(chǎn)品的價格發(fā)生變動而帶來的風險。
構成企業(yè)的價格風險一方面是成本因素，即企業(yè)從事生產(chǎn)所需的原材料、主要輔助材料的價格上漲或職工工資增加使生產(chǎn)成本上升，另一方面是市場競爭使銷售價格的下降。
5.技術風險。
指技術開發(fā)方面的各種不確定因素，如技術難度、成果成熟度、與商品化的差距、開發(fā)周期、技術壽命期等造成的投資風險。
除了上述幾種特殊風險外，常見的造成非系統(tǒng)風險的因素還有諸如自然災害以及不利于某一公司或企業(yè)的特殊事件的發(fā)生等等。
二、證券投資風險影響的.因素。
證券投資給人帶來收益的同時也伴隨著一定的風險。
證券投資的風險因素很多，但最主要的是經(jīng)濟因素。
風險因素共同作用的結果，或直接表現(xiàn)為證券投資不能盈利甚至不能收回本金(主要指債券)，或間接表現(xiàn)為某種證券投資比銀行存款或其它投資少盈利。
證券投資風險既包括證券本身規(guī)律體制的風險，又包括人為因素的風險。
因此，對證券投資風險因素的認識有利于監(jiān)管機構制定合理的證券制度，也有利于投資者做出正確的投資決策。
(一)市場風險影響因素。
市場風險是由于證券市場行情變動而引起的。
就我國目前情況來看，產(chǎn)生市場風險的主要原因有兩個：一是證券市場內(nèi)在原因，它是不可避免的;另一個就是人為的因素。
證券市場行情的變動同樣也引起市場風險。
這種行情變動可通過股票價格指數(shù)或股價平均數(shù)來分析。
證券行情變動受多種因素影響，但決定性的因素是經(jīng)濟周期的變動。
經(jīng)濟周期的變化決定了企業(yè)的景氣和效益，從而從根本上決定了證券市場，特別是股票行市的變動趨勢。
(二)利率風險影響因素。
市場利率的變動會引起證券價格變動。
利率與證券價格呈反比變化，即利率提高，證券價格水平下降，利率下降證券價格水平上漲。
利率從兩方面影響證券價格：一是改變資金流向。
當市場利率提高，會吸引一部分資金流向銀行儲蓄、商業(yè)票據(jù)等金融資產(chǎn)，從而減少對證券的需求，使證券價格下降。
當市場利率下降時，一部分資金流回證券市場，增加對證券的需求，刺激了證券價格上漲;二是影響公司成本。
利率提高，公司融資成本提高，在其他條件不變的情況下盈利下降，引起股票價格下降。
利率下降，融資成本下降，盈利相應增加，股票價格。
上漲。
(三)投資者層面風險影響因素。
證券投資風險究其實質(zhì)是投資者遭受損失的可能性和損失的大小，它源于證券市場內(nèi)外各因素未來的不確定性，投資者本身的行為也會帶來一定的風險。
1.過度自信導致的非理性投資行為。
證券市場是一個典型的導致過度自信的場所，投資者會由于過度自信而影響他們對會計信息的正確研判。
2.風險偏好導致的非理性投資行為。
不同的投資者對待風險的態(tài)度是不同的，主要可分為風險厭惡、風險中性以及風險喜好型投資者。
通常風險喜好型投資者會把相同的資產(chǎn)組合的確定等價報酬率定得比無風險投資的報酬率要高，使得他們更傾向于選擇資產(chǎn)組合而不是無風險投資。
3.從眾心理導致的非理性行為。
在證券市場中，投資者往往不是基于自己對收益和風險的預測，而是通過猜測和跟隨別人的行為來買賣股票，這就是通常所說的股票市場的從眾行為。
而從眾心理導致的非理性的投資行為，則使客觀存在的投資風險成為事實。
證券投資是一種風險投資，在證券投資過程中，為了盡可能避免各種風險，獲得最大的投資收益，投資者必須對投資風險有充分認識，學會衡量投資風險的方法，采取相應的防范措施，將證券投資的風險減少到最低限度。
證券投資風險的規(guī)避主要從兩個方面來考慮，一是政策制定者要推出合理的規(guī)則，盡量減少風險;二是投資者要保持清醒的頭腦，認清市場本質(zhì)，把投資風險降到最低限度。
(一)系統(tǒng)性風險的防范。
對于證券投資監(jiān)管機構而言，系統(tǒng)性風險可以從制度創(chuàng)新、提高上市公司質(zhì)量、完善監(jiān)管體系三個方面防范和化解，提倡誠信并幫助投資者樹立理性投資的觀念。
對于投資者，系統(tǒng)風險是無法消除的，投資者無法通過多樣化的投資組合進行防范，但可以通過控制資金的投入比例等方式，減弱系統(tǒng)風險的影響。
(二)非系統(tǒng)性風險的防范。
證券投資非系統(tǒng)風險可以通過多種證券投資組合分散和降低。
投資組合分散風險的原理在現(xiàn)代金融市場得到了廣泛應用。
投資者一般應先分析各證券的收益與風險結構，通過對行業(yè)發(fā)展前景、公司經(jīng)營狀況和財務狀況的分析與研判，再結合其市場表現(xiàn)，選擇出具有潛力的投資品種構建投資組合。
投資者可將資金分散于債券與股票，而且在購買股票時選擇購買不同行業(yè)和不同企業(yè)的股票，從而避免因某一行業(yè)或企業(yè)不景氣而蒙受重大損失。
不同地區(qū)的企業(yè)會受所在地區(qū)的經(jīng)濟狀況、市場、稅賦以及政策等諸多因素的影響，經(jīng)營業(yè)績會相當懸殊，其股票在市場上的表現(xiàn)也會有一定差異。
在投資期限上采取分散方式，就是將資金分成若干部分分別進行長期投資、中期投資以及短期投資，這樣，可以減少經(jīng)濟不景氣或股市行情大起大落所帶來的損失。
1.證券投資市場各種風險產(chǎn)生的原因并不是單一的、許多情況下是各種因素共同作用的結果。
所以我們對證券投資的風險分析不應采取一因一果的分析方法，而應采取一因多果或多果多因的綜合分析方法。
2.在證券投資風險中，系統(tǒng)的風險是不能通過分散投資加以避免的，而只有非系統(tǒng)性的風險，才能采用多樣化的投資加以避免。
3.對證券投資風險形成的原因進行了深入的分析，并提出了相應的防范措施，對保護投資者的利益有重要意義。
參考文獻。
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[4]徐暖心.淺析我國證券投資的風險與規(guī)避措施[j]..
證券投資審計論文篇六
貴金屬投資是近年來銀行理財?shù)耐顿Y熱點，隨著人們物質(zhì)生活水平的不斷提高，社會保障制度的不斷完善，投資理財成為一種趨勢。在傳統(tǒng)投資市場回報受限，收益比例下降的背景下，貴金屬投資逐漸成為投資者資金配置的新選擇，與此同時，投資渠道的不斷拓寬，理財方式的日益增加，使得人們越來越注重資產(chǎn)在投資理財中的合理配置，而在資產(chǎn)組合中將一定資產(chǎn)比例配置在貴金屬理財產(chǎn)品上，可以有效地分散投資風險。具體的配置比例，要由投資者的風險承受能力、風險偏好以及自身情況而定。各家商業(yè)銀行投資理財品種越來越豐富，貴金屬投資也呈現(xiàn)出多元化發(fā)展的態(tài)勢，除了原來的賬戶貴金屬買賣、貴金屬遞延交易、實物黃金投資等業(yè)務外，多家商業(yè)銀行又推出了賬戶貴金屬定投、賬戶貴金屬雙向交易、賬戶鈀金等業(yè)務，增加了投資者的選擇品種，分散了投資風險。
一、投資理財選擇貴金屬的原因。
(一)全球通貨膨脹，紙幣不斷貶值。目前國內(nèi)cpi居高不下;美國次貸危機尚未平息，歐洲債務危機烽煙又起;再加上國際地區(qū)政治局勢動蕩不安定等因素，使得黃金、白銀避險作用不斷上升，金價、銀價飛漲。在外有歐債、美債危機，內(nèi)有經(jīng)濟減速、高通脹的背景下，具有保值避險功能的貴金屬越來越受投資者關注。
(二)黃金市場公平、透明，是全球性的資本市場，各國中央銀行都參與其中，現(xiàn)實中很難有機構有實力操縱黃金市場。倫敦、紐約、香港等市場已經(jīng)形成了24小時不間斷的黃金交易市場，投資者可以隨時入市交易，市場交易基本沒有時間限制。
(三)投資回報高。在過去幾年，貴金屬投資的回報率遠遠超過股票、基金等理財產(chǎn)品。黃金價格從的251美元/盎司到最高點1920美元/盎司有665%的漲幅，白銀最高漲幅達900%，鉑金現(xiàn)貨也翻了5倍。加上部分貴金屬產(chǎn)品的杠桿設計，實際收益可能會更高。
二、銀行貴金屬主要投資品種。
貴金屬投資交易具有高投機性和高風險性，因為黃金、白銀、鉑等是具有金融屬性的特殊商品，其價格受國際經(jīng)濟形勢、美元匯率相關市場走勢、政治局勢、原油價格等多種因素影響。然而，這些因素對價格的影響機制非常復雜，不成熟的投資者在市場操作中難以全面把握，加上信息采集渠道不明確、信息的不對稱性，出現(xiàn)投資決策失誤的可能性較高，而貴金屬投資最大的意義在于其資產(chǎn)配置功能，黃金有良好的避險功能，合理的家庭理財中貴金屬的配置比例應該在10%左右，根據(jù)家庭風險承受能力和所處階段，這個比例還可以調(diào)整，但最多不宜超過30%。
(一)賬戶貴金屬。
賬戶貴金屬，俗稱“紙黃金”或“紙白銀”。是一種個人憑證式黃金或白銀，投資者按銀行報價在賬面上買賣“虛擬”黃金或白銀，投資者通過買賣價差賺取收益。無需提取黃金實物，免于支付儲藏、運輸、鑒別等各項費用，交易成本低廉。“賬戶貴金屬”包括人民幣賬戶金和美元賬戶金兩種，人民幣賬戶金投資起點為10克，美元賬戶金的最低投資起點為0.1盎司，銀行報價與國際市場黃金價格實時聯(lián)動，透明度高。近年來，各家商業(yè)銀行還陸續(xù)推出了紙黃金的雙向交易，讓紙黃金投資者在下跌行情中也可以操作獲利。
(二)實物黃金。
實物黃金是相對于紙黃金而言的，是指發(fā)生實際黃金交割行為可提取實物的黃金品種。一般來說商業(yè)銀行的實物黃金業(yè)務可分為銀行自主品牌實物黃金和個人代理實物黃金兩類：1.銀行自主品牌實物黃金是商業(yè)銀行自行設計并委托專業(yè)黃金精煉企業(yè)所加工的黃金產(chǎn)品;2.個人代理實物黃金是指商業(yè)銀行憑借與上海黃金交易所共同構建的黃金交易系統(tǒng)，根據(jù)投資者委托，代理進行的實物黃金交易、資金清算及實物交割。該業(yè)務采取投資者自主報價的方式，實盤交易，撮合成交，實物交割。
(三)貴金屬延期品種。
貴金屬延期品種是指以分期付款方式進行交易，客戶可以選擇合約交易日當天交割，也可以延期至下一個交易日進行交割，同時引入延期補償費機制來平抑供求矛盾的一種現(xiàn)貨交易模式。目前商業(yè)銀行代理上海黃金交易所au(t+d)、ag(t+d)、au(t+n1)、au(t+n2)這四個現(xiàn)貨黃金延期品種。貴金屬延期品種提供“賣空”機制，投資者可進行雙向交易，預期黃金價格上漲或下跌均可通過交易獲利，投資者可同時申請實物交割，也可通過申請“中立倉”獲取延期補償費。
(四)黃金期貨、黃金遠期和黃金期權等衍生品。
1.黃金期貨。是黃金實物的金融衍生品，是通過在期貨交易所買賣標準化的黃金期貨合約而進行的一種交易方式。
2.黃金遠期。是指投資者由于套期保值需要與銀行簽訂的以美元計價、在未來某一約定時間買入或賣出黃金的交易。投資者以美元與銀行做黃金遠期交易(包括遠期賣出黃金或遠期買入黃金)，但最遲需在遠期合約到期前2個工作日，通過反向交易對沖該筆交易，并于到期日進行美元資金差額清算，而不進行黃金實體交割的業(yè)務。
3.黃金期權。是指規(guī)定按事先商定的價格、期限買賣數(shù)量標準化的黃金的權利。投資者可以根據(jù)自己對黃金價格未來走勢的判斷，向銀行支付一定金額的期權費后買入相應面值、期限和執(zhí)行價格的黃金期權(看漲期權或看跌期權)，如果價格走勢對投資者有利，則會行使其權利而獲利，如果價格走勢對其不利，則放棄購買的權利，損失只有當時購買期權時的費用。黃金期權具有較強的杠桿性，以少量資金進行大額的投資，與傳統(tǒng)的紙黃金相比，個人黃金期權具備以小搏大的杠桿效應，并為投資者提供了做空黃金的工具。
4.黃金定投。又稱為黃金積存業(yè)務，是指投資者在商業(yè)銀行開立黃金積存賬戶，選擇每月固定投資一定金額或一定克數(shù)的黃金，實現(xiàn)長期的黃金積存，客戶也可以根據(jù)資金狀況進行不定期的主動購買，進行黃金積存交易。對于積存賬戶內(nèi)的黃金余額，客戶可以選擇贖回獲得貨幣資金或按商業(yè)銀行相應黃金產(chǎn)品的實有規(guī)格提取黃金實物。作為普通投資者黃金期貨、黃金期權等衍生品風險較大，黃金定投由于投資門檻低，所購得的黃金相當于在較長的一段時間內(nèi)以“均價”買入，可以分散價格風險，實現(xiàn)“小積累、大財富”。(五)掛鉤黃金理財產(chǎn)品。掛鉤黃金理財產(chǎn)品是一種結構性理財產(chǎn)品，是將所募集資金投資于固定收益證券和與黃金相關的金融衍生品。
目前市場中，理財產(chǎn)品收益率與黃金價格變化有以下三種關系：看漲型、看跌型和區(qū)間型?？礉q型的理財產(chǎn)品收益率水平與黃金價格正相關;看跌型的理財產(chǎn)品收益與黃金價格負相關，金價越高，理財產(chǎn)品收益越低;區(qū)間型的產(chǎn)品往往設置一個價格區(qū)間，當黃金價格處于這個區(qū)間內(nèi)，理財產(chǎn)品收益較高，一旦突破這個區(qū)間，收益較低。黃金掛鉤類理財產(chǎn)品投資者能通過選擇不同的收益結構規(guī)避系統(tǒng)性風險，但其收益率高低和黃金價格關系較為復雜，需要投資者對價格走勢作出自己獨特的判斷，因此投資難度較高。
三、投資策略。
在具體操作方面，投資者應注意以下幾點：
第一，要合理控制倉位。根據(jù)實際情況制訂資金運作比例，下單前需慎重考慮，為可能造成的損失留下一定回旋的空間與機會，滿倉操作風險較高。成功的投資者，其中一項原則是隨時保持2-3倍以上的資金以應付價位的波動，如果資金不充分，就應減少手上所持的倉位，否則，就可能因保證金不足而被迫平倉，縱然后來證明眼光準確也無濟于事。
第二，順勢而為。在市場出現(xiàn)單邊行情時，不要刻意猜測頂部或底部的點位而進行反向操作，只要行情沒有出現(xiàn)大的反轉(zhuǎn)，不要逆勢操作，市場不會因人的意志為轉(zhuǎn)移，市場只會是按市場規(guī)律延伸。
第三，樹立良好的投資心態(tài)。心態(tài)平和時思路會比較清晰，能冷靜、客觀地分析行情波動因素，不肯定時，暫且觀望，減少盲目跟風操作的概率，保持理性操作。投資者并非每天都要入市，初入行者往往熱衷于入市買賣，但成功的投資者則會等待機會，感到疑惑或不能肯定時亦會先行離市，暫抱觀望態(tài)度，待時機成熟時再進行操作。
第四，嚴格止損、降低風險。進行投資時應確立可容忍的虧損范圍，善于止損投資，才不至于出現(xiàn)巨額虧損。虧損范圍應依據(jù)賬戶資金情形，最好設定在賬戶總額的3%-10%，當虧損金額已達到你容忍限度時應立即平倉，從而避免行情繼續(xù)轉(zhuǎn)壞，損失無限擴大的風險。同時投資者要以賬戶金額衡量投資數(shù)量，不要過度投資，一次投資過多很容易產(chǎn)生失控性虧損，投資額度應控制在一定范圍內(nèi)，除非你能確定目前走勢對你有利，可以投資50%，否則每次投資不要超過總投入的30%，從而有效控制風險。
[1]李敏.新背景下的貴金屬投資[j].中國有色金屬，(14).
[2]程彩君.我國居民理財現(xiàn)狀和理財風險防范探析[j].武漢科技學院學報，(12).
證券投資審計論文篇七
摘要：文章通過分析我國證券市場存在風險現(xiàn)狀以及這些風險形成原因，提出合理的防范風險的措施，通過完善法律，加強監(jiān)管，推進市場的平穩(wěn)健康發(fā)展，增強我國證券市場的風險管理，使證券市場在我國發(fā)揮更大作用，從而促進我國經(jīng)濟的進一步發(fā)展。
關鍵詞：證券投資；證券市場；風險防范。
證券投資是指投資者（法人或自然人）購買股票、債券、基金券等有價證券以及這些有價證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程，是直接投資的重要形式，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國證券市場的也得到了迅速的發(fā)展。但是，由于我國社會主義市場經(jīng)濟是在特殊的經(jīng)濟條件下逐漸成長和發(fā)展起來的一個特殊的經(jīng)濟市場，這就使得我國的證券市場具有其特殊性，也使得我國的證券市場存在著巨大的潛在風險。例如，上市公司的質(zhì)量問題；證券交易制度問題；市場過度投機問題；政府對市場的干預和宏觀調(diào)控政策存在著失當或失效問題等，這些都是造成我國證券市場異常波動的原因。這些波動對廣大投資者帶來巨大投資風險及經(jīng)濟損失的同時，更對我國的金融體系和國民經(jīng)濟造成了巨大的危害。
盡管投資的品種和種類也日益多元化，然而證券投資依然是廣大投資者最有前景的理財方式之一。但是風云變幻的證券投資對于廣大投資者來說依然難以把握，使投資者面臨獲投資結果的極大的不確定性。
一般而言，證券投資風險是指投資者投資本金遭受損失的可能性。風險是由于未來的收益的不確定性，實際收益與預期收益出現(xiàn)偏離，從而造成損失。
證券投資的風險一般可分為系統(tǒng)風險與非系統(tǒng)風險。
（一）系統(tǒng)風險。
證券投資的系統(tǒng)風險是指那些對所有的上市公司產(chǎn)生影響的因素引起的風險，比如因經(jīng)濟、政治及整個社會環(huán)境變化所引起的證券價格的波動都屬于此類風險。就目前我國證券市場而言，大致有如下幾種：
1.利率風險。這是指利率變動，出現(xiàn)貨幣供給量變化，從而導致證券需求變化而使證券價格變動的一種風險。一般而言，因利率下降引起股價上升或因利率上調(diào)引起股價下跌。
2.市場風險。這是指證券市場本身因各種因素的影響而引起證券價格變動的風險。證券市場瞬息萬變，直接影響供求關系，包括政治局勢動蕩、貨幣供應緊、政府干預金融市場，投資者心理波動以及大投機者興風作浪等，都可以使證券市場掀起軒然大波。
3.政策風險。各國的金融市場與國家的政治局面、經(jīng)濟運行、財政狀況、外貿(mào)交往、投資氣候等息息相關，國家的任一政策的出臺，都可能造成證券市場上的證券價格的波動。
4.其他系統(tǒng)風險。除了上述風險之外，還存在其他一些風險如匯率風險，入市資金結構風險等。
（二）非系統(tǒng)風險。
非系統(tǒng)風險，是指某些微觀不確定因素的發(fā)生對某一個或幾個證券的收益產(chǎn)生影響所帶來的風險。這些微觀不確定只對個別公司或企業(yè)產(chǎn)生影響，通常與整個證券市場的價格變動不存在系統(tǒng)性、全局性關聯(lián)。非系統(tǒng)風險主要有如下幾種：
1.信用風險。它是指證券發(fā)行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險。信用風險實際上揭示了發(fā)行者在財務狀況不佳時出現(xiàn)違約和破產(chǎn)的可能，它主要受證券發(fā)行者的經(jīng)營能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度等因素的影響。
2.經(jīng)營風險。指上市公司的決策人員與管理人員在經(jīng)營管理過程中出現(xiàn)失誤導致企業(yè)虧損而帶給投資者投資損失的可能性。造成經(jīng)營風險的因素有諸如項目投資決策失誤、市場預測不準以及技術更新不及時等。在市場經(jīng)濟條件下，任何企業(yè)都有經(jīng)營失敗的可能性，因此這種風險是始終潛在的。
3.財務風險。財務風險是指企業(yè)資本結構不合理所造成的風險。負債經(jīng)營是現(xiàn)代企業(yè)常用的一種經(jīng)營手段。一般來講，債務資本比例越高，財務杠桿作用就越大，但同時也要看到負債經(jīng)營不利的一面，由于負債需要支付固定的利息，當企業(yè)利潤下降時，帶給投資者的收益就將大幅度減少。因此，如果企業(yè)負債過量，造成資本結構不合理，那么相應所蘊含的財務風險就越高。
下降。
5.技術風險。指技術開發(fā)方面的各種不確定因素，如技術難度、成果成熟度、與商品化的差距、開發(fā)周期、技術壽命期等造成的投資風險。
除了上述幾種特殊風險外，常見的造成非系統(tǒng)風險的因素還有諸如自然災害以及不利于某一公司或企業(yè)的特殊事件的發(fā)生等等。
二、證券投資風險影響的因素。
證券投資給人帶來收益的同時也伴隨著一定的風險。證券投資風險的因素分析在證券投資活動中起著重要的作用。證券投資的風險因素很多，但最主要的是經(jīng)濟因素。風險因素共同作用的結果，或直接表現(xiàn)為證券投資不能盈利甚至不能收回本金（主要指債券），或間接表現(xiàn)為某種證券投資比銀行存款或其它投資少盈利。證券投資風險既包括證券本身規(guī)律體制的風險，又包括人為因素的風險。因此，對證券投資風險因素的認識有利于監(jiān)管機構制定合理的證券制度，也有利于投資者做出正確的投資決策。
（一）市場風險影響因素。
市場利率的變動會引起證券價格變動。利率與證券價格呈反比變化，即利率提高，證券價格水平下降，利率下降證券價格水平上漲。
上漲。
（三）投資者層面風險影響因素。
證券投資風險究其實質(zhì)是投資者遭受損失的可能性和損失的大小，它源于證券市場內(nèi)外各因素未來的不確定性，投資者本身的行為也會帶來一定的風險。
1.過度自信導致的非理性投資行為。證券市場是一個典型的導致過度自信的場所，投資者會由于過度自信而影響他們對會計信息的正確研判。
2.風險偏好導致的非理性投資行為。不同的投資者對待風險的態(tài)度是不同的，主要可分為風險厭惡、風險中性以及風險喜好型投資者。通常風險喜好型投資者會把相同的資產(chǎn)組合的確定等價報酬率定得比無風險投資的報酬率要高，使得他們更傾向于選擇資產(chǎn)組合而不是無風險投資。
3.從眾心理導致的非理性行為。在證券市場中，投資者往往不是基于自己對收益和風險的預測，而是通過猜測和跟隨別人的行為來買賣股票，這就是通常所說的股票市場的從眾行為。而從眾心理導致的非理性的投資行為，則使客觀存在的投資風險成為事實。
證券投資是一種風險投資，在證券投資過程中，為了盡可能避免各種風險，獲得最大的投資收益，投資者必須對投資風險有充分認識，學會衡量投資風險的方法，采取相應的防范措施，將證券投資的風險減少到最低限度。
證券投資風險的規(guī)避主要從兩個方面來考慮，一是政策制定者要推出合理的規(guī)則，盡量減少風險；二是投資者要保持清醒的頭腦，認清市場本質(zhì)，把投資風險降到最低限度。
（一）系統(tǒng)性風險的防范。
對于證券投資監(jiān)管機構而言，系統(tǒng)性風險可以從制度創(chuàng)新、提高上市公司質(zhì)量、完善監(jiān)管體系三個方面防范和化解，提倡誠信并幫助投資者樹立理性投資的觀念。
對于投資者，系統(tǒng)風險是無法消除的，投資者無法通過多樣化的投資組合進行防范，但可以通過控制資金的投入比例等方式，減弱系統(tǒng)風險的影響。
（二）非系統(tǒng)性風險的防范。
證券投資非系統(tǒng)風險可以通過多種證券投資組合分散和降低。投資組合分散風險的原理在現(xiàn)代金融市場得到了廣泛應用。投資者一般應先分析各證券的收益與風險結構，通過對行業(yè)發(fā)展前景、公司經(jīng)營狀況和財務狀況的分析與研判，再結合其市場表現(xiàn)，選擇出具有潛力的投資品種構建投資組合。
1.投資對象分散化。投資者可將資金分散于債券與股票，而且在購買股票時選擇購買不同行業(yè)和不同企業(yè)的股票，從而避免因某一行業(yè)或企業(yè)不景氣而蒙受重大損失。
2.投資地域分散化。不同地區(qū)的企業(yè)會受所在地區(qū)的經(jīng)濟狀況、市場、稅賦以及政策等諸多因素的影響，經(jīng)營業(yè)績會相當懸殊，其股票在市場上的表現(xiàn)也會有一定差異。
3.投資期限分散化。在投資期限上采取分散方式，就是將資金分成若干部分分別進行長期投資、中期投資以及短期投資，這樣，可以減少經(jīng)濟不景氣或股市行情大起大落所帶來的損失。
1.證券投資市場各種風險產(chǎn)生的原因并不是單一的、許多情況下是各種因素共同作用的結果。所以我們對證券投資的風險分析不應采取一因一果的分析方法，而應采取一因多果或多果多因的綜合分析方法。
2.在證券投資風險中，系統(tǒng)的風險是不能通過分散投資加以避免的，而只有非系統(tǒng)性的風險，才能采用多樣化的投資加以避免。
3.對證券投資風險形成的原因進行了深入的分析，并提出了相應的防范措施，對保護投資者的利益有重要意義。
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作者簡介：陳寧（1962-），南方黑芝麻集團股份有限公司工程師，華中科技大學研究生班，研究方向：經(jīng)濟學、證券。
證券投資審計論文篇八
從目前的情況來看，央行基本維持了偏松的貨幣投放力度，但資金供需矛盾仍然突出。xxx年總體上貨幣政策穩(wěn)中偏松，盡管貨幣供應量m2已超百萬億，但與全社會固定資產(chǎn)投資總額的比率，已由xxx年的5.69快速下降到xxx年的2.53，m1與全社會固定資產(chǎn)投資總額的比率也由2.15下降到約0.77。同時，中國經(jīng)濟連續(xù)三年調(diào)整減少了企業(yè)的利潤額和現(xiàn)金流，加之人民幣國際化推進迅速，致使人民幣資金需求日益增加，利率趨于上升，供需矛盾更加突出。
產(chǎn)能過剩、政策效應遞減、結構性通貨膨脹和潛在金融風險等，是影響xxx年經(jīng)濟運行的主要不利因素。首先，產(chǎn)能過剩將降低經(jīng)濟運行中的投資乘數(shù)效應，致使終端需求的增加只能提高現(xiàn)有生產(chǎn)能力的利用率，卻不能有效引致新的投資;其次，政策邊際效應遞減將弱化投資促進政策的作用，因為電力、燃氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)，以及水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)等三個行業(yè)，是政府投資促進政策的重要著力點，xxx年其投資增速已達22.9%，很難進一步提升;第三，食品類、勞務類和居住類項目價格仍然可能會出現(xiàn)較大幅度的上漲，并驅(qū)使央行在貨幣政策操作方面更加趨于緊縮，進而對實體經(jīng)濟造成一定影響;最后，地方政府債務的增加和房地產(chǎn)價格的上漲威脅著經(jīng)濟的平穩(wěn)運行，必須采取一定的措施予以妥善管理，但從短期來看，這些舉措?yún)s可能造成房地產(chǎn)投資及地方政府投資的下降。
目前，我國乳制品行業(yè)正處于新的發(fā)展歷史時期，“十二五”乃至更長一段時期乳制品行業(yè)發(fā)展的重點是轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，積極引導企業(yè)進行技術、工藝創(chuàng)新，開發(fā)市場需求的乳制品，豐富產(chǎn)品結構。盡管行業(yè)整體增長速度受到上游原料奶價格上漲的壓制，不過，在行業(yè)景氣向好以及政策紅利的推動之下，多數(shù)乳制品企業(yè)盈利情況依然上佳，伴隨xxx年原料壓力的逐漸緩解，加上行業(yè)景氣不減以及政策的持續(xù)推動，乳制品將會是食品板塊格局最清晰、成長確定性最強的細分子行業(yè)。
總的來說，從宏觀層面的發(fā)展情況來看，隨著資金面的擴大以及國家的政策導向來看，乳制品行業(yè)應該是一個可以進行長期投資的行業(yè)。
二、行業(yè)分析。
隨著居民生活水平的提高,城鎮(zhèn)化進程的不斷進行,居民在食品飲料行業(yè)中的支出也越來越多,從以前的要求吃飽?到后來要求吃的味道好?在到現(xiàn)在吃的要營養(yǎng)要安全,要求在一步一步的提高,這給有品牌,有品質(zhì)保障的大公司在行業(yè)整合中帶來了很大的優(yōu)勢。
明和三元等,強者恒強.現(xiàn)在乳品新國標被質(zhì)疑后,未有望再次提高標準,行業(yè)領軍企業(yè)能夠通過投入資金提高技術含量,保持甚至提高市場占有率但中小乳品企業(yè)特別是未上市公司,則在資金緊張和技術提升能力不足的制約下,難以保持原有市場,甚至萎縮被兼并.所以,乳品行業(yè)上市公司存在投資機會。
從資金偏好來看,乳品屬于食品行業(yè),企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定,收入有較大保障,每股收益穩(wěn)中有增,一旦預期標準提高帶來更高行業(yè)集中度,必定能夠吸引他們動用資金入場。
另外，我國的平均恩格爾系數(shù)已近似東歐國家,但我國的人均gdp卻遠低于歐洲,相對而言,這反映出我國居民花在食品上的錢太少,而在其他方面的支出太多.試想如果房價下跌30%,每個月按揭就能省下500-1000元錢,這些錢花在食品上,對食品質(zhì)量提升的推動效用是翻天覆地的.同時總體支出不變,而實際生活水準提高.但現(xiàn)在,隨著國內(nèi)物價逐步回落特別是房價的下跌,給我國消費者的食品支出留出了空間.人們越來越重視提高生活質(zhì)量.西方特別是日本的乳品消費歷史告訴我們,亞洲國家的飲食習慣會提高富含蛋白質(zhì)食品的攝入特別是乳制品.當然這需要滿足一個前提,收入水平的不斷提高.我國人均收入水平正在漸漸提高.所以,乳品行業(yè)值得中長期關注。伊利股份有限公司根據(jù)行業(yè)的發(fā)展與國民經(jīng)濟周期性的變化關系分類屬于周期型行業(yè)。伊利公司的乳制品受國內(nèi)和國外的經(jīng)濟波動性因素較強，在市場經(jīng)濟情況下，產(chǎn)品價格形成的基礎是供求關系，而不是成本，成本只是產(chǎn)品最低價的穩(wěn)定器，但不是決定的基礎。伊利的食品受供求關系的影響是非常大的，因此周期性也很強。
證券投資審計論文篇九
我對股票感興趣，現(xiàn)在的大致規(guī)劃是畢業(yè)后先進證券公司，先爭取做證券分析師，以后進基金公司，最后當一名基金經(jīng)理。為此我在學校應該做哪些準備?職業(yè)規(guī)劃中的難點是什么？該怎樣具體一點地規(guī)劃不同的職業(yè)階段?本人非211財經(jīng)學校在讀研究生，先謝過了。
證券投資審計論文篇十
20xx年的牛市，使得炒股變成了國民話題，連老頭老太太都不例外，仿佛不炒股是一種損失。然而證券投資并不是他們所認為的那樣，里面飽含了專業(yè)知識。所以，培養(yǎng)證券投資行業(yè)的高素質(zhì)人才迫在眉睫，這使得《證券投資學》變成了經(jīng)濟學專業(yè)最重要的學科，也是所有經(jīng)濟學專業(yè)人才的必修課程。證券投資學是一門操作性和實踐性很強的應用型課程，是理論與實際的有機結合，當前的《證券投資學》課程教學亟需完善，必須對其進行改革。
1、教師隊伍師資力量不夠。
隨著高校學生的擴招，師資隊伍也相應地擴大，師資力量主要劃分為倆類：資歷深的老教授和年輕的新進老師。對于資歷深的老教授來說，有著足夠的教學經(jīng)驗，但是不一定能夠滿足證券投資學的教學，因為證券投資學知識實時更新，并且要求比較熟練的電腦軟件操作技術。很多老教授不大接受新鮮事物，不愿意去學習電腦軟件知識，這使得他們的教案幾年前和幾年后基本一致，上課基本“老調(diào)重彈”，跟不上最新證券投資學知識，不了解最近證券投資市場的動態(tài)熱點情況。上機實踐課更加是捉襟見肘，不能夠很好的指導學生實際操作。而對于年輕老師來說，這些年輕老師剛完成校園學生到老師的過渡，缺乏足夠的教學經(jīng)驗，更加缺乏實際證券投資學的教學經(jīng)驗以及證券市場的歷練，故而他們的知識結構比較簡單，上課時可能找不到正確的教學管理方法，對證券市場缺乏實際經(jīng)驗，不能夠較好的完成證券投資學的教學。
2、所用教材不夠與時俱進。
教材是教師教學的基礎，教材的質(zhì)量如何將直接影響到課程的教學效果。目前各高校采用的教材基本都是沿用以前的經(jīng)典教材，或是國外投資理論的翻版，并沒有跟著當前證券投資市場與時俱進，甚至有的教材一直都是同一個版本，老師上課用幾年前的教材，案例都沒有更新。證券投資市場發(fā)展迅速，教材就必須及時跟新，新事物，新理論，新現(xiàn)象都必須反應出來。并且，相關經(jīng)典案例也要在教材中突顯出來，要保證學生們能在課堂上接受的是最新的知識。不與時俱進或者不適合學生的教材都是達不到好的教學效果的。
3、理論教學模式落后。
理論教學是任何一門專業(yè)學科的基礎，只有夯實了理論知識，才能延伸到實踐操作和實際中去，證券投資學的教學也不例外。當前證券投資學的理論教學，大多以老師在講臺上傳授知識，輔以ppt以及黑板板書，學生在下面被動地“被灌輸”知識，積極性不高，師生之間互動少，這使得老師對學生知識掌握情況把握不了，不清楚學生是否對課上講授的知識熟練掌握，導致理論教學效率低下，必須改進這種落后的理論教學模式才能取得良好的教學效果。
4、相關軟件硬件配置不夠。
證券投資學教學很重要的部分是仿真股市、校外見習以及綜合實訓，這些都對學校的相關軟硬件配置要求很高。目前很多高校的配置就只是聯(lián)網(wǎng)的電腦，這是遠遠不夠的。我在一些學校調(diào)研實習的時候發(fā)現(xiàn)，很多學校的實踐教室設立了比較久的年份，里面的電腦與網(wǎng)絡沒有得到更新，電腦老化，反應慢，以及網(wǎng)絡差，這嚴重影響了老師的教學熱情以及學生的學習熱情。仿真股市、校外見習和綜合實訓都不能缺少，仿真股市要求學校有專門的金融實驗室以及相關的證券投資模擬平臺，校外見習則要求學校有相關聯(lián)的證券投資公司給予見習機會，綜合實訓則更需要學生的知識與實際結合能力，擁有這些設備配置的學校少之又少。
5、實踐教學不足。
相關軟件硬件配置不夠，必然會導致相關實踐教學的不足。目前各高?；径际遣捎玫摹罢n堂+上機”模式對《證券投資學》課程進行課程，即除了老師在課堂進行理論教學，還有上機模擬實訓。但是大部分都是理論教學，上級實訓多的也不過十幾個課時，對于學生來說，是完全不夠的。要多給學生一些將理論與現(xiàn)實相融合的時間，一周一次實踐課相當于三天打魚兩天曬網(wǎng)，依舊使得學生對當前大盤迷茫，并不能得到真正的實踐操作經(jīng)驗，放到真正的證券市場中去，仍然是零基礎。甚至有些學校理論教學老師跟實踐教學老師不是同一個老師，這使得倆位老師不能很好的了解學生對知識的掌握情況，很難讓學生將理論知識和實踐知識產(chǎn)生很好的融合，這會對教學效果產(chǎn)生很大的影響。
6、考評方式單一。
當前證券投資學的考評方式主要是以考試為主，一般都是“30%的平時成績+70%期末成績”為考核方式，這使得很多同學并不注重自己平時的課堂表現(xiàn)以及實際操作能力，只是在平時上課的時候打打醬油，到最后期末考試的時候臨時抱個佛腳，對老師平時畫的重點進行復習，最后拿到不符合真實水平的“泡沫”成績。證券投資學學習主要是要培養(yǎng)學生的實際操作能力，這樣的考評方式太單一，不合理，起不到真正考查學生實際能力的作用。
1、加強教師隊伍師資力量。
如今證券投資學知識越來越向應用型和社會化發(fā)展，這要求必須提高學校教師隊伍的師資力量，提高教師的綜合素質(zhì)。所有教學證券投資學的專業(yè)教師，必須進入到證券市場中去歷練，甚至可以讓專業(yè)教師去證券投資公司進行掛職鍛煉，讓教師去實際操作，去感受證券市場的變化和社會對于證券投資專業(yè)人才的具體需求，去接受證券市場上最新最前沿的知識，根據(jù)市場的需求和動態(tài)來調(diào)整上課時的教學內(nèi)容。除此對所有證券投資學教師統(tǒng)一的歷練培訓外，還要針對老教授和年輕教師分別進行專業(yè)培訓。對于老教授來說，還要對其進行專業(yè)的電腦軟件培訓，讓這些老教授能游刃有余地進行證券行情分析軟件以及其他金融分析軟件的操作，跟上新興證券軟件的步伐。對于年輕教師來說，還要多組織去聽老教授們的課，學習上課的教學方法，積累教學經(jīng)驗，也可實行“青年教師導師制”，讓老教授擔任年輕教師的導師，傳授教學經(jīng)驗。只有教師隊伍師資力量強大了，才能夠使教出來的學生知識水平得到提高。
2、綜合多本教材，補充更新教學內(nèi)容。
國內(nèi)學者們編寫的教材，內(nèi)容主要以投資理論以及證券投資分析為主，有的教材涉及到的數(shù)學計算知識較少，有的則理論知識較少。國外主要以博迪編寫的投資學為主，內(nèi)容十分詳細，雖然每個國家研究的方法和內(nèi)容大同小異，但是教材要根據(jù)每個國家的實際發(fā)展情況而來，所以我們老師首先自己得廣泛閱讀相關教材書籍，豐富自己的理論知識，將國內(nèi)國外教材的優(yōu)點綜合起來。老師可以在這些優(yōu)秀的書籍中，選擇一本最適合學生的教材，綜合其他教材作為輔助和參考，然后根據(jù)學生們的知識實際情況以及市場發(fā)展情況，多多補充更新教學內(nèi)容，也可以專業(yè)老師可以根據(jù)學生情況和市場情況，自己獨立編寫或者協(xié)同其他老師一起編寫一本自編教材，綜合各家所長，與校內(nèi)校外多個專家討論通過之后，學校給予資助出版最適合學生的教材。只有適合當前證券市場實際情況以及學生情況的書籍教材，才是好的證券投資學教材。
3、改進理論教學方式。
既然當前的理論教學方式不能達到很好的教學效果，我們就應改進理論教學方式。當前理論教學方式最常見的問題是枯燥無味，無法調(diào)動學生的積極性，如何調(diào)動學生的積極性，使他們從“被動學習”變成“主動學習”、“我愛學習”成為理論教學的關鍵。我們可以改進教師上課的教學方式，從靜態(tài)教學變?yōu)榧榫敖虒W、案例教學、討論式教學、換位教學一體的多模式教學方式。情景教學是指在教學過程中，教師帶有目的的引入一個非常生動的、能讓學生情感融入的場景，引起學生〔〕的情感體驗，讓學生在情境中進行角色模擬，身臨其境，對問題進行自我分析和自我解決，從而加深對教學內(nèi)容的理解，達到使學生對這個問題進行自主認真思考，產(chǎn)生深刻印象的效果。案例教學肯定是必不可少的一部分，這要求教師在對學生講授完相關的理論知識之后，精心準備好案例材料，包括歷史上比較經(jīng)典的相關案例以及當前市場正火熱的實時案例，講授案例時與討論式教學相結合，讓學生分為小組對案例進行討論，運用自己學到的知識充分理解案例，把握案例，通過反復的互動和交流，不僅提高了學生的興趣，讓他們深化理解，更能讓老師能知道學生對這個知識點的把握情況。換位教學指的是讓學生上課時擔任“教師”的角色，老師則坐在座位上充當“學生”，聽學生“授課”。這要求老師提前一段時間將這個任務布置給學生，也就是說提前讓學生做好充分的準備，自己預習相關知識點以及查找相關知識內(nèi)容，然后上課的時候由學生對知識點進行講授。這種由學生先自主學習，然后口頭講述的方法，能讓學生更好把握知識點的框架結構，理清思路，產(chǎn)生清晰的輪廓。這樣集情景教學、案例教學、討論式教學、換位教學一體的多模式教學方式能夠充分調(diào)動學生的積極性，不再使學生感覺到自己“置身事外”，從而提高理論教學的效率。
4、提升軟硬件配置。
證券投資學是對相關軟硬件配置要求非常高的一門學科，沒有一定的軟硬件配套配置，證券投資學的實踐操作將受到很大的局限性。首先，合格的網(wǎng)絡環(huán)境以及電腦配置是最基礎的。證券投資學實踐不是說說就可以，一定要有跟得上時代的電腦配置及網(wǎng)絡環(huán)境，最好是要有高配的專門的金融實驗室以及相關的證券投資模擬平臺。其次是必須要有相關證券投資軟件。學校必須購買正版的證券投資軟件，例如我們教材書上要求的是大智慧行情分析軟件以及大智慧金融教學系統(tǒng)，那么學校就應該購買好這些正版證券投資軟件，不要使得老師教的是這個版本的軟件，學生卻只能用另一種軟件替代或者只能用個盜版破解軟件。最后，學校應該加強與證券公司等金融機構的校企合作，給學生提供良好的實習機會，讓學生在充分的理論知識灌輸和模擬平臺操作后，能夠到這些證券投資公司實習，真正投入到現(xiàn)實證券市場中去積累經(jīng)驗。
5、加強實踐教學。
實踐教學不僅是學生將理論知識轉(zhuǎn)化為實踐知識必不可少的部分，更是激發(fā)學生對證券投資興趣的關鍵。學校應該加大學生模擬操盤實訓課程的課時量，讓學生能夠每天都跟蹤真實大盤走勢，將書面知識運用到現(xiàn)實證券市場里去，把握市場的實時動態(tài)。在實踐教學過程中，學生一邊操作，老師一邊指導講解。由于證券市場受宏觀環(huán)境的影響很大，老師可以引導學生對當前經(jīng)濟社會的宏觀大勢進行正確分析，對當前證券市場乃至經(jīng)濟社會的熱點問題進行研究，讓學生分別去認真分析、追蹤自己感興趣或者看好的個股，然后通過自己在書本上學到的宏觀分析、行業(yè)分析和公司分析，以及各種技術分析等方法，對個股進行細致分析，鍛煉他們分析證券市場以及個股未來走勢的能力，對以后走向金融工作崗位有著非常重要的作用。
6、豐富考評方式。
考評方式多樣化，才能更好的檢驗學生掌握知識的程度，才能更好的為老師提供依據(jù)，提高教學效果。比如除了最后的期末成績、平時上課的時候參與討論的積極性以外，可以在班上設立模擬炒股大賽，以實訓時在模擬炒股中的排名來考查學生，多鼓勵學生參加全校、全省甚至全國的金融精英挑戰(zhàn)賽等相關證券投資比賽，把這些作為加分項來促進學生真正投入到證券投資學習中去，培養(yǎng)學生對證券投資學真正濃厚的興趣，才能達到我們教學證券投資學的目的。
證券投資學改革過程不是一朝一夕的，是個任重而道遠的過程。只有改進各個方面存在的問題，才能夠提高證券投資學的教學效果，培養(yǎng)出真正適合證券投資市場的有用的應用型人才。
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證券投資審計論文篇十一
摘要：我國證券市場是一個迅速發(fā)展的、新興的市場，因此充滿了挑戰(zhàn)和風險。
證券投資風險是現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展中的每個投資者和消費者所面臨的一個非常重要的問題，在證券投資市場上，我們遇到各種各樣的風險。
本文從證券市場的風險分析著手，簡單分析了證券投資風險的成因以及在風險防范上應該采取的措施。
關鍵詞：證券投資投資風險投資分析。
一、風險的概念。
風險是指某種不利結果發(fā)生的可能性，由不利結果發(fā)生的概率來表示。
所謂證券投資風險，是指證券投資者達不到預期收益或遭受到損失的可能性。
證券投資審計論文篇十二
摘要：我國證券市場是一個迅速發(fā)展的、新興的市場，因此充滿了挑戰(zhàn)和風險。
證券投資風險是現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展中的每個投資者和消費者所面臨的一個非常重要的問題，在證券投資市場上，我們遇到各種各樣的風險。
本文從證券市場的風險分析著手，簡單分析了證券投資風險的成因以及在風險防范上應該采取的措施。
一、風險的概念。
風險是指某種不利結果發(fā)生的可能性，由不利結果發(fā)生的概率來表示。
所謂證券投資風險，是指證券投資者達不到預期收益或遭受到損失的可能性。
證券投資審計論文篇十三
：投資者教育是當前資本市場制度建設的重要環(huán)節(jié)。針對目前高等院校投資者教育重理論輕實踐，券商機構投資者教育重實踐輕理論的現(xiàn)狀，充分發(fā)揮證券投資學在投資者教育中的作用，提高投資者教育的成效；本文認為，證券投資學需要建立分層教學的理念，針對不同群體、不同層次的學生和普通居民，擬定有針對性的教育方案和教學模塊。
當前，隨著資本市場的持續(xù)繁榮，從事證券投資活動的居民和企業(yè)與日俱增。在以散戶為主體的中國資本市場，投資者素質(zhì)決定了資本市場的波動性和穩(wěn)定性。投資者素質(zhì)是包括心理素質(zhì)和業(yè)務素質(zhì)在內(nèi)的綜合素質(zhì)，影響著投資者情緒和行為，是導致市場波動的根本原因，因而有針對性的投資者教育就顯得極其重要。加強投資者教育，既離不開產(chǎn)業(yè)界，也離不開教育界的共同努力。作為教育界肩負起投資者教育使命的一塊重要陣地，證券投資學需要建立分層教學的理念，針對不同群體、不同層次的學生和普通居民，擬定有針對性的教育方案和教學模塊。
目前，國內(nèi)投資者教育主要有兩大陣地。一個是高職高等院校的投資學相關課程的理論教學和實踐教學，尤其是與股票市場密切相關的證券投資學課程。另一個是券商、基金等行業(yè)內(nèi)金融機構建立的投資者教育基地，介紹與證券投資相關的基本知識和操作指南。其中，高職高等院校投資者教育的重心放在理論教學，向在校學生講授證券投資的內(nèi)涵和意義、資本市場的發(fā)展與構成、技術分析理論、價值投資理論、量化分析理論、演化分析理論等理論知識?？梢?，高職高等院校教學具有全面性、系統(tǒng)性、發(fā)散性的特點，但重理論輕實踐的教學弊端也暴露出來，導致學生所學理論知識難以有效與實踐聯(lián)系起來。同時，科研與實踐脫節(jié)問題也比較突出。相反，金融機構投資者教育的重心則放在實踐教學，向一般投資者介紹證券投資的基本知識、風險教育、股票分析軟件的基本操作功能、股票投資的實戰(zhàn)技法等實踐知識和經(jīng)驗?？梢姡鹑跈C構教育具有應用性、操作性、針對性的特點，但重實踐輕理論的教學弊端同樣也比較明顯。而且，金融機構投資者教育往往伴隨著功利性的目的。針對高職高等院校投資者教育重理論輕實踐，金融機構投資者教育重實踐輕理論的現(xiàn)狀，我們認為，整合兩大陣地教育方式和手段，建立多方投入、分工合作、長效完整的投資者教育方案體系是當務之急。站在高等院校角度，完善證券投資學教學體系設計至關重要。
證券投資學是研究證券特征與投資原理，揭示證券市場運行規(guī)律的一門課程，具有“重知識、重實訓、重交流”的特點。證券投資學的教學體系設計必須將證券投資學知識體系、案例分析等基本原理和方法，與模擬操作、競賽項目等實訓環(huán)節(jié)，以及與同學交流、專業(yè)人士問答、實習單位互動等交流環(huán)節(jié)有機統(tǒng)一起來，使學生能夠融會貫通地將所學理論知識與現(xiàn)實經(jīng)濟環(huán)境中的證券投資業(yè)務活動密切聯(lián)系，培養(yǎng)學生理論聯(lián)系實際，創(chuàng)造性地剖析問題、解決問題的能力，提高學生的綜合素質(zhì)、創(chuàng)新能力和團隊協(xié)作精神。與此同時，作為投資者教育體系的重要組成部分，證券投資學不僅僅是高職高等院校的經(jīng)管類專業(yè)課程，而且還承擔起投資者素質(zhì)教育的職能，主要體現(xiàn)在面向不同學科、不同專業(yè)、不同層次、不同群體的投資者開展系統(tǒng)性、針對性的素質(zhì)教育。從這一角度看，證券投資學還具有“公共教育、普惠教育”的特點，因而證券投資學具有公共服務的屬性。這意味著證券投資學已不再是單一行業(yè)（教育界或金融界）的內(nèi)部業(yè)務，而是整個國民教育需要統(tǒng)籌整體設計的問題。所以，證券投資學需要更新教學理念和教學模塊。
投資者教育的普惠性決定了證券投資學受眾的廣泛性。我們認為，首先應該對不同學科、不同專業(yè)、不同層次、不同群體的投資者進行授課對象的分層管理。例如，授課對象可以分為：高中文化程度或以下普通居民、高職高等院校非經(jīng)濟學學科學生、高職高等院校經(jīng)濟學學科學生、高等院校金融學專業(yè)本科生、高等院校金融學專業(yè)碩士或以上研究生。然后，高職高等院校應該針對不同層次的授課對象設計不同難易程度的課程體系。例如，課程體系從易到難可以分為以下幾個層次：大眾課程、本科公共課程、本科選修課程、本科必修課程、碩士研究生課程。課程難度越低，越是側重學習內(nèi)容的通識性和趣味性，課程難度越高，越是強調(diào)學習內(nèi)容的系統(tǒng)性和邏輯性。同時，針對每一類特定對象群體設計有針對性的教學大綱、有側重性的教學環(huán)節(jié)、有系統(tǒng)性的教學計劃，突出知識體系的完整性和學習內(nèi)容的應用性。四、分層教學模塊及安排《證券投資學》教學模塊分為理論教學模塊和實訓教學模塊。理論教學模塊主要是以優(yōu)化知識模塊和授課內(nèi)容為主，實訓教學模塊主要以實訓教學環(huán)節(jié)設計為主。教學內(nèi)容的組織方式以講授為主，以實訓教學、網(wǎng)絡討論和課后答疑為輔。同時，根據(jù)學歷層次和授課對象的差異，以及必修課和選修課的課程特點，設計多套教學大綱和教學計劃。1.大眾課程模塊。針對大眾課程通識性和入門性的特點，設計零基礎的簡易課程體系。大眾課程總學時為32學時，其中，理論課時32課時，實訓課時零課時。講授內(nèi)容主要凸顯應用性以及投資者素質(zhì)教育，提高投資者風險防范意識。2.本科公共課程模塊。針對本科公共課程基礎性和趣味性的特點，設計應用性較強的課程體系。本科公共課程總學時為32學時，其中，理論課時32課時，實訓課時0課時。講授內(nèi)容主要凸顯入門性和興趣性的特點，同時將投資風險貫穿于課堂教學當中。3.本科選修課程模塊。針對本科選修課程知識梳理的特點，設計知識點精講的課程體系。本科選修課程總學時為32學時，其中，理論課時24課時，實訓課時8課時。講授內(nèi)容主要突出證券投資學知識點，在有限學時內(nèi)掌握證券分析的基本方法，訓練學生投資分析和風險控制技能。4.本科必修課程模塊。針對本科必修課課程完整性特點，設計知識點全面覆蓋的課程體系。本科必修課程總學時為48學時，其中，理論課時32課時，實訓課時16課時。講授內(nèi)容主要系統(tǒng)性和全面性，突出證券投資學課程知識體系，讓學生掌握證券投資的系統(tǒng)性分析方法，成為專業(yè)的投資者。5.研究生課程模塊。針對研究生學術研究的特點，設計綜述型和深度型的課程體系。研究生課程總學時為32學時，其中，理論課時32課時，實訓課時0課時。講授內(nèi)容主要突出理論性和創(chuàng)新性，引導學生了解本課程理論發(fā)展過程以及最新的理論前沿，并在此基礎上進行理論創(chuàng)新和實踐創(chuàng)新，不僅要求學生成為專業(yè)的投資者，而且要求學生成為理論的創(chuàng)新者，把理論創(chuàng)新與實踐應用結合起來。6.資格考試模塊。針對證券從業(yè)資格考試、基金從業(yè)資格考試等相關資格考試，針對考試重點、難點、考點，設計應試式知識梳理型課程體系。此外，實踐教學環(huán)節(jié)主要包括：專業(yè)證券投資技能培訓、工作體驗和工作流程的熟悉、實戰(zhàn)應用機會等。實踐教學環(huán)節(jié)主要在合作單位實地進行。通過定期分批派遣學生至合作單位，由合作單位負責實踐教學、培訓和答疑。對于有志于從事證券行業(yè)工作或從事證券投資活動的學生，可以通過與合作單位共建的產(chǎn)學研實習基地，獲得三個月至半年不等的實習機會。同時，對于實習表現(xiàn)優(yōu)異的學生，合作單位也將予以優(yōu)先考慮給予就業(yè)機會。
[1]何練。淺談證券投資學教育技術手段的運用[j]。亞太教育，20xx,(32):274.
[2]何練，孟凡欣，婁雅芳，費凌。應用型本科院校實踐教學體系的構建與完善——以吉林大學珠海學院為例[j]。亞太教育，20xx,(06):202-203.
證券投資審計論文篇十四
摘要：文章通過分析我國證券市場存在風險現(xiàn)狀以及這些風險形成原因，提出合理的防范風險的措施，通過完善法律，加強監(jiān)管，推進市場的平穩(wěn)健康發(fā)展，增強我國證券市場的風險管理，使證券市場在我國發(fā)揮更大作用，從而促進我國經(jīng)濟的進一步發(fā)展。
關鍵詞：證券投資;證券市場;風險防范。
證券投資是指投資者(法人或自然人)購買股票、債券、基金券等有價證券以及這些有價證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程，是直接投資的重要形式，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國證券市場的也得到了迅速的發(fā)展。
但是，由于我國社會主義市場經(jīng)濟是在特殊的經(jīng)濟條件下逐漸成長和發(fā)展起來的一個特殊的經(jīng)濟市場，這就使得我國的證券市場具有其特殊性，也使得我國的證券市場存在著巨大的潛在風險。
例如，上市公司的質(zhì)量問題;證券交易制度問題;市場過度投機問題;政府對市場的干預和宏觀調(diào)控政策存在著失當或失效問題等，這些都是造成我國證券市場異常波動的原因。
這些波動對廣大投資者帶來巨大投資風險及經(jīng)濟損失的同時，更對我國的金融體系和國民經(jīng)濟造成了巨大的危害。
盡管投資的品種和種類也日益多元化，然而證券投資依然是廣大投資者最有前景的理財方式之一。
但是風云變幻的證券投資對于廣大投資者來說依然難以把握，使投資者面臨獲投資結果的極大的不確定性。
一般而言，證券投資風險是指投資者投資本金遭受損失的可能性。
風險是由于未來的收益的不確定性，實際收益與預期收益出現(xiàn)偏離，從而造成損失。
證券投資的風險一般可分為系統(tǒng)風險與非系統(tǒng)風險。
(一)系統(tǒng)風險。
證券投資的系統(tǒng)風險是指那些對所有的上市公司產(chǎn)生影響的因素引起的風險，比如因經(jīng)濟、政治及整個社會環(huán)境變化所引起的證券價格的波動都屬于此類風險。
就目前我國證券市場而言，大致有如下幾種：
1.利率風險。
這是指利率變動，出現(xiàn)貨幣供給量變化，從而導致證券需求變化而使證券價格變動的一種風險。
一般而言，因利率下降引起股價上升或因利率上調(diào)引起股價下跌。
2.市場風險。
這是指證券市場本身因各種因素的影響而引起證券價格變動的風險。
證券市場瞬息萬變，直接影響供求關系，包括政治局勢動蕩、貨幣供應緊、政府干預金融市場，投資者心理波動以及大投機者興風作浪等，都可以使證券市場掀起軒然大波。
3.政策風險。
各國的金融市場與國家的政治局面、經(jīng)濟運行、財政狀況、外貿(mào)交往、投資氣候等息息相關，國家的任一政策的出臺，都可能造成證券市場上的證券價格的波動。
4.其他系統(tǒng)風險。
除了上述風險之外，還存在其他一些風險如匯率風險，入市資金結構風險等。
(二)非系統(tǒng)風險。
非系統(tǒng)風險，是指某些微觀不確定因素的發(fā)生對某一個或幾個證券的收益產(chǎn)生影響所帶來的風險。
這些微觀不確定只對個別公司或企業(yè)產(chǎn)生影響，通常與整個證券市場的價格變動不存在系統(tǒng)性、全局性關聯(lián)。
非系統(tǒng)風險主要有如下幾種：
1.信用風險。
它是指證券發(fā)行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險。
信用風險實際上揭示了發(fā)行者在財務狀況不佳時出現(xiàn)違約和破產(chǎn)的可能，它主要受證券發(fā)行者的經(jīng)營能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度等因素的影響。
2.經(jīng)營風險。
指上市公司的決策人員與管理人員在經(jīng)營管理過程中出現(xiàn)失誤導致企業(yè)虧損而帶給投資者投資損失的可能性。
造成經(jīng)營風險的因素有諸如項目投資決策失誤、市場預測不準以及技術更新不及時等。
在市場經(jīng)濟條件下，任何企業(yè)都有經(jīng)營失敗的可能性，因此這種風險是始終潛在的。
3.財務風險。
財務風險是指企業(yè)資本結構不合理所造成的風險。
負債經(jīng)營是現(xiàn)代企業(yè)常用的一種經(jīng)營手段。
一般來講，債務資本比例越高，財務杠桿作用就越大，但同時也要看到負債經(jīng)營不利的一面，由于負債需要支付固定的利息，當企業(yè)利潤下降時，帶給投資者的收益就將大幅度減少。
因此，如果企業(yè)負債過量，造成資本結構不合理，那么相應所蘊含的財務風險就越高。
4.價格風險。
價格風險是指涉及企業(yè)產(chǎn)品的價格發(fā)生變動而帶來的風險。
構成企業(yè)的價格風險一方面是成本因素，即企業(yè)從事生產(chǎn)所需的原材料、主要輔助材料的價格上漲或職工工資增加使生產(chǎn)成本上升，另一方面是市場競爭使銷售價格的下降。
5.技術風險。
指技術開發(fā)方面的各種不確定因素，如技術難度、成果成熟度、與商品化的差距、開發(fā)周期、技術壽命期等造成的投資風險。
除了上述幾種特殊風險外，常見的造成非系統(tǒng)風險的因素還有諸如自然災害以及不利于某一公司或企業(yè)的特殊事件的發(fā)生等等。
證券投資給人帶來收益的同時也伴隨著一定的風險。
證券投資風險的因素分析在證券投資活動中起著重要的作用。
證券投資的風險因素很多，但最主要的是經(jīng)濟因素。
風險因素共同作用的結果，或直接表現(xiàn)為證券投資不能盈利甚至不能收回本金(主要指債券)，或間接表現(xiàn)為某種證券投資比銀行存款或其它投資少盈利。
證券投資風險既包括證券本身規(guī)律體制的風險，又包括人為因素的風險。
因此，對證券投資風險因素的認識有利于監(jiān)管機構制定合理的證券制度，也有利于投資者做出正確的投資決策。
(一)市場風險影響因素。
市場風險是由于證券市場行情變動而引起的。
就我國目前情況來看，產(chǎn)生市場風險的主要原因有兩個：一是證券市場內(nèi)在原因，它是不可避免的;另一個就是人為的因素。
證券市場行情的變動同樣也引起市場風險。
這種行情變動可通過股票價格指數(shù)或股價平均數(shù)來分析。
證券行情變動受多種因素影響，但決定性的因素是經(jīng)濟周期的變動。
經(jīng)濟周期的變化決定了企業(yè)的景氣和效益，從而從根本上決定了證券市場，特別是股票行市的變動趨勢。
(二)利率風險影響因素。
市場利率的變動會引起證券價格變動。
利率與證券價格呈反比變化，即利率提高，證券價格水平下降，利率下降證券價格水平上漲。
利率從兩方面影響證券價格：一是改變資金流向。
當市場利率提高，會吸引一部分資金流向銀行儲蓄、商業(yè)票據(jù)等金融資產(chǎn)，從而減少對證券的需求，使證券價格下降。
當市場利率下降時，一部分資金流回證券市場，增加對證券的需求，刺激了證券價格上漲;二是影響公司成本。
利率提高，公司融資成本提高，在其他條件不變的情況下盈利下降，引起股票價格下降。
利率下降，融資成本下降，盈利相應增加，股票價格。
上漲。
(三)投資者層面風險影響因素。
證券投資風險究其實質(zhì)是投資者遭受損失的可能性和損失的大小，它源于證券市場內(nèi)外各因素未來的不確定性，投資者本身的行為也會帶來一定的風險。
1.過度自信導致的非理性投資行為。
證券市場是一個典型的導致過度自信的場所，投資者會由于過度自信而影響他們對會計信息的正確研判。
2.風險偏好導致的非理性投資行為。
不同的投資者對待風險的態(tài)度是不同的，主要可分為風險厭惡、風險中性以及風險喜好型投資者。
通常風險喜好型投資者會把相同的資產(chǎn)組合的確定等價報酬率定得比無風險投資的報酬率要高，使得他們更傾向于選擇資產(chǎn)組合而不是無風險投資。
3.從眾心理導致的非理性行為。
在證券市場中，投資者往往不是基于自己對收益和風險的預測，而是通過猜測和跟隨別人的行為來買賣股票，這就是通常所說的股票市場的從眾行為。
而從眾心理導致的非理性的投資行為，則使客觀存在的投資風險成為事實。
證券投資是一種風險投資，在證券投資過程中，為了盡可能避免各種風險，獲得最大的投資收益，投資者必須對投資風險有充分認識，學會衡量投資風險的方法，采取相應的防范措施，將證券投資的風險減少到最低限度。
證券投資風險的規(guī)避主要從兩個方面來考慮，一是政策制定者要推出合理的規(guī)則，盡量減少風險;二是投資者要保持清醒的頭腦，認清市場本質(zhì)，把投資風險降到最低限度。
(一)系統(tǒng)性風險的防范。
對于證券投資監(jiān)管機構而言，系統(tǒng)性風險可以從制度創(chuàng)新、提高上市公司質(zhì)量、完善監(jiān)管體系三個方面防范和化解，提倡誠信并幫助投資者樹立理性投資的觀念。
對于投資者，系統(tǒng)風險是無法消除的，投資者無法通過多樣化的投資組合進行防范，但可以通過控制資金的投入比例等方式，減弱系統(tǒng)風險的影響。
(二)非系統(tǒng)性風險的防范。
證券投資非系統(tǒng)風險可以通過多種證券投資組合分散和降低。
投資組合分散風險的原理在現(xiàn)代金融市場得到了廣泛應用。
投資者一般應先分析各證券的收益與風險結構，通過對行業(yè)發(fā)展前景、公司經(jīng)營狀況和財務狀況的分析與研判，再結合其市場表現(xiàn)，選擇出具有潛力的投資品種構建投資組合。
1.投資對象分散化。
投資者可將資金分散于債券與股票，而且在購買股票時選擇購買不同行業(yè)和不同企業(yè)的股票，從而避免因某一行業(yè)或企業(yè)不景氣而蒙受重大損失。
2.投資地域分散化。
不同地區(qū)的企業(yè)會受所在地區(qū)的經(jīng)濟狀況、市場、稅賦以及政策等諸多因素的影響，經(jīng)營業(yè)績會相當懸殊，其股票在市場上的表現(xiàn)也會有一定差異。
3.投資期限分散化。
在投資期限上采取分散方式，就是將資金分成若干部分分別進行長期投資、中期投資以及短期投資，這樣，可以減少經(jīng)濟不景氣或股市行情大起大落所帶來的損失。
1.證券投資市場各種風險產(chǎn)生的原因并不是單一的、許多情況下是各種因素共同作用的結果。
所以我們對證券投資的風險分析不應采取一因一果的分析方法，而應采取一因多果或多果多因的綜合分析方法。
2.在證券投資風險中，系統(tǒng)的風險是不能通過分散投資加以避免的，而只有非系統(tǒng)性的風險，才能采用多樣化的投資加以避免。
3.對證券投資風險形成的原因進行了深入的分析，并提出了相應的防范措施，對保護投資者的利益有重要意義。
參考文獻。
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[4]徐暖心.淺析我國證券投資的風險與規(guī)避措施[j].2010.
證券投資審計論文篇十五
摘要：近幾年，隨著各級審計機關及政府相關部門對投資審計的重視和支持，以及在廣大投資審計工作者的艱苦努力下，投資審計工作已取得了長足的發(fā)展，審計成效已越來越明顯，社會關注程度越來越高，這也給投資審計提出了新的要求和挑戰(zhàn)。如何研究和制定投資審計工作管理方法，以及如何加強審計隊伍建設、不斷健全和完善法律法規(guī)制度，使投資審計硬件條件和軟件條件得到有效改善，從而真正實現(xiàn)有效控制工程造價，完善建設項目管理，提高投資效益的目的。這是審計機關和審計人員急需要探討和解決的問題。
關鍵詞：投資審計造價審核效益審計項目審計。
一、政府投資審計發(fā)展現(xiàn)狀。
投資審計作為審計界最活躍的元素之一，取得了累累碩果，通過投資審計，規(guī)范投資行為，促進投資管理，提高投資效益，從微觀入手，從宏觀著眼，及時反饋真實、可信的審計信息，為黨和政府決策服務。
政府投資審計是指審計機關依據(jù)國家法律、法規(guī)等規(guī)定，對使用財政資金、國有企業(yè)資金等投資的基本建設項目實施的審查監(jiān)督行為。
目前，就大部分審計機關開展的投資審計工作來看，投資審計工作主要分為兩塊：一是對建設項目工程造價的審核，通過造價審核，在合理確定和有效控制工程造價、節(jié)約政府資金等方面取得了很好的成效；二是對建設項目竣工決算的審計監(jiān)督，通過對項目建設程序的審查，有利于規(guī)范建設程序、制止和打擊各種違法行為、確保投資效果、提高投資效益、防范投資風險發(fā)揮了重要的作用。
部分縣市政府結合工作現(xiàn)狀分別采取批機構、出規(guī)章、撥經(jīng)費、充實隊伍等措施，有力地推動了投資審計工作的開展，可以說目前已到了投資審計發(fā)展的“黃金時期”。
但是投資審計處于發(fā)展階段，從部分縣市工作進展情況及工作取得的成果來看，其還表現(xiàn)出發(fā)展不成熟、審計深入度不夠、管理難度大、監(jiān)管力量薄弱、制度不完善、發(fā)展不平衡等現(xiàn)狀。因此，研究解決投資審計工作管理中存在的問題，加快投資審計工作發(fā)展已成為各級審計機關領導及投資審計人員的共識。
二、投資審計工作管理過程中主要存在問題。
(一)、投資審計難以深入，審計時間介入點模糊，審計風險加大。
工程建設項目一般要經(jīng)歷項目可行性研究、投資決策、設計、招標投標、施工、竣工結算等多個階段。就目前投資審計主要開展的工作情況來看，工程造價審核主要是對竣工結算階段的造價審計；建設項目竣工決算審計主要是對項目的資金使用管理情況、對項目建設程序及建設資料的審計，兩則都屬于事后審計。而項目的可行性研究、投資決策、設計、招投標等前期準備工作以及施工管理、質(zhì)量控制等實施階段工作都難以通過審計監(jiān)督檢查加以制約和控制，審核監(jiān)督不到位、不具體、不深入都會導致審計風險加大。主要原因在于審計力量薄弱，審計人員知識有限，在評價前期決策是否科學、施工質(zhì)量是否合格方面缺乏專業(yè)能力，無法承擔這個審計重任。尤其是設計階段，專業(yè)性更強，審計人員要想對設計方案進行評價更是無從下手。
投資決策是控制項目投資、方案合理性的總框架，一旦決策失敗，將會致使許多建設項目由于投資決策不科學而效益低下甚至產(chǎn)生負效益。如果審計部門從源頭把關，對方案的合理性進行審查，在很大程度上將會減少此類事件的發(fā)生。當然，我國國家審計目前還未將建設項目投資決策審計納入項目審計范疇，主要是基于審計獨立性的考慮。是否要將投資決策審計納入審計范疇，還有待進一步的研究。
設計方案的選擇，對整個工程起著至關重要的影響，在沒有對設計方法、設計方案進行審查的情況下，設計人員需考慮自身利益，或擔心施工單位偷工減料，往往采取保守設計，最常見的做法就是提高鋼筋規(guī)格尺寸，以此來防止質(zhì)量事故的發(fā)生，這一行為雖然可以在一定程度上取到保證工程質(zhì)量的作用，但另一方面就此增加了工程造價，造成投資項目不經(jīng)濟、不節(jié)約的后果。要知道設計掌握著整個工程的命脈，設計方案的合理與否，對工程造價的影響至關重要，一般一個項目的設計費相當于建設工程全部費用的4%--5%，而正是這4%--5%的費用對工程造價的影響程度要占75%以上。由于審計單位與設計規(guī)劃部門之間是脫節(jié)的，很難實現(xiàn)單位部門之間的溝通和聯(lián)系，審查工作難以深入。因此，審查設計方案，提出合理的審計方法，也是投資審計亟待解決的工作。
工程質(zhì)量關系到民生安全，質(zhì)量沒監(jiān)督到位，一旦出現(xiàn)“豆腐渣”工程，那么前面所有的工作都是白費了，整個工程就是一個失敗的教訓，這樣引發(fā)的審計風險太大。雖然審計署也提出了建設項目審計應加大對建設質(zhì)量審計力度的要求，但受許多客觀條件的限制，加上審計部門人員力量的缺少，我國的工程質(zhì)量審計還處于起步階段，審計理論不甚健全，審計方法不甚明確，審計深度難以確定。可見，配備專業(yè)的工程管理審計人員，開展建設項目質(zhì)量審計也是投資審計今后發(fā)展的方向。
如果投資審計的時間介入點沒有一個明確的規(guī)定，而僅停留在造價審核和項目審計階段，那么在前期決策、設計、招投標及施工階段所影響的造價便無法控制，審計風險加大。
(二)、投資效益審計工作難以開展，投資效益低下。
投資效益審計是指對投資活動所耗與所得進行監(jiān)督、評價和建議的活動，并全過程對建設項目的投資效益情況進行檢查與監(jiān)督，即從投資決策的事前審計到建設期的事中審計，最后直至項目建成投產(chǎn)的后評審。但從我國目前開展的投資效益審計工作來看，效益審計僅僅停留在一部分大項目上，而且是在項目投產(chǎn)交付使用后進行的經(jīng)濟效益評價，這樣的審計也是停留在事后審計，效益審計成效不明顯。主要表現(xiàn)在以下幾個方面。
第一，建設項目投資效益低下，效益審計難以開展。
我國的大多數(shù)建設項目不是真正從效益角度出發(fā)進行前期決策的，許多建設項目前期工作草率，可行性研究報告不實不深，甚至出現(xiàn)為了可批而進行可研的現(xiàn)象，初步設計不全或不規(guī)范，估算、概算、工期、質(zhì)量、預期效益等關鍵性指標失去了剛性。加上項目建設周期長，即便是前期經(jīng)過科學論證認為是可行的項目，在經(jīng)過較長的建設周期后，由于許多客觀條件的變化，而導致預期效益難以實現(xiàn)。因而整個建設過程中無效益可言，實施效益審計也是流于形式。
第二，缺乏統(tǒng)一的、公認的投資效益審計評價標準。
目前我國評價建設項目投資效益的指標不全，且沒有統(tǒng)一的評價標準，審計界還沒有研究出一套操作性強的投資效益評價指標體系，缺乏比較成熟的、廣為認可的專業(yè)指南。致使項目的投資效益審計無依據(jù)可循。建設主管部門與行業(yè)主管部門的標準也存在諸多不一致的地方。目前對投資項目的效益大多是參照被審計項目的內(nèi)部管理標準進行評價，將項目建設的實際情況與項目建設前的可行性研究報告進行對比分析。一旦項目的可行性研究報告本身存在缺陷，由此而得出的結論就很難保證其科學性和可靠性。制訂、完善一套衡量投資項目效益的指標體系及審計評價標準，是開展投資效益審計亟需解決的問題。
第三，審計人員的知識結構難以滿足投資效益審計工作的要求。
投資效益審計要站在國家宏觀政策的高度，不僅查處項目本身的違紀違規(guī)問題，更要關注項目的經(jīng)濟效益和社會效益，這就要求審計人員具有較高的知識層次，需具備宏觀經(jīng)濟學、工程設計、概算、施工財會、工程預決算等相關知識，以及縝密的邏輯思維和良好的溝通能力等相關素質(zhì)。目前，我國的審計機構財務審計與工程審計原則上是分開的，因此審計人員的工作也是相互獨立的，必然形成懂財務的不懂工程，懂工程的不懂財務，缺乏具備綜合能力的審計人員，隊伍知識儲備狀況難以滿足投資效益審計的要求。在進行投資審計時注意微觀的東西多考慮宏觀方面的少，查違紀違規(guī)問題多對項目資金使用的經(jīng)濟性、效率性、有效性關注較少。因此優(yōu)化審計人員結構，建立一支與投資效益審計工作相適應的高素質(zhì)審計隊伍十分重要。
第四，法律法規(guī)滯后，缺乏明確的法律依據(jù)和有效的法律保障。
審計法對審計機關開展投資效益審計的授權、審計報告的報送對象和法律地位等方面尚無明確規(guī)定；審計署頒布的38個規(guī)范中基本不涉及投資效益審計。法律法規(guī)的缺乏制約了國家審計機關依法開展投資項目經(jīng)濟效益審計的進程。再加上部門利益、地方利益的沖突，更是加大了開展真正意義上的投資效益審計的難度。相關職能部門對建設項目監(jiān)督職能交叉，審計法與合同法以及其他法律、法規(guī)、規(guī)章之間存在不一致之處，缺乏對勘察、設計、監(jiān)理等單位和相關人員的責任追究制度，使得投資效益審計的成果很難落到實處，審計工作的應有作用難以得到有效發(fā)揮。
(三)審計任務重，專業(yè)性強，實施投資審計難度大。
近幾年隨著政府對基礎設施投資的增加，我們的審計工作量逐年增加，任務艱巨。但是因為機構編制的問題，人員卻得不到合理的增加，雖然有些地區(qū)成立了投資審計局，擴招人員，增加經(jīng)費，但是對于大部分的縣市來說，審計人員力量還是相對薄弱，有些區(qū)縣的投資審計中心甚至只有2到3人，而一年需要審計的項目就達到六七十個，再加上其它一些竣工決算審計項目要開展，審計力量明顯薄弱。盡管審計機構采取了委托社會中介機構進行工程結算審核的方式，但也相應增加了審計人員對中介機構管理的工作量，同時對中介機構出具的報告還需分次復核，對審計過程中碰到的問題需召開協(xié)調(diào)會議，所以投資審計人員每年的工作量還是比較大。從投資審計的長遠發(fā)展來看，在短期內(nèi)增加人員也是不切實際的，但是，由于審計力量的不足，在一定程度上造成工程造價審計工作不能及時完成，形成在審項目多，出具報告少，外界輿論大的情況，進而增加了訴訟風險和上訪風險。
領導對投資審計的關注和重視，增加了投資審計人員的工作信心，同時審計目標、審計標準的提高，也促使我們的投資審計工作任務越來越苛刻和艱巨。為了使投資審計不再局限于工程造價的審計和財務收支情況的審計，投資審計還深入開展項目建()設程序的審計，對工程管理中存在的體制性問題進行研究思考。眾所周知，建設工程是一個長期復雜的過程，要經(jīng)過項目建議書、可研、立項批復、設計、招投標、施工、竣工驗收、結算審計等多道關，審計作為最后一道關，對前面的建設程序執(zhí)行是否規(guī)范、合理，工作是否到位，只能作為事后提出，而不能做到事前指導、事中控制。因此對建設程序出現(xiàn)的問題，審計很難再要求建設項目相關單位或人員去糾正或補充，實施項目建設程序的審計難度較大。
投資審計不同于以往的財務審計，它需要專業(yè)的工程造價人員，具體又細分為房屋建筑、市政、安裝、園林綠化等多方面的專業(yè)知識。這就對投資審計人員的知識要求較高，而目前審計機構人員編制少，很難滿足審計隊伍多專業(yè)的知識結構。如果審計人員沒有安裝或綠化等專業(yè)知識，就無法對中介機構出具的審計報告復核，導致最后出具的審計報告存在風險；同樣，中介機構審價人員的專業(yè)知識不精通，即便會做，可能也存在現(xiàn)場經(jīng)驗不足的情況，即便能完成這個審計任務，但出具的審計報告同樣是缺失水準的。建設項目的專業(yè)性強，審計人員知識隊伍的缺乏，再加上中介機構審價人員知識的不扎實都導致審計報告質(zhì)量水平低，審計風險大，進而增加了投資審計工作的難度。
(四)外聘中介機構審價人員參與審計工作監(jiān)督管理乏力。
自國家建設項目投資審計工作開展以來，全國各省市審計機關都采取了聘用社會中介機構開展審計業(yè)務，審計機關全過程監(jiān)督把關的形式，有效地彌補了審計機關審計力量不足、工程造價專業(yè)知識審計人員缺乏的現(xiàn)狀。然而外聘中介機構參與造價審計也給審計機關的管理帶來了新的挑戰(zhàn)，審計工作監(jiān)管難度大、質(zhì)量難以控制，甚至引發(fā)聘審人員廉政風險。
首先，中介機構內(nèi)部管理制度不健全、聘審人員職業(yè)道德的偏差，容易引發(fā)審計風險。
目前社會上的中介機構都存在管理不嚴密、監(jiān)督機制不健全、業(yè)務運作尚欠規(guī)范的情況，如果沒有設立明確的獎罰機制，造成審價人員紀律松散、工作中缺乏嚴格認真的精神態(tài)度，就會導致我們的審計工作質(zhì)量下降。如果存在聘審人員個人價值觀的偏差，利用工作便利謀取不正當利益，虛增工程造價審定金額，就會給國家投資帶來幾萬、幾十萬甚至上百上千萬的損失。
另外中介機構內(nèi)部控制薄弱，導致影響審計工作質(zhì)量或進度的風險、執(zhí)業(yè)人員所未予充分地指導和監(jiān)督導致錯誤判斷直至影響審計結論的風險、監(jiān)控不嚴帶來潛在的損失風險等，都會造成國家經(jīng)濟利益的損失。
其次，聘審人員專業(yè)技術水平不扎實，以及審計理念上的偏差也會帶來審計風險。
社會中介機構審價人員雖然都是專業(yè)出身，能夠獨立完成審價工作，但畢竟很多審價人員缺乏施工現(xiàn)場經(jīng)驗，對有些聯(lián)系單的真實性無法審核，或?qū)σ恍┬虏牧系膬r格、施工包干費用無法核實，只能按照聯(lián)系單簽證的費用計算，這就給施工單位造成僥幸心理，故意虛增施工事項，或虛簽材料價格，審價人員在不知情的情況下按聯(lián)系單計算，明顯增加了工程造價，給國家造成經(jīng)濟利益上的損失。
另外社會審計與國家審計在審計目標、審計紀律、規(guī)范準則等方面存在著差異，造成了中介機構參審人員的審計理念與審計機關的要求也存在一定的差距。具體表現(xiàn)為：中介機構審計人員在對項目實施審計過程中不習慣按國家審計工作程序和作業(yè)規(guī)范進行操作；如對工程變更單進行審核時，對建設單位、施工單位、監(jiān)理單位已簽證的，一般均予認可，而未對其合理性、合法性做進一步分析；另外對有些聯(lián)系單中簽證的工程量數(shù)據(jù)很難做到現(xiàn)場一一復核，對工程管理上的問題未作深層次的審查。這樣就容易讓施工單位多占空子，虛增工程造價，給國家經(jīng)濟利益帶來損失。
三、加強投資審計工作管理對策。
針對以上提出的投資審計工作管理中存在的問題及審計薄弱環(huán)節(jié)，現(xiàn)結合本人實踐工作，提出以下粗略的觀點和建議。
(一)推進投資審計深度，延伸審計范圍，針對性地開展建設項目跟蹤審計。
建設項目是一項耗資大、工期長的技術經(jīng)濟活動，建設過程中的每一個環(huán)節(jié)都會對整個項目產(chǎn)生影響，因此實施投資審計不僅僅是對竣工結算造價審核的審計，更應關注項目前期準備情況，項目實施過程的審計。
一是要加強投資估算、投資決策的監(jiān)督審核，確保投資方案的合理性。在項目投資階段，檢查建設項目的審批文件，包括項目建議書、可行性研究報告、環(huán)境影響評估報告、概算批復、建設用地批準、建設規(guī)劃及施工許可、環(huán)保及消防批準、項目設計及設計圖審核等文件是否齊全，然后對項目投資估算進行審核，判斷投資方案是否合理，項目的實施能否產(chǎn)生經(jīng)濟效益；同時對項目實施過程中可能發(fā)生的各種風險進行客觀的分析和評估，提出合理的意見建議，使項目實施者能做出合理的投資決策方案。
二是要加強設計階段的監(jiān)督審核，控制工程造價。前面已經(jīng)提到，設計是控制工程造價的關鍵，設計方案的合理與否對整個工程建設的效益是至關重要。在我國工程建設領域，設計人員往往缺乏經(jīng)濟觀念，設計思想保守，設計規(guī)范、施工規(guī)范落后，導致工程造價盲目增加。為減少設計階段的浪費損失，跟蹤審計人員應嚴抓設計概算、設計方案的審查工作，優(yōu)化設計方案，降低投資。尤其強調(diào)限額設計，審查是否按照批準的設計任務書及投資估算來控制初步設計，審查是否按照批準的初步設計概算控制施工圖設計，使項目的投資額控制在立項批復的概算內(nèi)。此外，作為項目的實施單位，可以實行招投標確定設計單位，以降低設計費用、提高設計質(zhì)量，對控制工程造價具有重要的意義。
三是重視施工過程中的監(jiān)督審核，確保建設項目質(zhì)價統(tǒng)一。對施工過程的審計可以通過對項目的跟蹤審計來實現(xiàn)，在條件有限的情況下對部分項目開展跟蹤審計，以便在施工過程中可以有效的控制工程質(zhì)量及工程造價。審計人員可以檢查建設項目實施單位的內(nèi)部控制制度是否健全，檢查項目的資金使用情況及財務核算是否規(guī)范；并延伸檢查建設單位在工期、質(zhì)量、造價的管理中是否建立了嚴格有效的操作程序，是否存在現(xiàn)場管理混亂的情況；檢查施工資料整理歸檔是否完整，是否存在資料缺失的情況；檢查施工隊伍管理情況，檢查監(jiān)理人員施工到場情況，監(jiān)理職責是否到位等，如發(fā)現(xiàn)上述問題，審計人員可以及時督促項目業(yè)主，及時改進工作制度，從而有效地控制工程質(zhì)量、工程進度、工程投資額。使建設項目造價審計與建設項目質(zhì)量審計、投資效益審計緊密的結合起來，以最合理的工期、最經(jīng)濟的投入，完成高質(zhì)量標準的建設項目。
四是繼續(xù)加強建設項目造價審計，審計人員在委托中介進行造價審計的同時，應嚴格把握整個審計的管理過程，除了必要的與中介機構之間的溝通協(xié)調(diào)、記錄問題，同時應查看現(xiàn)場、拍照記錄，對聘審人員出具的審核報告進行復核。盡最大努力為我們的審價報告把好質(zhì)量關，為國家節(jié)約資金。
(二)關注項目投資效益情況，掌握技術方法，推進投資效益審計。
為了確實保證固定資產(chǎn)投資效益，審計機構和審計人員必須從技術經(jīng)濟分析入手，掌握項目評估的技術方法，了解與確定和投資效益有關的參數(shù)指標。并堅持“三個結合”，即效益審計與財務審計相結合、全面審計與重點審計相結合、效益審計與經(jīng)濟責任審計相結合，降低投資效益審計風險?，F(xiàn)階段的投資效益審計主要以投資項目的真實性、合法性審計為基礎，以揭露問題為主，重點揭露管理不善、決策失誤造成的嚴重損失浪費和國有資產(chǎn)流失等問題。在選取項目時要突出重點，抓住規(guī)模大、影響大、政府和群眾關心的投資項目。在對領導干部進行經(jīng)濟責任審計時，要重點剖析投資項目資金使用效益不高、造成損失浪費的原因，分清領導干部應負的責任，達到既促進提高資金的使用效益，又全面反映領導干部經(jīng)濟責任的雙重目標。
將投資效益審計的監(jiān)督關口前移，實行全過程的審計監(jiān)督。對項目投資決策、前期準備、資金使用、施工管理、工程造價、投資效果等進行全過程審計監(jiān)督，對投資項目的經(jīng)濟效益、社會效益進行跟蹤評估，并規(guī)范使用開發(fā)銀行貸款資金的制度。進一步加強對項目的投資管理，提高投資效益，避免投資領域發(fā)生損失浪費、國有資產(chǎn)流失等現(xiàn)象。
加強對人才的培養(yǎng)。對現(xiàn)有審計人員可以通過脫產(chǎn)培訓和以審代訓等方式，不斷提高其政策理論和業(yè)務水平，造就一支投資效益審計骨干力量。要加大對人才的引進力度，在新進人員中要有針對性的吸收投資效益審計所急需的工程技術人才，尤其是既懂工程技術又懂財務審計的復合型人才。在一些專業(yè)性較強的審計項目中，可以聘請一些外部專家作為顧問或短期工作人員參與投資效益審計，甚至可以將一些項目交與社會審計組織承擔。這樣既可以提高審計效率，又解決了專業(yè)人才不足的矛盾。
盡快建立健全投資效益審計的法律、法規(guī)體系。依法審計是審計的基本原則，只有以法律、法規(guī)的形式把投資效益審計確定下來，審計人員才有法可依。近年來出臺的《審計法》、《審計法實施條例》、《國家審計基本準則》等法律、法規(guī)中論及投資效益審計的內(nèi)容較少。因此應盡快完善投資效益審計法規(guī)體系，制定比較系統(tǒng)、操作性較強的投資效益審計準則，對投資效益審計對象、審計目的、審計程序、審計報告形式等作出明確規(guī)定，以指導和規(guī)范投資效益審計行為，為深化和拓寬投資效益審計提供法律保證。要建立統(tǒng)一的普遍適用的投資效益審計評價體系，并在此框架下制定、修改行業(yè)標準與地方標準，為投資項目效益審計的開展提供科學的評價依據(jù)。
(三)增加政府對投資審計的投入，引進多專業(yè)人才，加強投資審計隊伍建設。
針對部分縣市區(qū)投資審計工作任務重，人員緊缺的情況下，政府應結合投資審計工作現(xiàn)狀分別采取批機構、出規(guī)章、撥經(jīng)費等措施充實審計隊伍，建立投資審計中心，有條件的成立投資審計局，增加人員編制，提供足夠的經(jīng)費，招兵買馬，通過公開招考，吸收有經(jīng)驗的工程造價員或造價工程師加入審計隊伍，提高審計力量，只有保持一支相對穩(wěn)定的投資審計隊伍，就可以有利地推動投資審計工作的開展。
在人員配備足夠的情況下開展跟蹤審計，可以有效解決建設工程在建設過程中程序上的不完善。開展跟蹤審計，可以起到事前指導、事中控制的作用，審計人員通過對項目立項、設計、招投標、合同簽訂、施工管理、竣工驗收等情況的審核與監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)建設單位在管理過程和操作程序上的不規(guī)范，并督促其改正，從而確保建設項目合理、合法、有序地開展。同時，通過跟蹤審計，促進建設單位提高投資效益，減少因決策不科學、設計不完善、招標文件編制不合理等引起的工程成本增加、投資效益低下的缺陷。
為確保投資審計的工作質(zhì)量和效率，除了配備足夠的工作人員外，還需培養(yǎng)復合型多專業(yè)人才，投資審計是傳統(tǒng)財政財務收支審計的進一步細化和延伸，她突破了傳統(tǒng)財政財務收支審計的專業(yè)范圍，延伸到建設工程專業(yè)，對專業(yè)知識提出了更高的要求。所以投資審計人員一方面要求掌握建設工程造價管理知識，另一方面也需掌握一定財務會計知識和審計法律法規(guī)。為了具備這些條件，一是要加強學習理論知識，財務專業(yè)出身的審計人員應加強工程建設領域相關知識的學習，而建設工程專業(yè)出身的審計人員則應加強財務會計知識和審計知識的學習和培訓，提高審計干部綜合能力；二是加大專家型投資審計人才培養(yǎng)和引進力度，提升審計隊伍的綜合素質(zhì)，通過引進綜合型、復合型、專業(yè)型的審計人才，切實加強投資審計隊伍建設。同時要時刻繃緊廉潔審計這條“生命線”、“高壓線”，落實回避制度，加強執(zhí)行廉政紀律情況的督查和回訪，杜絕關系審、人情審。
(四)加強對中介機構及審價人員的監(jiān)督管理，防范審計風險。
審計機關對中介機構參與組織審價的人員，要加強溝通和指導。必要時要進行上崗前的培訓，通過考核，對未達到要求的人員，規(guī)定其不允許參與組織審計項目，對考核通過的人員，審計機關也要定期召集中介機構參審人員開會，交流審計機關的審計思路、取證方法以及操作規(guī)范，及時總結組織審計所取得的成績、指出存在的問題、討論解決措施和辦法，通過互動交流，重點剖析等方式，切實提高中介機構參與組織審計的水平和能力，增強質(zhì)量意識、風險意識和查處大要案意識。同時，為了更好地開展組織審計項目，要求中介機構相對穩(wěn)定參與組織審計的人員，避免由于人員流動性大，影響審計質(zhì)量和審計時效。強化廉政教育，以審計八不準原則來指導參審人員，提高審價人員道德素質(zhì)，要求其審價過程中自覺遵守審計機關制定的審計紀律和行業(yè)執(zhí)業(yè)制度，把廉政建設與審計文化建設有機結合起來，在審價人員中倡導先進的審計理念、高尚的審計精神、扎實的審計作風，陶冶審價人員的思想情操，增強遵紀守法的榮譽感、責任感，弘揚廉潔從審的新風，把好廉政建設的大門。
中介機構作為服務性的行業(yè)，其報酬必須與質(zhì)量掛鉤，而且現(xiàn)在的中介機構審價人員的收入都實行獎金提成制，如果能從質(zhì)量方面入手，實行獎罰并舉，建立考核機制，這樣就能調(diào)動審價人員對改進工作質(zhì)量方面的積極性，有效提高審計工作質(zhì)量。首先制訂考核制度，對項目的審計情況進行跟蹤記錄，動態(tài)記載中介機構及審價人員的履約意識、執(zhí)業(yè)態(tài)度、業(yè)務能力、工作效率、審計質(zhì)量、執(zhí)業(yè)道德及廉潔從審情況，以此作為動態(tài)考核依據(jù)，將年度考核結果與審計收費掛鉤，將考核分界定一個中間值，對考核分高于中間值的進行獎勵，低于中間值的要罰款。并且年度考核的結果還可以作為下一輪中介機構招標入圍的重要依據(jù)。對動態(tài)考核中不理想的中介機構，則應取消其繼續(xù)從事組織審計業(yè)務的資格，促使中介組織提高審計的能力和水平，最大程度地發(fā)揮中介機構的作用。
四、結束語。
綜上所述，投資審計工作在管理過程中還存在諸多的不完善、不規(guī)范，尤其是操作過程中遇到的困難確實是需要政府領導及相關部門急需解決的，也是每個投資審計人員有責任去思考并改進的。只有制定完善的審計法律法規(guī)，掌握科學的審計技術方法、配備專業(yè)的審計隊伍，從而可以有效的控制工程造價、規(guī)范建設程序、提高投資效益，為國家建設項目節(jié)約資金。
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證券投資審計論文篇十六
基金定投的3大理財用途。
購房：剛走上工作崗位的青年人通過每月將薪金中的一部分定投投資到成長性好的股票型基金。經(jīng)過約左右的時間，通過本金積累和復利投資，即可獲得支付購置住房的.首期付款，為組建家庭奠定堅實的物質(zhì)基礎。
孩子教育：青年夫婦在孩子出世后，每月用一定金額定投股票或偏股基金。經(jīng)過本金積累和復利投資，在子女年滿18歲時，可以為子女接受良好的高等教育深造(或留學國外)提供資金保障。
養(yǎng)老：從40歲開始，每個月用固定金額定投股票型基金，到60歲完全退休時，您就積累了相當?shù)呢敻?，再加上過去積累的強制性養(yǎng)老保險，足夠一對老年夫婦過上富足的晚年退休生活。
選擇基金定投理財計劃，助您實現(xiàn)精彩人生！
證券投資審計論文篇十七
基金托管人：中國建設銀行。
目錄。
一、前言。
二、釋義。
三、基金合同當事人。
四、基金發(fā)起人的權利與義務。
五、基金管理人的權利與義務。
六、基金托管人的權利與義務。
七、基金份額持有人的權利與義務。
八、基金份額持有人大會。
九、基金管理人、基金托管人的更換條件與程序。
十、基金的基本情況。
十一、基金的設立募集。
十二、基金合同的成立與生效。
十三、基金的申購與贖回。
十四、基金的非交易過戶。
十五、基金的轉(zhuǎn)托管。
十六、基金資產(chǎn)的托管。
十七、基金的銷售。
十八、基金的注冊登記。
十九、基金的投資。
二十、基金的融資。
二十一、基金資產(chǎn)。
二十二、基金資產(chǎn)估值。
二十三、基金費用與稅收。
二十四、基金收益與分配。
二十五、基金的會計與審計。
二十六、基金的信息披露。
二十七、基金的終止與清算。
二十八、業(yè)務規(guī)則。
二十九、違約責任。
三十、爭議處理。
三十一、基金合同的效力。
三十二、基金合同的修改與終止。
三十三、基金發(fā)起人、基金管理人和基金托管人簽章。
一、前言。
為保護基金投資者合法權益，明確基金合同當事人的權利與義務，規(guī)范基金運作，依照《證券投資基金管理暫行辦法》(以下簡稱“《暫行辦法》”)、《開放式證券投資基金試點辦法》(以下簡稱“《試點辦法》”)和其他有關規(guī)定，在平等自愿、誠實信用、充分保護基金投資者合法權益的原則基礎上，訂立《_____-道瓊斯88精選證券投資基金基金合同》(以下簡稱“本基金合同”)。自20xx年6月1日起，本基金合同同時適用《中華人民共和國證券投資基金法》之規(guī)定，若本基金合同內(nèi)容存在與該法沖突之處的，應以該法規(guī)定為準，本基金合同相應內(nèi)容自動根據(jù)該法規(guī)定作相應變更和調(diào)整。屆時如果該法和/或其他法律、法規(guī)或本基金合同要求對前述變更和調(diào)整進行公告的，還應進行公告。
本基金合同是規(guī)定本基金合同當事人之間基本權利義務的法律文件。本基金合同的當事人包括基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人和基金份額持有人。基金發(fā)起人、基金管理人和基金托管人自本基金合同簽訂并生效之日起成為本基金合同的當事人。基金投資者自取得依據(jù)本基金合同發(fā)行的基金份額時起，即成為基金份額持有人。本基金合同的當事人按照《暫行辦法》、《試點辦法》、本基金合同及其他有關規(guī)定享有權利、承擔義務。
_____-道瓊斯88精選證券投資基金(以下簡稱“本基金”)由基金發(fā)起人按照《暫行辦法》、《試點辦法》、本基金合同及其他有關規(guī)定設立，并經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)批準。
中國證監(jiān)會對本基金設立的批準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人保證依照誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但由于證券投資具有一定的風險，因此不保證本基金一定盈利，也不保證基金份額持有人的最低收益。
二、釋義。
本基金合同中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：
1、基金或本基金：指_____-道瓊斯88精選證券投資基金；
3、招募說明書：指《_____-道瓊斯88精選證券投資基金招募說明書》;。
4、中國證監(jiān)會：指中國證券監(jiān)督管理委員會；
5、銀行監(jiān)管機構：指中國人民銀行及/或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會；
6、《證券法》：指《中華人民共和國證券法》;。
7、《合同法》：指《中華人民共和國合同法》;。
8、《基金法》：指《中華人民共和國證券投資基金法》;。
11、元：指人民幣元；
13、基金發(fā)起人：指_____基金管理有限公司；
14、基金管理人：指_____基金管理有限公司；
15、基金托管人：指中國建設銀行；
19、投資者：指個人投資者、機構投資者及合格境外機構投資者；
23、基金份額持有人大會：由基金份額持有人按照本《基金合同》之規(guī)定參加的會議；
27、存續(xù)期：指本基金合同生效至終止之間的不定期期限；
28、工作日：指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日；
29、認購：指在本基金設立募集期內(nèi)，投資者申請購買本基金基金份額的行為；
30、申購：指在本基金合同生效后的存續(xù)期間，投資者申請購買本基金基金份額的行為；
35、銷售代理人：指接受基金管理人委托代為辦理本基金銷售業(yè)務的機構；
36、銷售機構：指基金管理人及銷售代理人；
37、基金銷售網(wǎng)點：指基金管理人的直銷中心及基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點；
38、指定媒體：指中國證監(jiān)會指定的用以進行信息披露的報紙、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站；
40、開放日：指為投資者辦理基金申購、贖回等業(yè)務的工作日；
41、t日：指銷售機構在規(guī)定時間受理投資者申購、贖回或其他業(yè)務申請的日期；
44、基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值；
46、標的指數(shù)：指本基金投資組合跟蹤的對象指數(shù)，本基金以道瓊斯中國88指數(shù)為標的指數(shù)，但基金管理人可以按照本基金合同規(guī)定的程序變更標的指數(shù)。
48、不可抗力：指本合同當事人無法預見、無法克服、無法避免且在本合同由基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人簽署之日后發(fā)生的，使本合同當事人無法全部或部分履行本協(xié)議的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然災害、戰(zhàn)爭、騷亂、火災、政府征用、沒收、法律變化、突發(fā)停電或其他突發(fā)事件、證券交易場所非正常暫?；蛲Ｖ菇灰椎?。
三、基金合同當事人。
(一)基金發(fā)起人。
名稱：_____基金管理有限公司。
注冊地址：__________________________________。
辦公地址：__________________________________。
法定代表人：_______。
總經(jīng)理：_______。
成立日期：_______年_______月_______日
批準設立機關及批準設立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[______]_____號。
經(jīng)營范圍：發(fā)起設立基金；基金管理及中國證監(jiān)會批準的其他業(yè)務。
組織形式：有限責任公司。
注冊資本：______元人民幣。
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營。
(二)基金管理人。
名稱：_____基金管理有限公司。
注冊地址：__________________________________。
辦公地址：__________________________________。
法定代表人：______。
總經(jīng)理：______。
成立日期：______年______月______日
批準設立機關及批準設立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[______]______號。
經(jīng)營范圍：發(fā)起設立基金；基金管理及中國證監(jiān)會批準的其他業(yè)務。
組織形式：有限責任公司。
注冊資本：______元人民幣。
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營。
(三)基金托管人。
名稱：中國建設銀行。
注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街25號。
辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街25號。
郵政編碼：100032。
法定代表人：張恩照。
成立日期：1954年10月1日
基金托管業(yè)務批準文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[1998]12號。
組織形式：國有獨資。
注冊資本：851億元。
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營。
經(jīng)營范圍：吸收人民幣存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理結算；辦理票據(jù)貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券；從事同業(yè)拆借；提供信用證服務及擔保；代理收付款項及代理保險業(yè)務；提供保管箱服務；外匯存款；外匯貸款；外匯匯款；外幣兌換；國際結算；同業(yè)外匯拆借；外匯票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)；外匯借款；外匯擔保；結匯、售匯；發(fā)行和代理發(fā)行股票以外的外幣有價證券；買賣和代理買賣股票以外的外幣有價證券；自營外匯買賣；代客外匯買賣；外匯信用卡的發(fā)行；代理國外信用卡的發(fā)行及付款；資信調(diào)查、咨詢、見證業(yè)務；經(jīng)中國人民銀行批準的委托代理業(yè)務及其他業(yè)務(包括工程造價咨詢業(yè)務)。
(四)基金份額持有人。
基金投資者自依法或依基金合同、招募說明書或公開說明書取得基金份額即成為基金份額持有人和基金合同當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的完全承認和接受。基金份額持有人作為基金合同當事人并不以在基金合同上書面簽章或簽字為必要條件。
四、基金發(fā)起人的權利與義務。
(一)基金發(fā)起人的權利。
1、申請設立基金；
2、法律、法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他權利。
(二)基金發(fā)起人的義務。
1、遵守基金合同；
2、公告招募說明書；
3、不從事任何有損基金及本基金其他當事人利益的活動；
4、基金不能成立時按規(guī)定退還所募集資金本息、承擔發(fā)行費用；
5、法律、法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他義務。
五、基金管理人的權利與義務。
(一)基金管理人的權利。
4、根據(jù)本《基金合同》規(guī)定銷售基金份額；
5、提議召開基金份額持有人大會；
6、在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；
9、在《基金合同》約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購和贖回申請；
10、根據(jù)國家有關規(guī)定在法律法規(guī)允許的前提下依法為基金融資；
11、依據(jù)本《基金合同》的規(guī)定，決定基金收益的分配方案；
13、法律、法規(guī)、本《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制訂的其他法律文件所規(guī)定的其他權利。
14、法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他權利。
(二)基金管理人的義務。
1、遵守基金合同；
2、自基金合同生效之日起，以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)；
5、配備足夠的專業(yè)人員進行基金的注冊登記或委托其他機構代理該項業(yè)務；
8、接受基金托管人依法進行的監(jiān)督；
9、按照規(guī)定計算并公告基金份額凈值；
12、按基金合同規(guī)定向基金份額持有人分配基金收益；
14、不謀求對上市公司的控股和直接管理；
16、編制基金的財務會計報告；
17、保管基金的會計賬冊、報表、記錄20xx年以上；
19、參加基金清算小組，參與基金資產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配；
22、基金托管人因過錯造成基金資產(chǎn)損失時，基金管理人應為基金向基金托管人追償；
23、不從事任何有損基金及本基金其他當事人利益的活動；
25、負責為基金聘請注冊會計師和律師；
26、法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他義務。
六、基金托管人的權利與義務。
(一)基金托管人的權利。
1、安全保管基金財產(chǎn)；
2、依照《基金合同》的約定獲得基金托管費；
4、在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；
5、有權對基金管理人的違法、違規(guī)投資指令不予執(zhí)行，并向中國證監(jiān)會報告；
6、法律、法規(guī)、《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件所規(guī)定的其他權利。
(二)基金托管人的義務。
6、保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑證；
9、復核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值及本基金的單位基金資產(chǎn)凈值；
10、對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見；
11、按規(guī)定出具基金業(yè)績和基金托管情況的報告，并報中國證監(jiān)會和銀行監(jiān)管機構；
13、保存有關基金托管事務的完整記錄20xx年以上；
14、按規(guī)定制作相關賬冊并與基金管理人核對；
16、參加基金清算小組，參與基金資產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配；
18、基金管理人因過錯造成基金資產(chǎn)損失時，基金托管人應為基金向基金管理人追償；
21、不從事任何有損基金及基金其他當事人利益的活動；
22、法律、法規(guī)、本《基金合同》和依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件所規(guī)定的其他義務。
七、基金份額持有人的權利與義務。
(一)基金份額持有人的權利。
1、按本《基金合同》的規(guī)定出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，并行使表決權；
2、按本《基金合同》的規(guī)定取得基金收益；
3、監(jiān)督基金經(jīng)營情況，查詢或獲取公開的基金業(yè)務及財務狀況的資料；
4、申購或贖回基金份額；
5、在不同的基金直銷或代銷機構之間轉(zhuǎn)托管；
6、獲取基金清算后的剩余資產(chǎn)；
8、依照本合同的規(guī)定，召集基金份額持有人大會；
10、法律、法規(guī)、本《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件規(guī)定的其他權利。
(二)基金份額持有人的義務。
1、遵守基金合同；
2、繳納基金認購、申購款項，承擔基金合同規(guī)定的費用；
3、以其對基金的投資額為限承擔基金虧損或者終止的有限責任；
4、不從事任何有損基金及本基金其他當事人利益的活動；
5、法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他義務。
八、基金份額持有人大會。
(一)召開事由。
有以下情形之一的，應召開基金份額持有人大會：
1、修改基金合同；
2、更換基金管理人；
3、更換基金托管人；
4、決定終止基金；
5、與其它基金合并；
6、轉(zhuǎn)換基金運作方式；
7、提高基金管理人、基金托管人的報酬標準；
8、更換標的指數(shù)，但本基金合同另有規(guī)定的除外；
9、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形；
10、法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他事項。
以下情形不須召開基金份額持有人大會：
1、調(diào)低基金管理費率、基金托管費率；
3、因相應的法律、法規(guī)發(fā)生變動必須對基金合同進行修改；
4、對《基金合同》的修改不涉及基金合同當事人權利義務關系發(fā)生變化；
5、對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響；
6、按照法律法規(guī)或本基金合同規(guī)定不需召開基金份額持有人大會的其他情形。
(二)召集方式。
1、在正常情況下，基金份額持有人大會由基金管理人召集；
2、在更換基金管理人或基金管理人未行使召集權的情況下，由基金托管人召集；
3、在基金管理人和基金托管人均無法行使召集權的情況下，可由持有本基金10%(不含10%)以上份額的持有人就同一事項召集；若就同一事項出現(xiàn)若干個基金份額持有人提案，則由提出該等提案的基金份額持有人共同推選出代表召集基金份額持有人大會。
(三)通知。
1、召開基金份額持有人大會，召集人應在會議召開前30天，在至少一種中國證監(jiān)會指定的至少一種信息披露媒體公告通知?；鸱蓊~持有人大會通知至少應載明以下內(nèi)容：
(1)會議召開的時間、地點和方式；
(2)會議擬審議的事項；
(3)有權出席基金份額持有人大會的權益登記日；
(5)會務常設聯(lián)系人姓名、電話。
2、采取通訊方式開會并進行表決的情況下，由召集人決定通訊方式和書面表決方式，并在會議通知中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關及其聯(lián)系方式和聯(lián)系人、書面表決意見的寄交和收取方式。
(四)會議的召開。
基金份額持有人大會可通過現(xiàn)場開會方式或通訊開會方式召開。
會議的召開方式由召集人確定，但更換基金管理人和基金托管人必須以現(xiàn)場開會方式召開基金份額持有人大會。
1、現(xiàn)場開會。
由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權委托書委派代表出席，現(xiàn)場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當列席基金份額持有人大會。
現(xiàn)場開會同時符合以下條件時，可以進行基金份額持有人大會議程：
(2)經(jīng)核對，匯總到會者出示的在權利登記日持有基金份額的憑證顯示，有效的基金份額不少于本基金在權利登記日基金總份額的50%(不含50%)。
2、通訊方式開會。
通訊方式開會應以書面方式進行表決。
在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：
(5)會議通知公布前已報中國證監(jiān)會備案。
采取通訊方式進行表決時，除非在計票時有充分的相反證據(jù)證明，否則表面符合法律法規(guī)和會議通知規(guī)定的書面表決意見即視為有效的表決；表決意見模糊不清或相互矛盾的視為無效表決。
3、如果開會條件達不到上述現(xiàn)場開會或通訊方式開會的條件，則對同一議題可履行再次開會的程序，再次開會日期的提前通知期限為10天，但確定有權出席會議的基金份額持有人資格的權利登記日不應發(fā)生變化。
4、屬于以現(xiàn)場開會方式再次召集基金份額持有人大會的，必須同時符合以下條件：
(2)經(jīng)核對，匯總到會者出示的在權利登記日持有的基金份額憑證顯示，全部有效的憑證所對應的基金份額不少于本基金在權利登記日基金總份額的50%(不含50%)。
5、屬于以通訊表決方式再次召集基金份額持有人大會的，必須符合以下條件：
(5)會議通知公布前已報中國證監(jiān)會備案。
(五)議事內(nèi)容與程序。
1、議事內(nèi)容及提案權。
議事內(nèi)容為關系基金份額持有人利益的重大事項，如修改基金合同、決定終止基金、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合并、法律法規(guī)及《基金合同》規(guī)定的其他事項以及會議召集人認為需提交基金份額持有人大會討論的其他事項。
基金管理人、基金托管人、單獨或合并持有權益登記日基金總份額10%以上(不含10%)的基金份額持有人可以在大會召集人發(fā)出會議通知前向大會召集人提交需由基金份額持有人大會審議表決的提案；也可以在會議通知發(fā)出后向大會召集人提交臨時提案，臨時提案應當在大會召開日前10天提交召集人。
基金份額持有人大會的召集人發(fā)出召集現(xiàn)場會議的通知后，對原有提案的修改應當在基金份額持有人大會召開日5天前公告。否則，會議的召開日期應當順延并保證至少有5天的間隔期。
基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內(nèi)容進行表決。
召集人對于基金管理人和基金托管人和基金份額持有人提交的臨時提案應進行審核，符合條件的應當在大會召開日5天前公告。大會召集人應當按照以下原則對提案進行審核：
(1)關聯(lián)性。大會召集人對于提案涉及事項與基金有直接關系，并且不超出法律、法規(guī)和基金合同規(guī)定的基金份額持有人大會職權范圍的，應提交大會審議；對于不符合上述要求的，不提交基金份額持有人大會審議。如果召集人決定不將提案提交大會表決，應當在該次基金份額持有人大會上進行解釋和說明。
(2)程序性。大會召集人可以對提案涉及的程序性問題作出決定。如將其提案進行分拆或合并表決，需征得原提案人同意；原提案人不同意變更的，大會主持人可以就程序性問題提請基金份額持有人大會作出決定，并按照基金份額持有人大會決定的程序進行審議。
單獨或合并持有權利登記日基金總份額10%(不含10%)以上的基金份額持有人提交基金份額持有人大會審議表決的提案，未獲基金份額持有人大會審議通過，就同一提案再次提請基金份額持有人大會審議，需由單獨或合并持有權利登記日基金總份額20%(不含20%)以上的基金份額持有人提交；基金管理人或基金托管人提交基金份額持有人大會審議表決的提案，未獲得基金份額持有人大會審議通過，就同一提案再次提請基金份額持有人大會審議，其時間間隔不少于六個月。
2、議事程序。
(1)現(xiàn)場開會。
在現(xiàn)場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第(七)款規(guī)定程序確定和公布監(jiān)票人，然后由大會主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進行表決，并形成大會決議。大會主持人為基金管理人授權出席會議的代表，在基金管理人未能主持大會的情況下，由基金托管人授權其出席會議的代表主持；如果基金管理人和基金托管人均未能主持大會，則由出席大會的基金份額持有人以所代表的基金份額50%以上多數(shù)(不含50%)選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人。
(2)通訊方式開會。
在通訊方式開會的情況下，公告會議通知時應當同時公布提案，在所通知的表決截止日期第二天統(tǒng)計全部有效表決，在公證機構監(jiān)督下形成決議。
(六)表決。
1、基金份額持有人所持每份基金份額享有平等的表決權。
2、基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：
(1)一般決議，一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權的50%以上(不含50%)通過方為有效；除下列(2)所規(guī)定的須以特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。
(2)特別決議，特別決議應當經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權的三分之二以上(不含三分之二)通過方可作出。更換基金管理人、更換基金托管人、提前終止基金合同等重大事項必須以特別決議通過方為有效。
3、基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。
4、采取通訊方式進行表決時，符合會議通知規(guī)定的書面表決意見視為有效表決。
5、基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內(nèi)并列的各項議題應當分開審議、逐項表決。
(七)計票。
1、現(xiàn)場開會。
(1)如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉兩名基金份額持有人代表與大會召集人授權的一名監(jiān)督員共同擔任監(jiān)票人；如大會由基金份額持有人自行召集，基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔任監(jiān)票人。
(2)監(jiān)票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當場公布計票結果。
(3)如果會議主持人或基金份額持有人對于提交的表決結果有懷疑，可以在宣布表決結果后立即對所投票數(shù)進行要求重新清點；監(jiān)票人應當進行重新清點，重新清點以一次為限。重新清點后，大會主持人應當當場公布重新清點結果。
(4)計票過程應由公證機關予以公證。
2、通訊方式開會。
在通訊方式開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權的兩名監(jiān)督員在基金托管人授權代表(若由基金托管人召集，則為基金管理人授權代表)的監(jiān)督下進行計票，并由公證機關對其計票過程予以公證。
(八)生效與公告。
基金份額持有人大會決議自作出之日起生效，但其中需中國證監(jiān)會或其他有權機構核準或備案的，自履行完畢相關手續(xù)之日起生效。
除非本《基金合同》或法律法規(guī)另有規(guī)定，生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人均有法律約束力。
基金份額持有人大會決議自生效之日起5個工作日內(nèi)在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。
九、基金管理人、基金托管人的更換條件與程序。
(一)基金管理人和基金托管人的更換條件。
1、基金管理人的更換條件。
有下列情形之一的，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，須更換基金管理人：
(1)基金管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)；
(2)基金托管人有充分理由認為更換基金管理人符合基金份額持有人利益；
(4)中國證監(jiān)會有充分理由認為基金管理人不能繼續(xù)履行基金管理職責。
基金管理人辭任，但新的管理人確定之前，其仍須履行基金管理人的職責。
2、基金托管人的更換條件。
有下列情形之一的，經(jīng)中國證監(jiān)會和銀行監(jiān)管機構批準，須更換基金托管人：
(1)基金托管人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)；
(2)基金管理人有充分理由認為更換基金托管人符合基金份額持有人利益；
(4)銀行監(jiān)管機構有充分理由認為基金托管人不能繼續(xù)履行基金托管職責。
基金托管人辭任的，但新的托管人確定之前，其仍須履行基金托管人的職責。
(二)基金管理人和基金托管人的更換程序。
1、基金管理人的更換程序。
(1)提名：新任基金管理人由基金托管人提名。
(2)決議：基金份額持有人大會對更換原基金管理人形成決議，該決議需經(jīng)代表每只基金50%以上(不含50%)基金份額的基金份額持有人表決通過。基金份額持有人大會還需對被提名的基金管理人形成決議。
(3)批準：新任基金管理人經(jīng)中國證監(jiān)會審查批準方可繼任，原任基金管理人經(jīng)中國證監(jiān)會批準方可退任。
(4)公告：基金管理人更換后，由基金托管人在中國證監(jiān)會批準后5個工作日內(nèi)公告。如果基金托管人和基金管理人同時更換，中國證監(jiān)會不指定且沒有中國證監(jiān)會認可的機構進行公告時，代表10%以上(不含10%)基金份額的并且出席基金份額持有人大會的基金份額持有人有權按本《基金合同》規(guī)定公告基金份額持有人大會決議。
(5)交接：原基金管理人應作出處理基金事務的報告，并向新任基金管理人辦理基金事務的移交手續(xù)；新任基金管理人應與基金托管人核對基金資產(chǎn)總值和凈值。
證券投資審計論文篇十八
·市盈率與股市泡沫。
·證券市場風險防范與治理。
·淺論我國創(chuàng)業(yè)板退市制度。
·論房地產(chǎn)集合資金信托產(chǎn)品的風險及控制。
·論我國股票期權激勵機制的模式及有效性。
·淺論券商直投所帶來的影響。
·淺談我國入世后證券監(jiān)管的完善。
證券投資審計論文篇十九
：近年來，隨著我國證券市場的迅猛發(fā)展，人們的理財觀念也逐步改善，因此，高校中證券投資學課程受到各專業(yè)學生的普遍歡迎。本文主要針對財經(jīng)類專業(yè)《證券投資學》教學過程中存在的問題，提出改進的教學模式和教學方法，培養(yǎng)和提高學生的投資意識和投資理念，為提高學生管理技能和管理素質(zhì)打下堅實的基礎。
證券投資學是一門研究證券投資運動及其規(guī)律的學科，本課程主要講授了股票、債券等投資方式的特點以及規(guī)律，并通過基本分析和技術分析對證券投資工具進行基本的交易操作。學習本課程不但是專業(yè)學習的需要而且能幫學生建立起基本的理財觀念和投資理念。不論學習什么專業(yè)，也不管將來在哪個行業(yè)發(fā)展，投資、理財都將會伴隨學生的一生。學生通過學習本課程，能初步掌握證券投資的基礎知識以及證券分析的基本原理，熟悉證券交易的基本程序和投資技巧，利用證券模擬和網(wǎng)上實訓，培養(yǎng)學生的運用能力及綜合素質(zhì)，使學生成為應用型、復合型、技能型的高等職業(yè)人才。
1、缺乏適用的教材。證券投資學的形成與發(fā)展與西方投資市場的不斷完善息息相關，眾多投資理論的形成也都是在西方市場環(huán)境下研究得出的，這樣就導致課程的學習內(nèi)容與我國證券市場實踐脫節(jié)。并且這些理論部分涉及資本資產(chǎn)定價模型、單因素模型和多因素模型、套利定價理論、有效市場理論和行為金融理論等眾多理論，其中，資本資產(chǎn)定價模型、有效市場理論的創(chuàng)始者是諾貝爾經(jīng)濟學獎的獲得者，可見其理論達到了一定深度，而且要求有較好的數(shù)學基礎，要理解這些內(nèi)容對財經(jīng)類專業(yè)的學生來說比較困難。對于財經(jīng)類專業(yè)的學生而言，一本適用的證券投資學教材不僅要符合財會專業(yè)知識結構，還要能夠拓寬學生視野、提高學習興趣、激發(fā)求知欲望。據(jù)統(tǒng)計，目前在售的證券投資以及投資分析等相關教材絕大多數(shù)都是面向金融專業(yè)的學生，更注重對金融理論和模型的解析，而證券交易軟件的操作和投資技巧等方面的知識比較少。
2、實踐教學環(huán)節(jié)薄弱。證券投資學的教學內(nèi)容一般都涵蓋了以下幾個部分:證券投資工具的運用、證券市場、證券投資基本分析、證券投資技術分析、風險防范和市場監(jiān)管等。目前，高校證券投資學課程在財經(jīng)類專業(yè)的教學計劃中列為專業(yè)必修課，包括理論教學和實驗課兩個部分?？傉n時為64-72學時，以理論講授的教學方法為主，授課老師需要花很多時間才能讓學生掌握證券投資的分析方法以及證券投資的技巧，但是課堂教學存在很大的局限性，即使充分運用多媒體教學效果也不顯著，比如在學習證券投資技術分析時會涉及到k線圖、移動平均線、黃金分割線以及kdj、macd、wms、rsi等各類技術分析指標，因此，授課老師在演示操作交易軟件時，交易界面包含大量的信息使得學生很難在短時間內(nèi)理解并消化。實驗課時僅占總課時的1/4，在有限的實驗課中學生要運用模擬交易軟件完成相關實驗操作，還要撰寫實驗報告。但往往因為實驗課時過少導致實驗環(huán)節(jié)的完成情況并不能達到預期的效果。
3、課程考核評估方式單一。目前金融專業(yè)以及財經(jīng)類專業(yè)的證券投資學課程的考核方式均以期末閉卷考試為主。閉卷考試很容易導致學生平時不注重學習積累到期末考試周死記硬背、應付考試的現(xiàn)象發(fā)生。應用型本科院校證券投資學的教學目的是提高學生綜合知識的運用能力和實踐能力。因此，目前的課程考核方式與證券投資學教學目的存在本質(zhì)上的沖突。應該豐富考核方式，注重平時表現(xiàn)成績。
1、合理確定教學內(nèi)容。在教材方面建議選用國外成熟的理論教材外加國內(nèi)的案例分析教材，這樣既能充實案例分析的內(nèi)容又能彌補實踐模擬課的缺陷，真正將理論與實踐結合。在講授過程中只要求學生掌握最基本的投資理論，對于一些晦澀難懂的西方投資理論可以略過不做重點講解，教學內(nèi)容本著夠用、會用、實用為原則，使學生在對理論知識理解的同時提高實踐操作和靈活運用能力。在我國多變的證券投資市場環(huán)境下，教師要根據(jù)國家政策法規(guī)制度等的變化及時更新教學內(nèi)容，不能只注重課本內(nèi)容的學習，還要加入更多符合我國國情的證券投資知識，及時補充國家證券市場中相關制度、政策等的變化內(nèi)容，通過課堂討論等多種形式讓學生充分了解我國證券投資市場的變化。針對財經(jīng)類專業(yè)學生的需求及特點，使其能夠?qū)W以致用，本課程在教學過程中更加注重實踐與應用能力的培養(yǎng)而不是對金融理論與模型的解析。
2、加強課后模擬交易指導與監(jiān)督。鑒于目前實踐課時過少，學生利用有限的實驗課時間無法達到預期的實踐效果，因此要求學生課后自行下載并安裝證券投資軟件進行模擬交易，對課上講授的各種投資分析方法包括基本分析法和技術分析法進行綜合練習。另外，要求學生形成自己的選股思路，尋找潛在的績優(yōu)股，就某一上市公司的基本面及投資價值進行綜合分析，獨立撰寫投資分析報告。這就要求任課老師，最好能到證券交易所頂崗實習，加強自身業(yè)務素質(zhì)。在積累了豐富的投資經(jīng)驗的同時加強對學生課后模擬交易的指導與監(jiān)督，指導學生綜合應用投資學課程中的所學到的各種理論、方法或技巧解決問題，從而提高學生的投資理財能力和綜合素質(zhì)。
3、綜合運用多種教學方法。要打破目前以講授為主的教學模式，運用啟發(fā)式教學、案例教學、視頻教學、引入財經(jīng)周評等多種方法相結合來激發(fā)學生的學習興趣，有效提升學生的學習效果。理論知識枯燥乏味，進行如下教學模式的安排：首先，為激發(fā)學生的學習興趣，在講授教材理論知識之前，可以先播放一段教學視頻，讓學生了解相關背景知識，然后由老師提出與所授理論知識相關的問題，引導學生獨立思考?？蛇x擇播放《華爾街》以及析金法百科等相關視頻將教材理論知識同視頻中的歷史事件結合起來，讓學生接觸更多的投資實踐。其次，在講到金融衍生工具這個知識點時，因為很多同學對其不了解，可以利用案例教學以及啟發(fā)式教學，例如：假設今天某位同學以每股20元的價格買進了10000股平安銀行的股票。可以提問：買進后你會擔心什么？怎樣歸避股價下跌的風險？什么是套期保值？怎樣進行操作？引導學生得出套期保值的做法是在期貨市場賣出10000股1個月后交割的平安銀行股票的期貨合約，期貨價格也為每股20元。繼續(xù)提問：假如平安銀行一個月后股票價格下跌至15元/股，套期保值結果如何？假如平安銀行股票價格一個月后上漲至30元/股，套期保值的結果又如何？層層遞進以此來引發(fā)學生思考并理解套期保值的含義及特點。最后，為了使教學內(nèi)容更貼近中國證券市場發(fā)展變化，引入財經(jīng)周評模式，每周要求學生運用所學證券知識上周證券市場進行評價并對本周的股價走勢進行預測。
4、課程考核評估方式多元化。課程的考核評估方式對學生的學習具有引導作用。證券投資學目前的考核以期末考試為主。平時成績比重太少而且實踐環(huán)節(jié)的成績幾乎體現(xiàn)不出來，應用型本科人才培養(yǎng)應以知識的運用能力為重點，而現(xiàn)有的考核方式?jīng)]有突出對實踐應用能力的評價，這樣就導致學生不夠重視實驗課，實驗報告也不認真完成。因此，要增加平時成績尤其是實驗課和實驗報告考核的占比，以提高學生的實踐操作能力。另外，還需增加課程考核中課堂討論和主動發(fā)言的成績比重，注重考核學生在實際投資領域的投資理財能力。綜上所述，從課程內(nèi)容、教學方法、考核形式、課后輔導與監(jiān)督等多方面來進行全方位的優(yōu)化改革，才能達到更好的教學效果，才能讓學生在學習證券投資理論知識的同時，切身體會證券投資交易的流程、交易方法和操作技巧，真正做到學以致用。
[1]李碩。證券投資學課程教學模式優(yōu)化研究[j]。當代經(jīng)濟。20xx.10.
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