最熱并購貸款方案（案例19篇）

方案的制定需要考慮各種因素，如時間、資源和人力等。那么我們該如何制定一個較為完美的方案呢？制定一個完美的方案需要我們全面了解問題或目標，分析可能的解決方法并選擇最佳的方案。在制定方案之前，我們需要搜集并整理相關的信息和數據。充分了解我們所面臨的問題或目標可以幫助我們制定出更有效的方案。在選擇方案時，我們需要考慮實施的可行性和可持續(xù)性。制定方案時，我們需要充分利用現(xiàn)有的資源和技術，以提高方案的可行性。制定方案還需要我們考慮到可能出現(xiàn)的風險和挑戰(zhàn)，并制定相應的預案。制定一個完美的方案還需要我們不斷學習和改進，以適應環(huán)境變化和需求變化。這些范文中的方案涵蓋了不同領域和行業(yè)，可以為我們提供一些創(chuàng)新和改進的思路。

并購貸款方案篇一

并購貸款，即商業(yè)銀行向并購方企業(yè)或并購方控股子公司發(fā)放的，用于支付并購股權對價款項的本外幣貸款。下文是并購貸款管理辦法，歡迎閱讀!

第一章 總則

第一條 為促進并購貸款業(yè)務健康發(fā)展，規(guī)范并購貸款業(yè)務管理，防控業(yè)務風險，根據《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、銀監(jiān)會《商業(yè)銀行并購貸款風險管理指引》(銀監(jiān)發(fā)[20xx]84號)等法律規(guī)章，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱并購，是指境內并購方企業(yè)通過受讓現(xiàn)有股權、認購新增股權，或收購資產、承接債務等方式實現(xiàn)合并或實際控制已設立并持續(xù)經營的目標企業(yè)的交易行為。

并購可在并購方與目標企業(yè)之間直接進行，也可由并購方通過其專門設立的無其他業(yè)務經營活動的全資或控股子公司(以下簡稱專門子公司)間接進行。

第三條 本辦法所稱并購貸款，是指為滿足并購方或其專門子公司在并購交易中用于支付并購交易價款的需要，以并購后企業(yè)產生的現(xiàn)金流、并購方綜合收益或其他合法收入為還款來源而發(fā)放的貸款。

第四條 辦理并購貸款業(yè)務，應遵循依法合規(guī)、審慎經營、風險可控、商業(yè)可持續(xù)的原則。

第二章 辦理條件與貸款用途

第五條 申請并購貸款的并購方應符合以下基本條件：

(一)在我行開立基本存款賬戶或一般存款賬戶;

(二)依法合規(guī)經營，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢銀行債務等不良記錄;

(四)信用等級在aa-級(含)以上;

(五)符合國家產業(yè)政策和我行行業(yè)信貸政策;

(七)并購交易依法合規(guī)，涉及國家產業(yè)政策、行業(yè)準入、反壟斷、國有資產轉讓等事項的，應按適用法律法規(guī)和政策要求，取得或即將取得有關方面的批準。

第六條 借款人申請并購貸款，應根據《并購貸款盡職調查細則》(見附件)的要求提交相關資料。

第七條 借款人為并購方專門子公司的，并購方需提供連帶責任保證。

并購貸款用于受讓、認購股權或收購資產的，對應的股權或資產上應質押或抵押給我行，但按法律法規(guī)規(guī)定不得出質或轉讓的除外。

第八條 并購貸款用于滿足并購方企業(yè)以實現(xiàn)合并或實際控制目標企業(yè)為目的的融資需求，且僅限于并購方或其專門子公司支付并購交易價款，不得用于并購方或其專門子公司在并購協(xié)議下所支付的其他款項，也不得用于并購之外的其他用途。

并購貸款不得用于短期投資收益為主要目的的財務性并購活動。

第三章 金額、期限、利率與總量控制

第九條 并購貸款金額應綜合考慮并購方融資需求、負債水平、經營能力、償債能力、盈利能力、并購交易風險狀況、并購后的整合情況預測，以及其他銀行對該并購交易的融資情況等因素合理確定，我行與他行針對該項并購的貸款之和不得超過并購交易所需資金的50%。

第十條 并購貸款期限一般不超過5年。

第十一條 并購貸款一般應按年、按半年或按季分期還款，按月或按季付息。

第十二條 并購貸款執(zhí)行我行利率政策，利率需反映并購交易復雜性、貸款風險情況等因素，一般應高于同期限項目貸款的利率水平。

第十三條 對同一借款人的并購貸款余額占同期我行核心資本凈額的比例不應超過5%。

第十四條 全部并購貸款余額占同期我行核心資本凈額的比例不應超過50%。

第四章 貸款調查

第十五條 辦理并購貸款業(yè)務，需按照本辦法規(guī)定條件和《并購貸款盡職調查細則》要求對并購雙方和并購交易進行調查分析，包括但不限于以下內容：

(一)并購雙方基本情況、經營情況及財務狀況;

(四)并購方與被并購方是否存在關聯(lián)關系，雙方是否由同一實際控制人控制;

(五)并購目的是否真實、是否依法合規(guī)，并購是否存在投機性及相應風險控制對策;

(七)并購后新的管理團隊實現(xiàn)新戰(zhàn)略目標的可能性;

(十)涉及國有股權轉讓、上市公司并購、管理層收購或跨境并購的，還應調查分析相關交易的依法合規(guī)性和業(yè)務風險。

第十六條 對通過受讓現(xiàn)有股權、認購新增股權方式合并或控制目標企業(yè)的并購貸款申請，還應由符合要求的并購從業(yè)經驗的人員對股權并購交易的可行性和風險狀況進行獨立分析評估。

第五章 審查和審批

第十七條 審查人員應遵循審慎原則，根據本辦法要求進行審查，審查重點包括但不限于以下內容：

(七)并購后企業(yè)的競爭優(yōu)勢、治理結構、經營管理情況，是否有后續(xù)的重大投資計劃;

(九)對于被并購企業(yè)或其控股股東在我行有貸款的，還應審查其出售股權或資產對我行原有貸款還款來源、還款能力和還款意愿的影響。

第十八條 并購貸款納入統(tǒng)一授信管理。

因并購交易導致相關客戶關聯(lián)關系改變的，應按新的關聯(lián)關系進行統(tǒng)一授信。

第十九條 并購貸款審批權限按照總行信貸業(yè)務授權文件規(guī)定執(zhí)行。

第六章 前提條件核準、貸款發(fā)放與會計核算

第二十條 辦理并購貸款業(yè)務，應與借款人和相關擔保人訂立書面并購

借款合同

第二十一條 辦理并購貸款業(yè)務，應在借款合同中與借款人約定，如果最終沒有按相關并購協(xié)議約定的標準完成并購交易，我行有權宣布貸款提前到期，借款人應立即償還我行已發(fā)放貸款。

第二十二條 辦理并購貸款業(yè)務，要按照合同約定的方式對貸款資金的支付實施管理與控制。借款人應同時滿足以下條件，方可向其發(fā)放貸款：

(一)相關并購交易已按規(guī)定獲得批準，并履行了必要的登記、公告等手續(xù);

(三)并購借款合同約定的其他提款條件。

第二十三條 并購貸款按期限分別納入相應科目核算。

第七章 貸后管理

第二十四條 并購貸款發(fā)放后，客戶經理等貸后管理人員應定期對并購方及并購后企業(yè)進行現(xiàn)場檢查，檢查重點內容主要包括但不限于以下方面：

(一)并購交易的實施進度;

(二)借款合同條款的履行情況;

(五)并購方后續(xù)重大投資計劃進展及變動情況，是否對其經營產生不利影響;

(六)并購方以及并購后企業(yè)還本付息情況，未來現(xiàn)金流的可預測性和穩(wěn)定性;

(九)按照有關規(guī)定對抵質押物定期進行價值評估，分析其對我行貸款的保障程度，以及處置、變現(xiàn)能力。

第二十五條 以擬并購資產或股權抵(質)押的，在并購交易完成后，應及時辦理相關擔保變更手續(xù)，保證我行擔保權益連續(xù)、有效。對于不能辦理相關手續(xù)的，應及時收回貸款或要求客戶提供其他足額、有效、合法的擔保。

第二十六條 貸后管理人員應要求并購方及并購后企業(yè)按合同約定定期提供財務報表，并對其未來一年的經營及現(xiàn)金流情況進行預測。

第二十七條 貸款期內，并購方出現(xiàn)借款合同約定的特定情形(如首次公開發(fā)行、資產出售等)獲得額外現(xiàn)金流時，應督促借款人按照合同約定提前償還我行貸款。

第二十八條 貸款期內，如并購方或并購后企業(yè)出現(xiàn)重要財務指標(如資產負債率、ebitda等)劣變等觸及合同保護性條款的情形，應及時采取措施，保障我行貸款安全。

第二十九條 并購貸款不良率上升時，應從以下方面加強檢查和評估：

(一)并購貸款擔保的方式、構成和覆蓋貸款本息的情況;

(二)針對不良貸款所采取的清收和保全措施;

(三)處置質押股權的情況;

(四)并購貸款的呆賬核銷情況。

第三十條 各行應至少每年對轄內存量并購貸款業(yè)務進行檢查，全面評估風險狀況。當出現(xiàn)并購貸款集中度趨高、貸款質量劣化等情形時，應提高檢查和評估的頻率。

第八章 附則

第三十一條 對辦理并購貸款的并購交易，應由我行擔任并購顧問或融資顧問，積極參與、監(jiān)控并購交易，隨時掌握風險變化情況。但并購交易不聘任并購顧問或融資顧問的除外。

第三十二條 辦理并購貸款，可根據并購交易的復雜性、專業(yè)性和技術性，聘請中介機構或獨立顧問進行有關調查，并在貸款調查、風險評估或審查中使用該中介機構的調查結果。

對所聘請的中介機構或獨立顧問，應通過書面合同明確其法律責任。

第三十三條 對通過收購資產、承接債務等方式合并或實際控制目標企業(yè)的并購貸款申請，以及由部分特大型優(yōu)質客戶作為并購方、以其綜合收益為主要還款來源的并購貸款申請，可適當簡化調查、審查內容，主要分析并購資產的未來現(xiàn)金流量、所承接債務的未來還款來源情況，或并購方的經營財務狀況及綜合償債能力。

第三十四條 對于不符合本辦法規(guī)定，但確需辦理并購貸款業(yè)務的，須總行審批同意或特別授權后方可辦理。

第三十五條 本辦法自印發(fā)之日起執(zhí)行?！吨袊ど蹄y行關于運用中長期貸款支持企業(yè)并購的意見》(工銀發(fā)[20xx]50號)同時廢止。其他有關規(guī)定與本辦法不一致的，以本辦法為準。

貸款是銀行或其他金融機構按一定利率和必須歸還等條件出借貨幣資金的一種信用活動形式。廣義的貸款指貸款、貼現(xiàn)、透支等出貸資金的總稱。銀行通過貸款的方式將所集中的貨幣和貨幣資金投放出去，可以滿足社會擴大再生產對補充資金的需要，促進經濟的發(fā)展;同時，銀行也可以由此取得貸款利息收入，增加銀行自身的積累。

“三性原則”是指安全性、流動性、效益性，這是商業(yè)銀行貸款經營的根本原則。《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第4條規(guī)定：“商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經營原則，實行自主經營，自擔風險，自負盈虧，自我約束?！?/p>

1、貸款安全是商業(yè)銀行面臨的首要問題;

3、效益性則是銀行持續(xù)經營的基礎。

例如發(fā)放長期貸款，利率高于短期貸款，效益性就好，但貸款期限長了就會風險加大，安全性降低，流動性也變弱。因此，“三性”之間要和諧，貸款才能不出問題。

并購貸款方案篇二

每月中旬周六一次

三、活動形式

社區(qū)活動

鬧市活動

(3)企業(yè)行

四、活動目標

使周圍潛在客戶明確知曉我行所處位置，了解浦交通銀行及相關產品優(yōu)勢特色，逐步前來在我行開辦業(yè)務。

開展產品宣傳，抓住年末存款回流的機會，搶占市場份額。銀行營銷方案

儲蓄存款明年開門紅新增做儲備,為我行后續(xù)開展個金業(yè)務奠定基礎。

五、活動費用

場地租賃費：

元

宣傳制作費：

元

促銷禮品購置費：元

六、營銷方案

(一)社區(qū)行前工作:小區(qū)物業(yè)溝通

1.居委會。居委會信譽度高，對小區(qū)居民的情況十分了解，且在小區(qū)宣傳場地。使用費、張貼宣傳品的費用等方面有權給予減免。談判切入點：合作推廣社區(qū)穩(wěn)健理財服務;豐富社區(qū)生活.2.小區(qū)會所或管理處。小區(qū)會所或管理處掌握大部分居民資料，尤其對資產量大的客戶或積極參與社區(qū)活動的活躍客戶較為熟悉，能協(xié)助吸引部分大客戶。談判切入點：增加小區(qū)增值服務。

3.選擇活動現(xiàn)場糧油貨品種類及數量，貨品價格及優(yōu)惠，制定現(xiàn)場促銷活動方案

4.選擇聯(lián)合進駐的合作公司,挑選確認各等級獎品及數量.

(二)線上線下同步預熱、提前做好客戶預約、業(yè)務預受理:

1.社區(qū)內推廣(公告+一頁通)

b.大堂可以放置展板使來廳堂辦理業(yè)務的客戶了解此次活動的時間與內容;

2.社區(qū)外推廣(媒體+周邊商戶)

a.在報紙、網絡等信息留存較久的媒體上發(fā)布活動預告及活動簡訊，擴大品牌效應;

1.確定場地，設計場地的布置;

2.設計制作活動預熱宣傳品內容;

購買氣球、禮品、音響、話筒制作客戶信息搜集表；客戶經理名片、桌椅、筆記本、筆;

借記卡和信用卡申請表、網銀協(xié)議、風險揭示書；

理財pos機具、e動終端;國金公司等貴金屬、中糧公司油;

3、確定參加活動人員,以及落實人員分工:外圍引導-咨詢受理-信息收集-開卡簽約-幸運抽獎-流動宣傳-氛圍營造-流程控制及拍照宣傳.

4、邀請社區(qū)居委會人員參加

(四)活動流程：

(五)社區(qū)行后續(xù)工作:

社區(qū)銀行營銷活動方案

一、合作單位簡介

無

二、活動目的以吸引客戶為活動目的，與社區(qū)客戶互動，進行項目社區(qū)文化營

造與感受，帶動新老客戶，提高我行社區(qū)銀行人氣，吸引客戶群的關注度，擴大社區(qū)銀行的影響力與認知度。

三、活動內容要點

1.活動內容

1）體感游戲吸眼球

2）當客戶吸引人群吸引至一定規(guī)模時，可繼續(xù)開展有獎?chuàng)尨瓠h(huán)節(jié)。

到訪客戶既可體驗體感游戲的樂趣，又可參加搶答問題的有獎回饋，宣傳定能達到預期效果。

2.交流話題建議

搶答問題建議如下：

1.某銀行是哪年成立的？

2.某銀行的經營理念是什么？

在社區(qū)銀行周邊小區(qū)的報箱內投遞活動廣告；

在社區(qū)銀行周邊小區(qū)的電梯內、宣傳欄張貼營銷活動廣告；

4.活動反饋與跟蹤銷售行動計劃

根據活動開展情況，由現(xiàn)場人員

總結

并購貸款方案篇三

目 錄

一、 在政府和工業(yè)園區(qū)附近作宣傳的swot分析；

二、 中小企業(yè)主購買該產品的購買力分析；

三、 廣告宣傳建議；

四、 宣傳方案。

（一）郵政儲蓄銀行小企業(yè)信貸產品在紅花崗區(qū)政府和湘江工業(yè)園區(qū)作宣傳的swot分析

1） 優(yōu)勢s:

公司高層對該地周圍市場的重視；

較強的市場推廣能力與持續(xù)的促銷支持；

國家及地方政府的政策支撐和支持。

2） 劣勢w:

附近的廣告價位較高，故成本可能較高；

附近無太明顯的可用于宣傳用的路燈和公交車站臺等；

湘江工業(yè)園區(qū)正在建設中，前期的廣告效益不會太突出。

3） 小企業(yè)信貸產品市場關鍵成功要素分析:

分銷網絡的覆蓋能力

產品的質量

具有競爭力的價格體系

相關的市場推廣活動

品牌與美譽度

4）機會點o：

國家對中小企業(yè)的大力扶植

我國的金融體系正在走向完善

5） 威脅問題t:

其他銀行的產品已經先占領此市場，我行現(xiàn)在進入會使得占有率非常低；

現(xiàn)在國家正在大力扶植中小企業(yè)，一旦扶植的政策不在，會影響相關的決策；

其他商業(yè)銀行的產品已經形成較為完備的產品價格體系，具有強大的競爭力。

通過swot的分析,我們可以得出以下結論:

中小企業(yè)主需要我們通過正宗的小企業(yè)貸款產品的傳播，引導其樹立正確的信貸觀念；

必須通過強有力的宣傳，來樹立郵政儲蓄銀行的信貸產品優(yōu)質理念。

( 二）

中小企業(yè)主使用我行信貸產品的概率分析：

中國郵政儲蓄銀行遵義市分行目前在遵義市的知名度較低，潛在的客戶一提到銀行，都會首先想到的是工農中建交等五家大型的`國有商業(yè)銀行，而對于郵政儲蓄銀行的概念還是原有的郵政儲蓄的概念，不知道我行已經開始轉為商業(yè)銀行，并已經開始發(fā)放信貸產品，加之我行的成立時間不長，自然不及國有大型商業(yè)銀行的知名度。

另外，由于我行的信貸產品推出時間不長，潛在客戶一提到貸款，不會下意識想到我們。再加之我行在城市的營銷網絡不強，故效果欠佳。 因此，引導潛在的客戶成為我行的客戶是這次宣傳的重點，以平面廣告為主，向潛在客戶傳達如下信息點：

1、郵儲銀行已經成為商業(yè)銀行，正在向全功能型的商業(yè)銀行而努力；

2、郵儲銀行的小企業(yè)信貸產品真心為中小企業(yè)主著想，響應國家的號召，為解決中小企業(yè)融資難的問題而設。

并購貸款方案篇四

距離2016年結束已僅剩百天時間，為引導全行搶抓年末市場機遇，做好2016年個人貸款及銀行卡業(yè)務的沖刺工作，根據近期分行領導對個人貸款工作的相關要求，確保城北支行全面完成個人貸款及銀行卡條線任務指標，支行決定在全轄組織開展“個人貸款及銀行卡百日營銷”活動，全面做好個人貸款及銀行卡業(yè)務的營銷拓展工作，特制定本活動方案。

一、 活動時間

2016年9月21日至2016年12月31日

二、 活動目標

競賽活動期間內實現(xiàn)人民幣個人貸款新增投放1113萬元，全面完成分行下達的任務指標；信用卡累計發(fā)卡261張；專項分期累計新增174萬元。

三、活動目的

四、參賽人員

轄內8家機構

五、活動實施細則

（一）個人貸款方面

對于客戶經理的激勵

1、對于在活動期間所有個人貸款按投放金額的1‰對客戶經理進行激勵。

2、對于在活動期間內，累計投放排名支行第一位的客戶經理獎勵三天年休假或1000元現(xiàn)金。

對于房地產按揭專員的激勵

通過市場調查了解到同業(yè)競爭激烈，尤其是股份制銀行審批條件寬松、審批流程簡單，且其激勵機制較好（浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、中信銀行每件50-200元不等），導致開發(fā)商按揭專員將大部分貸款資料送往他行。為此我行按不同序列進行進件獎勵。

1、一類為非我行開發(fā)貸房地產企業(yè)按揭專員進件：按每筆100元進行獎勵，金額在200萬元以上按每筆200元進行獎勵（前提條件:已達到已批待放），需指定專人做好臺賬登記。

2、一類為我行開發(fā)貸房地產企業(yè)按揭專員進件：按每筆50元進行獎勵，金額在200萬元以上按每筆100元進行獎勵（前提條件:已達到已批待放），需指定專人做好臺賬登記。

（二）銀行卡業(yè)務

1、拓展有效商戶1戶，獎勵商方100元油卡。

2、拓展分期業(yè)務1筆，獎勵合作方100元油卡。

3、商戶收單1萬元—5萬獎勵商戶300元油卡，商戶收單5 2

萬-10萬元以上獎勵商戶500元油卡，商戶收單10萬—20萬元以上獎勵商戶1000元油卡，商戶收單20萬元以上獎勵商戶1500元油卡。

六、工作安排

1、加大個人貸款營銷力度，提高業(yè)務接單能力和業(yè)務處理時效。由于開發(fā)商十分注重放款速度，會以此對合作銀行進行綜合評定，個貸中心應結合客戶需求，確保在最短時間內將貸款資料報送，取得開發(fā)商的信任，不斷提高接單量，爭取新建項目的繼續(xù)深入合作。因此，個貸客戶經理在業(yè)務處理過程中要將提高服務效率作為我行在同業(yè)競爭中的亮點，在規(guī)定的時間內及時完成貸款資料的收集上報、合同面簽、抵押登記資料的集中移交等工作，加快辦理流程。

2、大力推廣線上產品“中銀e貸”。各機構要盡快完成企業(yè)白名單的準入報送工作，逐步擴大“中銀e貸”產品的開辦范圍。

3、為加強與房地產開發(fā)商、汽車經銷商及裝修公司的緊密合作，主管行領導、業(yè)務發(fā)展部主任（每周不少于3次）、個人客戶經理、消貸中心消貸經理每天至少半天走訪與我行合作的各大房地產企業(yè)及散戶開發(fā)商總經理、銷售總監(jiān)等，了解他們的需求，掌握銷售的實際狀況，與其高管加強溝通，做好維護和拜訪工作，營銷費用實報實銷,需經分管行長批準，標準按規(guī)定執(zhí)行。

3

目 錄

一、 在政府和工業(yè)園區(qū)附近作宣傳的swot分析；

二、 中小企業(yè)主購買該產品的購買力分析；

三、 廣告宣傳建議；

四、 宣傳方案。

（一）郵政儲蓄銀行小企業(yè)信貸產品在紅花崗區(qū)政府和湘江工業(yè)園區(qū)作宣傳的swot分析

1） 優(yōu)勢s:

公司高層對該地周圍市場的重視；

較強的市場推廣能力與持續(xù)的促銷支持；

國家及地方政府的政策支撐和支持。

2） 劣勢w:

附近的廣告價位較高，故成本可能較高；

附近無太明顯的可用于宣傳用的路燈和公交車站臺等；

湘江工業(yè)園區(qū)正在建設中，前期的廣告效益不會太突出。

3） 小企業(yè)信貸產品市場關鍵成功要素分析:

分銷網絡的覆蓋能力

產品的質量

具有競爭力的價格體系

相關的市場推廣活動

品牌與美譽度

4）機會點o：

國家對中小企業(yè)的大力扶植

我國的金融體系正在走向完善

5） 威脅問題t:

其他銀行的產品已經先占領此市場，我行現(xiàn)在進入會使得占有率非常低；

現(xiàn)在國家正在大力扶植中小企業(yè)，一旦扶植的政策不在，會影響相關的決策；

其他商業(yè)銀行的產品已經形成較為完備的產品價格體系，具有強大的競爭力。

通過swot的分析,我們可以得出以下結論:

中小企業(yè)主需要我們通過正宗的小企業(yè)貸款產品的傳播，引導其樹立正確的信貸觀念；

必須通過強有力的宣傳，來樹立郵政儲蓄銀行的`信貸產品優(yōu)質理念。

( 二）

中小企業(yè)主使用我行信貸產品的概率分析：

中國郵政儲蓄銀行遵義市分行目前在遵義市的知名度較低，潛在的客戶一提到銀行，都會首先想到的是工農中建交等五家大型的國有商業(yè)銀行，而對于郵政儲蓄銀行的概念還是原有的郵政儲蓄的概念，不知道我行已經開始轉為商業(yè)銀行，并已經開始發(fā)放信貸產品，加之我行的成立時間不長，自然不及國有大型商業(yè)銀行的知名度。

另外，由于我行的信貸產品推出時間不長，潛在客戶一提到貸款，不會下意識想到我們。再加之我行在城市的營銷網絡不強，故效果欠佳。 因此，引導潛在的客戶成為我行的客戶是這次宣傳的重點，以平面廣告為主，向潛在客戶傳達如下信息點：

1、郵儲銀行已經成為商業(yè)銀行，正在向全功能型的商業(yè)銀行而努力；

2、郵儲銀行的小企業(yè)信貸產品真心為中小企業(yè)主著想，響應國家的號召，為解決中小企業(yè)融資難的問題而設。

并購貸款方案篇五

【摘要】市場大環(huán)境往往是影響企業(yè)發(fā)展的因素之一，在當前經濟下行背景下，企業(yè)該如何做出合理的并購決策，以此來擴大規(guī)模和增長效益。因此本文討論的重點將圍繞對當前經濟形勢以及企業(yè)并購的驅動力和面對風險的可能性進行分析，并提出一些對企業(yè)并購決策的有利建議。

【關鍵詞】經濟下行企業(yè)并購驅動力風險決策

目前，我國經濟總體運行平穩(wěn)，但也面臨不少困難和挑戰(zhàn)。我們知道，在經濟周期中，當經濟經歷繁榮期時，企業(yè)對市場前景普遍看好，會擴大投資，擴張生產線，市場上的資金借貸更為頻繁;反之，當經濟經歷衰退期時，企業(yè)的表現(xiàn)相對低迷，往往會縮減生產，裁剪員工數量等。同樣這種經濟環(huán)境對企業(yè)發(fā)展的影響會在一定程度上決定企業(yè)的并購決策。一般來講，經濟增長促進的并購的活躍，經濟繁榮會帶動起企業(yè)擴張的欲望，作為企業(yè)擴張的主要方式之一的并購重組則會經歷數量和規(guī)模的擴張;反之，經濟衰退則會抑制并購行為的擴張。然而，規(guī)則也并非一成不變的。并購數量是否會隨著經濟衰退而減少，也要看引起經濟變化的原因。因此面對當前不利的經濟條件，我國企業(yè)將如何做出并購決策，則需要進行多方面的綜合考量。

第一個驅動力是協(xié)同效應，企業(yè)并購后競爭力增強，導致凈現(xiàn)金流量超過兩家公司預期現(xiàn)金流量之和，或者合并后公司業(yè)績比兩個公司獨立存在時的預期業(yè)績高。如何通過并購獲得協(xié)同效應？一般是企業(yè)進行同行業(yè)并購，或者是具有相同市場、交叉業(yè)務的并購。完全跨界的并購很難產生協(xié)同效應。

第二個驅動力是企業(yè)需要獲得增長。大部分中國企業(yè)的營收增長靠的是經濟大勢的增長，極少數企業(yè)靠的核心競爭力。當大部分企業(yè)靠的是大勢來發(fā)展的時候，增長就顯得非常重要，當中國gdp是6%～7%增幅的時候，如果企業(yè)不增長，過了十年企業(yè)會徹底消失。你現(xiàn)在的一億營收、兩千萬的凈利是不可持續(xù)的，這是為什么越來越多的企業(yè)把增長看成是很重要的戰(zhàn)略布局。但是，我們要明白收益和風險是始終伴隨的，并購能夠獲得高速的增長，也伴隨著更大的風險。

并購最大的風險之一就是買錯了。例如當年的惠普公司，在2012年花了110億美元大手筆收購了英國的軟件公司autonomy，結果一年之后公布一年前的并購實際上是買錯了，現(xiàn)在這家公司值20億美元，所以不得不減值90億美元，一下子沖抵了當年的盈利。這種失誤非常的致命。

另外一個風險則是買貴的問題。當你去買一家公司的時候，如果這是一個控制權轉移并購，我要買對方51%，一個絕對控股權，基本上要付30%的溢價，因為控制權是有價值的，你要當一個新的控股股東要付出這個價。另外一點，很多企業(yè)喜歡競價戰(zhàn)。在博弈論里，公開拍賣中，最后的買家出價一定高于標的的真實價值。最后，a股市場現(xiàn)在有一個現(xiàn)象，收購輕資產的企業(yè)一般會產生大量的商譽，商譽直接會導致1+1小于2，并購后的roe一定是這種情況，在并購輕資產公司的時候，尤其要注意這個問題。

最后一個可能面臨的風險就是整合失敗，特別是跨界并購。我們經常會看到a股上市公司，在收購非上市標的的時候會簽所謂的對賭協(xié)議，對賭協(xié)議實際上是用來解決整合失敗的風險的辦法。但對賭協(xié)議當中也蘊含風險，因為對賭協(xié)議的存在，本質上就是因為信息不對稱。企業(yè)對行業(yè)不了解，擔心買錯了、買貴了，需要一些保護措施，就會要求接下來三年標的企業(yè)要給什么樣的業(yè)績。標的企業(yè)為保護自己，會過高地承諾未來的業(yè)績，把過去的業(yè)績做得非常高。由于我們的收購估值模型，一般采用現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，根據企業(yè)過去的財務表現(xiàn)，預測未來的增長，這就會導致收購企業(yè)付出更高的收購金額，也就推高企業(yè)的商譽。這時候，如果標的企業(yè)出現(xiàn)斷崖式的下跌，我們的商譽已經非常高，業(yè)績暴跌風險就會顯現(xiàn)出來，導致整合失敗。

（一）首先要謹慎做與主營業(yè)務不相干的跨界并購

之所以信息不對稱，是因為我們對這個行業(yè)不了解。商業(yè)模式不了解，估值模型不了解，必然會導致要簽一個高業(yè)績的對賭，進而導致上文出現(xiàn)的整合失敗的風險。如果我們熟悉產業(yè)，就不必采取這種高業(yè)績對賭的模式，從而避免這類風險的出現(xiàn)。

（二）并購以人力資源為核心資產的輕資產公司時注意商譽減值的風險

對方走之前肯定要把業(yè)績做得非常好，走的時候把有價值的東西全部帶走，公司就垮掉了，人的流動比重資產的流動更容易。留住核心人員避免對賭結束后的同業(yè)競爭是整合成功的關鍵，比如標的公司大概有10個關鍵崗位，交割協(xié)議簽訂的條件是這10個關鍵崗位的人必須留下來，留多少年，如果達不到這個條件交易不成立。對賭協(xié)議結束之后還要避免事情發(fā)生，要出臺一個新的激勵措施，把人留下來。

（三）可嘗試換股交易，不一定非要現(xiàn)金收購

若是用現(xiàn)金收購，則以為著和該公司沒了關系，因此可以采用換股，用上市公司的股票換自己的股票，買下來之后自己還是這家上市公司的股東，就要考慮你的行為對于上市公司股價的影響。因此這是一個利益綁定，風險將分散和共擔，即可以降低整合失敗的風險。

企業(yè)并購是生存和發(fā)展的一種方式，也是資本運營的重要手段，更是一種戰(zhàn)略性投資。企業(yè)并購是否成功關系到企業(yè)的生存和發(fā)展，成功的并購，能夠獲得巨大的收益，失敗的并購會帶來嚴重的風險。因此企業(yè)決定并購決策時，應結合市場經濟，做出合理的并購規(guī)劃，降低風險，增強協(xié)同效應，幫助企業(yè)企業(yè)穩(wěn)定持久的發(fā)展。

并購貸款方案篇六

閱讀后對我們的方案能夠有一個總體的了解，為您進一步的研讀我們的方案提供一個清晰的思路。

1.方案的設計構思

從解決大學生實際問題的角度出發(fā)，設計一套能夠解決具體問題的方案，從而為企業(yè)在大學生市場獲取長遠利益打下基礎。

核心詞解釋

大學生實際問題：在大學城及城郊大學讀書的大學生由于地理位置的原因面臨著去銀行辦理業(yè)務不方便的現(xiàn)實以及往返途中安全難以得到保證的現(xiàn)狀。

2.方案的實現(xiàn)思路

1..通過建行電子銀行產品所具有的安全便捷的特性與大學生的實際問題進行對口，針對實際情況用我們設計的不同產品組合解決這一問題。

通過培養(yǎng)大學生實踐能力為解決就業(yè)等方面的問題做出了努力，體現(xiàn)了這一方案的公益性，也為長期占有大學生市場打下了基礎。

3..在做好產品推廣的同時，要想長期的從某一市場獲利，必須要讓這一市場的顧客感覺到企業(yè)的社會責任，針對大學生市場而言，大學生對于公益和就業(yè)的關注程度遠遠高出其它任何一個群體，因此在合適的時機與相關公益機構和媒體進行合作舉辦一些圍繞校園的公益活動，與前面提到的邀請大學生加入推廣隊伍這一體現(xiàn)建行解決大學生就業(yè)的決心的行動相配合，既能夠在這一市場獲得良好的口碑，為長期獲利做出鋪墊，又體現(xiàn)了建行高度的社會責任感，鞏固了企業(yè)的品牌形象。

3.方案的具體設計

建設銀行電子銀行產品的同時體現(xiàn)企業(yè)的高度的社會責任感，為企業(yè)在這一市場的長期利益打下基礎。

策劃活動方案應注意把握以下幾個要點：

1． 要突出賣點。

說服是策劃方案的本質特征。銀行營銷方案每個策劃方案一定要有獨特的賣點，讓讀者一看就明白，一看就心動，以說服領導采納。

2． 要突出創(chuàng)新。

不要把策劃書當作計劃書來寫，因為計劃無需創(chuàng)意，只處理細節(jié)，而策劃必須要有創(chuàng)意。

3． 要突出重點。

策劃方案切不可面面俱倒，無論是項目介紹、策劃分析還是營銷執(zhí)行方案都要重點突出。

多的行業(yè)活動方案等盡在：活動方案

----

并購貸款方案篇七

1、本課題的的研究目的和意義：

通過對我國上市公司并購中的融資問題的研究，客觀地認識我國企業(yè)并購融資的現(xiàn)狀和存在的問題，并探求合理的并購融資的方式，以形成合理的并購融資的結構，為加強我國上市公司在并購融資方面的改進和優(yōu)化提高參考和借鑒，使上市公司在并購之后能夠朝著較好的方向發(fā)展。

2、文獻綜述（國內外研究情況及其發(fā)展）：

西方發(fā)達國家經過百年發(fā)展，資本市場日趨完善，融資渠道豐富。

第三部分是提出研究假設，即我國上市公司并購融資結構與公司的財務狀況具有顯著的相關性。

第四部分是通過實證研究，構建本文的線性模型，然后使用軟件spss進行相關性和多元線性回歸分析，計算我國上市公司融資結構和財務狀況之間的相關程度。

第五部分，對前述的實證結果進行總結，得出本文的結論，并探究我國上市公司并購融資的合理途徑和本文研究的不足，展望我國上市公司并購融資的前景。

4、擬解決的關鍵問題：

本論文通過實證研究的方法，從盈利能力、成長能力、償債能力、資產管理能力角度出發(fā)，選擇合理樣本，進行相關性、多樣性回歸分析，旨在研究分析我國上市公司不同并購融資方式與公司財務狀況之間的相關性。

5、研究思路、方法和步驟：

論文采用理論研究和實證分析相結合的方法，在介紹并購融資相關理論的基礎上，結合我國上市公司并購融資方式的選擇，運用計量經濟學的方法和統(tǒng)計軟件，研究我國上市公司并購融資結構與公司財務狀況的相關性，為我國上市公司并購融資揭示發(fā)展方向。

6、本課題的進度安排：

確定選題方向和指導教師；

與指導老師見面，確定選題范圍；

學生查找資料，編寫論文提綱，寫作論文；

交論文初稿，教師審閱并提修改意見；

修改充實論文（二稿、三稿）；

交論文定稿；

小組答辯

7、參考文獻：

（3）xxx，路小紅.企業(yè)并購融資策略[m].2002

（4）張澤來、胡玄能.并購融資[m].中國財政經濟出版社.2004

并購貸款方案篇八

銀行將舉辦以吸引客戶為目的的營銷活動，那么如何寫商業(yè)銀行的營銷方案呢?下面小編給大家介紹關于商業(yè)銀行營銷方案的相關資料，希望對您有所幫助。

商業(yè)銀行營銷方案一

一、活動主題：“金秋營銷”

本次活動以“金秋營銷”為主題，旨在向高中端客戶和大眾客戶表達銀行與之分享耕耘碩果、共創(chuàng)美好未來的真誠愿望，傳播銀行個人銀行業(yè)務以客戶為中心、致力于實現(xiàn)銀客“雙贏”的經營理念。各行可在此基礎上，根據本行的活動特色，提煉活動主要“賣點”作為副題。

二、活動時間：20xx年9月26日-10月31日。

三、

以中秋佳節(jié)、國慶節(jié)為引爆點，以個人高中端客戶和持卡人為重點目標群體，以鞏固和發(fā)展客戶、促進儲蓄卡使用、提高速匯通手續(xù)費等中間業(yè)務收入為主攻目標，重點拓展購物、旅游、餐飲、娛樂市場及其相關市場，同時擴大產品覆蓋人群，促進客戶多頻次、多品種使用，帶動個人銀行業(yè)務全面發(fā)展;同時通過“金秋營銷”宣傳活動的開展，確立我行品牌社會形象，增強客戶對我行個人金融三級服務的認知和感受，提高電子渠道的分銷效率，切實提升經營業(yè)績。

四、活動內容

活動主要包括以下內容：

“金秋營銷產品歡樂送”優(yōu)惠促銷贈禮活動。

為鼓勵持卡人刷卡消費和無紙化支付，促進銀行卡和自助設備各項業(yè)務量的迅速增長，同時保持和提升速匯通業(yè)務競爭優(yōu)勢，促進匯款業(yè)務持續(xù)快速發(fā)展，特開展以下優(yōu)惠促銷贈禮活動：

1.“金秋營銷.自助服務送好禮”

活動期間持我行儲蓄卡在全省范圍內的自助設備上繳納2次費用的客戶，可持繳費憑證及存取款憑證，到所在地的營業(yè)網點兌換價值200元的禮品一份。先到先得，送完為止。憑證必須是同一儲蓄卡的繳費憑證，禮品兌換后，我行將收回繳費憑證。

凡在活動期間辦理簽署代繳費協(xié)議的客戶，可獲得價值200元的禮品一份。簽約即送，一戶一份，先到先得，送完為止。

活動禮品由各行自行購置。

2.“金秋營銷.卡慶雙節(jié)”

活動期間申請卡免收當年年費。

刷卡消費達到一定標準，可憑消費交易pos單據和銀行卡到當地建行指定地點領取相應標準的禮品，領完為止。

刷卡消費達1000元以上，贈送價值100元禮品;

刷卡消費達5000元以上，贈送價值150元禮品;

刷卡消費達10000元以上，贈送價值200元禮品;

刷卡消費達20000元以上，贈送價值300元禮品;

禮品應充分迎合客戶節(jié)日期間消遣購物的心理，刷卡消費5000元以下的建議為動物園門票、公園門票、商場周邊麥當勞等用餐環(huán)境幽雅的快餐機構套餐票等，具體由各行自行確定。

各行應根據當地實際情況，積極篩選3—4個大型商場、高檔賓館、高檔飯店等消費交易量大的特約商戶，對當天消費達到標準的客戶采取現(xiàn)場贈禮的方式，提升活動的轟動效應。

3.“金秋營銷.速匯通優(yōu)惠大放送”

活動期間，速匯通匯款手續(xù)費優(yōu)惠20%幅度。

“金秋營銷.產品歡樂送”網點個銀產品展示及優(yōu)質服務活動。

以營業(yè)網點為單位開展“金秋營銷.產品歡樂送”優(yōu)質服務及個銀產品的展示活動?；顒又饕獌热萦校?/p>

1.營業(yè)網點統(tǒng)一懸掛宣傳橫幅，張貼和擺放省分行下發(fā)的營銷活動海報以及活動宣傳折頁，以新穎、豐富的視覺感染力，吸引客戶關注。

2.網點柜員統(tǒng)一佩帶工作胸牌，增加員工親和力，突出我行員工熱情、親切的服務形象。

3.活動期間，網點須設專門的宣傳咨詢臺并配備導儲員，加強動態(tài)推介，引導客戶使用我行提供的自助渠道辦理普通存取款和繳費業(yè)務，積極做好相關兌獎工作。

4.積極開展網點優(yōu)質服務工作，提高速匯通等業(yè)務的柜臺服務質量，加強柜臺人員與客戶的交流，切實提升網點服務形象。

5.切實做好對客戶的綠色通道服務，嚴格按照有關要求向客戶提供優(yōu)先優(yōu)惠服務，為客戶營造良好的節(jié)日服務環(huán)境。

“金秋營銷.產品歡樂送”社區(qū)活動。

1.擴大社區(qū)營銷滲透面，密切社區(qū)關系，按計劃穩(wěn)步推進社區(qū)營銷工作。

抓住中秋節(jié)和國慶節(jié)的有利時機開展“金秋營銷.產品歡樂送”社區(qū)營銷活動，穩(wěn)步推進第二階段社區(qū)營銷工作。通過社區(qū)金融服務網點優(yōu)質服務、戶外展示、社區(qū)金融課堂、營銷小分隊社區(qū)宣傳等各個方面密切結合，全方位樹立我行的社區(qū)服務形象，加強社區(qū)金融服務網點與目標社區(qū)的各項聯(lián)系，密切網點與社區(qū)客戶的感情，穩(wěn)步推進社區(qū)營銷工作。

2.結合活動促銷內容，確定社區(qū)目標客戶，積極拓展相關業(yè)務量，切實提升社區(qū)營銷經營業(yè)績。

積極拓展速匯通業(yè)務

9月、10月為學生入學或新生報到高峰期，各行可以開展憑學生證或錄取通知書享受匯款優(yōu)惠的營銷活動，吸引學生客戶群體，拓展教育社區(qū)市場業(yè)務;對城市中匯款頻率較高的人群，如商業(yè)社區(qū)經商人員、外出務工群體等，積極開展社區(qū)營銷活動，提高營銷活動的有效性;對潛在的匯款大戶及有異地代發(fā)工資需求的全國性、跨區(qū)域企業(yè)，各行可以通過公私聯(lián)動進行一對一營銷，爭取導地代發(fā)工資等批量匯款業(yè)務。

切實促進個人儲蓄存款業(yè)務

9月、10月個人存款的目標社區(qū)應確定為校園社區(qū)和批發(fā)市場等商業(yè)社區(qū)，切實抓住學生學費繳納以及商業(yè)交流頻繁的季節(jié)特點，大力吸收儲蓄存款。抓住國慶節(jié)期間股市休市的商機，重點營銷“個人通知存款”，抓住新生入學的時機，重點營銷“教育儲蓄存款”，營銷宣傳中要注意突出我行通知存款助理財、教育儲蓄可只分兩次存入的創(chuàng)新優(yōu)勢。國慶節(jié)期間，各行要做好安排，活動期間，各行要安排專人值班，妥善處理客戶投訴或滿足客戶的特殊需求。

有效發(fā)展個人汽車貸款業(yè)務以及各項個人消費信貸業(yè)務

活動期間，各行應在汽車經銷市場、家電批發(fā)市場、住房裝修市場等商業(yè)社區(qū)加強對汽車消費信貸以及我行各項個人消費信貸業(yè)務的宣傳和營銷。加強對高中端客戶的營銷力度，推進集團客戶購車服務合作;同時加強與人保財險公司以及汽車經銷商的溝通合作，加大對集團客戶資源的拓展力度，促進個人汽車貸款業(yè)務穩(wěn)步增長。

在活動期間，各行要加快業(yè)務受理的效率和審批速度，在規(guī)范操作的基礎上力求為客戶提供便捷高效的服務。

“金秋營銷.產品歡樂送”活動。

以本次活動為切入點，通過建立客戶回訪制度、了解客戶節(jié)日需求，充分利用合作單位的服務功能向客戶提供全方位貴賓增值服務;同時抓住高端客戶“十·一”期間有閑暇考慮個人或家庭的財務規(guī)劃問題的有利時機，向高端客戶推介個人理財業(yè)務，進一步提高樂當家理財服務的吸引力。主要內容有：

1.活動期間，各行采用信函方式或人工送達方式向客戶發(fā)送省分行統(tǒng)一制做的一張節(jié)日賀卡，并同時準備一定金額的禮品。禮品袋由省分行統(tǒng)一制作下發(fā)，禮品由各行自備。

2.聯(lián)合本地餐飲、娛樂等行業(yè)的高檔合作機構在活動期間向持有我行卡的客戶提供打折優(yōu)惠;聯(lián)合機場、車站等交通部門向我行客戶提供貴賓服務。

3.國慶節(jié)期間，客戶外出較多，各行要確保理財中心、理財專柜和客戶專窗正常營業(yè);同時組織營業(yè)網點、個貸中心等經營機構切實落實客戶綠色通道服務和各項優(yōu)先優(yōu)惠服務，為客戶營造良好的節(jié)日服務環(huán)境;另外要密切協(xié)作，嚴格執(zhí)行“漫游服務”標準，確?？傂衯客戶在全國范圍內能夠得到專門服務，兌現(xiàn)樂當家的品牌承諾。

五、活動目標

通過本次系列活動，全行個人銀行業(yè)務力爭在10月份實現(xiàn)以下目標：

1.客戶新增超過歷史同期最好水平，并使客戶結構得到改善，質量得到進一步提高;

4.自助設備存取款及其他代理業(yè)務交易量比9月份增長10%。

5.圓滿完成各項業(yè)務指標。

商業(yè)銀行營銷方案二

一.方案簡介：

方案最終目標：通過為建行打造一支過硬的校園推廣隊伍實現(xiàn)建行電子銀行產品的校園推廣。

方案運營策略：線下校園團隊

二.方案設計

在這里，我們將以最簡明的方式告訴您關于我們方案的各個環(huán)節(jié)，讓您在閱讀后對我們的方案能夠有一個總體的了解，為您進一步的研讀我們的方案提供一個清晰的思路。

1.方案的設計構思

從解決大學生實際問題的角度出發(fā)，設計一套能夠解決具體問題的方案，從而為企業(yè)在大學生市場獲取長遠利益打下基礎。

核心詞解釋

大學生實際問題：在大學城及城郊大學讀書的大學生由于地理位置的原因面臨著去銀行辦理業(yè)務不方便的現(xiàn)實以及往返途中安全難以得到保證的現(xiàn)狀。

2.方案的實現(xiàn)思路

1..通過建行電子銀行產品所具有的安全便捷的特性與大學生的實際問題進行對口，針對實際情況用我們設計的不同產品組合解決這一問題。

2..在推廣過程中采取公益的營銷方式，首先，創(chuàng)建校園推廣團隊并邀請在校大學生加入我們的推廣隊伍能夠使我們因地制宜的進行營銷活動，另一方面通過培養(yǎng)大學生實踐能力為解決就業(yè)等方面的問題做出了努力，體現(xiàn)了這一方案的公益性，也為長期占有大學生市場打下了基礎。

3..在做好產品推廣的同時，要想長期的從某一市場獲利，必須要讓這一市場的顧客感覺到企業(yè)的社會責任，針對大學生市場而言，大學生對于公益和就業(yè)的關注程度遠遠高出其它任何一個群體，因此在合適的時機與相關公益機構和媒體進行合作舉辦一些圍繞校園的公益活動，與前面提到的邀請大學生加入推廣隊伍這一體現(xiàn)建行解決大學生就業(yè)的決心的行動相配合，既能夠在這一市場獲得良好的口碑，為長期獲利做出鋪墊，又體現(xiàn)了建行高度的社會責任感，鞏固了企業(yè)的品牌形象。

3.方案的具體設計

為了實現(xiàn)以上的構思，我們設計了一場名為“建行關愛行動”的營銷活動，活動的主要目的是通過博客和大學生推廣團隊這兩套策略，在大學生市場推廣建設銀行電子銀行產品的同時體現(xiàn)企業(yè)的高度的社會責任感，為企業(yè)在這一市場的長期利益打下基礎。

方案分為兩個部分，第一部分名為“建行關愛行動”，第二部分名為“將關愛進行到底”，我們按照地理因素將大學生市場劃分為大學城市場和老校區(qū)市場，在方案中，第一部分的設計主要是以解決大學生的實際問題為目標，在大學城市場推廣建行的電子銀行系列產品，方便大學生的生活，同時校園推廣團隊的招募為解決大學生就業(yè)難、實踐能力欠缺的問題提供了思路，體現(xiàn)了建行產品對于大學生的關愛。第二部分在第一部分銷售的基礎之上通過與公益特性這一接口的對接，聯(lián)系相關媒體及公益機構，通過我們的大學生團隊圍繞校園從事相關的公益活動，并進一步的對第一部分中校園團隊所解決的社會問題加以鞏固，從而強化建行電子銀行產品及建行品牌本身的高度的社會責任感，在此基礎之上繼續(xù)產品在大學生市場上的縱向延伸，進入老校區(qū)市場并占領這一市場，最終獲得全局的大學生市場，并為實現(xiàn)這一市場的長期利益打下了基礎。

商業(yè)銀行營銷方案三

為增進廣西機電學院廣大師生對我行電子銀行產品的了解，促進我行電子銀行服務在高校的應用推廣，民族支行決定在上級行的協(xié)助下，攜手銀華基金公司在廣西機電學院開展“金e順?校園行”電子銀行產品推介活動，具體方案如下：

一、活動主題：金e順校園行―電子銀行知識及基金理財專家講座

二、活動時間：20xx年11月10日至20xx年11月30日。

三、活動地點：廣西機電學院校區(qū)內

四、參加人員：

廣西機電學院校領導、相關處室、院系領導、廣大教職員工和學生代表

農行區(qū)分行電子銀行部領導、區(qū)分行營業(yè)部卡中心、民族支行相關人員。

邀請附近高校領導及財務人員

五、活動內容：電子銀行知識及基金理財專家講座

六、活動流程

前期準備11月11日在校園網發(fā)布我行電子銀行業(yè)務宣傳內容，在校園布告欄張貼宣傳海報。11月11-12日通過與學校學工部、學生會以及學生社團聯(lián)系，從中選擇學生骨干協(xié)助我行組織和開展活動，完成校園產品經理的招聘及培訓工作，至少招聘20人以上的產品經理隊伍。11月13日在校園設立宣傳點。通過班委會及網點索票的方式贈送推介會入場券約300份，確定參加推介會的主體人員。11月13日在推介會前一天做好會場布置以及演示設備的安裝調試工作11月13-14日邀請廣西機電學院校領導、相關處室、院系領導及附近高校領導及財務人員11月14日召開產品推介會。

11月14日下午4點產品推介會

1、主要流程

領導講話。

現(xiàn)場推介農行行的電子銀行產品：包括個人網上銀行、電話銀行、短信通，大學生優(yōu)卡、手機銀行、電子商務、自助設備服務等。

現(xiàn)場有獎問答和抽獎活動。

具體流程

----15：00分我行會務人員及校方協(xié)辦人員提前1小時到場，安排好與會領導及嘉賓的座位，并做好推介會前的各項準備。

----16：00分主持人祝開場詞，由學院、農行與會領導講話。

----16：10正式開始金e順校園行―電子銀行知識講座。

----16：25分穿插5個提問，由嘉賓舉手搶答。答對者，現(xiàn)場獎勵一份精美禮品。

----16：40分基金理財專家講座

----16：50分穿插5個提問，由嘉賓舉手搶答。答對者，現(xiàn)場獎勵一份精美禮品。

----17：00分繼續(xù)宣講

----17：10分宣講結束?，F(xiàn)場業(yè)務咨詢、抽獎。

后繼拓展

1、農行充分發(fā)動校園產品經理，對登記的參會人員及其他師生開展電子銀行業(yè)務的跟蹤拓展。

2、對成功拓展的，給予一定的計價獎勵，以調動其營銷積極性。

3、對開戶的學生提供價值20元的精美禮品一份。

4、在相思湖支行設專門柜員負責營銷登記工作

七、禮品安排

1、推介會設特等獎1名，獎勵價值1000元獎品一份;一等獎5名，各獎勵價值300元獎品一份;二等獎20名，各獎勵價值150元獎品一份;三等獎60名，各獎勵價值70元獎品一份。

2、提供價值20元精美禮品200份，用于獎勵廣大師生開戶，激發(fā)學生積極性。開戶后憑開戶證明到相思湖支行領取。

八、活動分工

廣西機電學校負責在校園網發(fā)布我行電子銀行業(yè)務宣傳內容，在校園布告欄張貼宣傳海報。協(xié)助農行與學校學工部、學生會以及學生社團聯(lián)系，從中選擇20人以上學生骨干完成校園產品經理的招聘及培訓工作通過班委會確定每班參加人員，確定約300人推介會的主體人員。協(xié)助農行做好會場布置以及演示設備的安裝調試工作邀請廣西機電學院校領導、相關處室、院系領導及附近高校領導及財務人員。

農行負責宣傳ppt內容及海報的聯(lián)系和提供。負責與校方一起招聘20人以上學生骨干為校園產品經理，對校園產品經理進行必要的電子銀行、基金業(yè)務知識培訓，會場布置。聯(lián)系廣告公司制作相關推介會背景圖，在推介會前一天做好會場布置以及演示設備的安裝調試工作。

負責推介會人員入場。與校方一起安排好與會領導及嘉賓的座位，并做好推介會前的各項準備;人員入場開始后，做好入場券驗票及副券收集，并做好到會人員的入座引導。

商業(yè)銀行營銷方案

并購貸款方案篇九

今年來，在區(qū)委、區(qū)政府的正確領導下，市環(huán)保局的幫助指導下，我局認真貫徹落實黨的十七以來的政策文件精神，堅持以科學發(fā)展觀指導環(huán)保工作，堅持生態(tài)建設、污染防治、節(jié)能減排、隊伍建設并重，嚴格環(huán)保執(zhí)法，加大專項整治力度，全力遏制污染反彈，切實改善區(qū)域環(huán)境質量，有效地促進了全區(qū)經濟、社會與環(huán)境協(xié)調和可持續(xù)發(fā)展，環(huán)保系統(tǒng)工作總結及工作思路。

一、20年度主要工作開展情況

(一)區(qū)域環(huán)境質量極大改善，人民生活環(huán)境質量廣泛提升

在經濟快速增長的情況下，今年全區(qū)主要環(huán)境指標趨向好轉。飲用水源水質達標率為100%，通榆河、新洋港等主要河流的省控市控斷面，全部達到標準，滿足水域功能要求;市區(qū)環(huán)境空氣質量總體保持在國家二級標準，農村空氣環(huán)境質量總體保持在國家一級標準;全區(qū)區(qū)域環(huán)境噪聲達到了環(huán)境噪聲區(qū)劃的標準，人民生活質量廣泛提高。主要得益于以下方面：

一是加大飲用水源保護力度。3月6日，區(qū)政府召開了全區(qū)環(huán)保工作暨水源地內化工生產企業(yè)專項整治行動動員會議，會上，區(qū)政府與各鎮(zhèn)(街道、園區(qū))及有關單位簽訂了20__年度環(huán)保目標責任狀。并迅速開展了集中式飲用水源保護區(qū)內化工類、非化工類污染源專項整治行動以及重污染行業(yè)專項整治行動。飲用水源保護區(qū)內的6家化工生產企業(yè)完全拆除，12個排污口全部取締。對保護區(qū)內涉及電鍍、酸洗、造紙、印染等重污染行業(yè)的9家企業(yè)實施了分類整治，依法責令關閉3家、搬遷1家、限期治理5家。11月14日，召開了全區(qū)水污染防治工作推進會，區(qū)長與各鎮(zhèn)(街道、園區(qū))簽訂了河長目標責任狀，12月11日，區(qū)政府出臺了《亭湖區(qū)河段長目標責任制管理考核辦法》，有力有效地鞏固水污染防治工作成果。

二是加強大氣污染控制。開展了夏季和秋季兩個階段性的秸稈禁燒和綜合利用工作。深入廣泛宣傳，印發(fā)秸稈禁燒簡報25期，層層落實責任制，建立聯(lián)合執(zhí)法機制，有效遏制了全區(qū)秸稈大面積焚燒現(xiàn)象。并且秸稈綜合利用也取得一定成效，建設4個秸稈收購點，成立7家草業(yè)合作社，發(fā)展1000多家秸稈戶用沼氣，利用秸稈粉碎、打捆機械進行收購，發(fā)放了上萬份秸稈快腐、發(fā)展食用菌、秸稈還田、秸稈氣化等相關可行的秸稈綜合利用宣傳單，推廣秸稈綜合利用技術。堅決取締市區(qū)小煤爐，聯(lián)合街道拆除小煤爐11座，并對市區(qū)油煙進行了專項治理，油煙凈化器安裝率達90%。鹽東電廠、飛馳公司安裝在線檢測儀和除塵脫硫裝置。

三是加強對噪聲污染源控制。首先，加大對群眾反映強烈的污染企業(yè)管理，對違反《環(huán)境噪聲污染防治法》的鹽城市大洋農機制造有限公司、城西水泥構件廠、自應力管有限公司實施了限期治理。其次，加強城市三產服務業(yè)管理。今年，為解決三產服務業(yè)擾民突出問題，保障群眾身體健康，我局提請區(qū)政府下發(fā)了《關于防治飲食服務業(yè)污染擾民的通知》。在無飲食規(guī)劃功能和無配套規(guī)劃專用煙道的建筑物，嚴格控制新建、擴建、改建可能產生污染的飲食服務項目;我局還聯(lián)合區(qū)城管、工商、公安、房管等部門，開展嚴厲打擊露天從事產生油煙、噪聲、惡臭及其他刺激性異味的食品加工和占用規(guī)劃道路、人行道、影響市容等經營活動。

四是加強固體廢物管理。首先，全面監(jiān)控危險廢物和醫(yī)療廢物。全區(qū)所有產生危廢的單位都與鹽城宇新固體廢物處置有限公司簽訂處置合同，并建立轉移聯(lián)單臺賬。其次，強化了對餐飲單位廢棄食用油脂的監(jiān)督管理，全區(qū)設立2家定點食用油脂處置單位(鹽城市建陽油脂處理有限公司、鹽城市潔凈環(huán)保處理廢棄食用油脂有限公司)，查處非法油脂加工點2家。同時加大了對放射性同位素與射線裝置的監(jiān)管力度，對全區(qū)的射源單位進行了調查摸底，指導20家企事業(yè)單位(主要為醫(yī)院)換發(fā)《輻射安全許可證》，按時保質地完成了全區(qū)電磁輻射設備申報登記工作，工作總結《環(huán)保系統(tǒng)工作總結及工作思路》。

(二)環(huán)境監(jiān)管有序開展，群眾權益得到保障

一是聘請環(huán)保義務監(jiān)督員參與環(huán)保工作。為了使環(huán)境監(jiān)管工作更為貼近基層，能夠更好地保障人民群眾的環(huán)境權益，今年，我局在各大社區(qū)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)聘請了環(huán)保義務監(jiān)督員80名，讓監(jiān)督員協(xié)助調解矛盾、解決環(huán)境問題，這一嶄新的現(xiàn)場環(huán)境監(jiān)管模式，得到了區(qū)領導的高度贊揚，并取得了廣泛的社會反響。環(huán)境義務監(jiān)管工作在全區(qū)60個社區(qū)、9個鄉(xiāng)鎮(zhèn)全面展開。

20__年，根據環(huán)保義務監(jiān)督員提供的線索，我局查處了一批存在重大環(huán)境違法行為的企業(yè)，一些死灰復燃和擅自新建的“十五小”、“新五小”企業(yè)在環(huán)保執(zhí)法人員和監(jiān)督員的通力合作下得到了嚴懲。為了更好地提升公眾參與環(huán)保、監(jiān)督環(huán)境的良好意識，我局適時推出了有獎舉報制度，在社會上產生了一定影響，極大地調動了公眾配合環(huán)保執(zhí)法的積極性，提升了公眾檢舉、揭發(fā)環(huán)境違法行為的自覺性。

眾健康環(huán)保專項行動工作方案》、《鹽城市亭湖區(qū)環(huán)保雷霆專項行動工作方案的通知》、《亭湖區(qū)環(huán)境污染事故應急預案》、《亭湖區(qū)重點環(huán)境違法問題掛牌督辦和責任追究暫行辦法》、《關于開展廢棄食用油脂及危險廢物專項整治工作的通知》、《關于進一步做好飲用水源保護區(qū)及化工非化工企業(yè)污染源整治工作的通知》等規(guī)范性文件30多個。同時，嚴格依法管理環(huán)境，嚴厲打擊環(huán)境違法行為，我局針對各項環(huán)境違法行為，開展了聲勢浩大的執(zhí)法查處活動，先后進行了“環(huán)保雷霆行動”、廢棄油脂及危險固廢、醫(yī)療廢物、重金屬以及重污染行業(yè)、農業(yè)面源污染、集中式飲用水源保護區(qū)內化工類及非化工類企業(yè)整治等十多個專項整治行動，大規(guī)模執(zhí)法檢查，對查出的違反建設項目管理制度、拒絕申報、不按規(guī)定繳納排污費、污染設施不正常運行、違法進行夜間建筑施工、不按期完成限期治理任務等各種違法行為，在堅持處罰和教育相結合的同時，加大查處力度。20__年，我局下達行政處罰聽證告知書共71件，下達行政處罰決定書共51件，申請法院強制執(zhí)行共7件，極大地打擊了各項環(huán)境違法行為。同時，我局依照各項法律法規(guī)開展了人性化的環(huán)境管理工作，嚴格保障當事人的陳述、聽證、復議權利。今年3月，鹽城市澤豐油脂廠提出聽證申請，我局嚴格按照法律規(guī)定和程序，組織召開了聽證會。9月份百益化工、華業(yè)醫(yī)藥向區(qū)政府法制辦申請行政復議，我局積極應訴，最終因我局處罰事實清楚、證據確鑿、法律依據運用適當，當事人主動撤消復議申請。通過聽證和行政復議，有力地促進了環(huán)境執(zhí)法的規(guī)范化和法制化。

三是認真做好來信來訪工作。落實專人，確保環(huán)保舉報熱線電話24小時暢通，對環(huán)境信訪重點案件和突出的矛盾糾紛實行領導包案、帶案下訪、局長信訪接待調處日、召開圓桌對話會議等辦法，以環(huán)委會名義出臺《亭湖區(qū)環(huán)保信訪調查調解會議制度》。12月1日，為解決鹽城市自應力管有限公司噪聲擾民信訪投訴不斷的問題，我局與南洋鎮(zhèn)政府在南洋鎮(zhèn)召開了信訪調查調解會議，參與會議的人員有鹽城市自應力管有限公司代表、南洋鎮(zhèn)部分村民代表以及人大代表、政協(xié)委員、法律顧問等20人。通過與群眾“面對面”、“零距離”接觸，及時做好答復調處，確保把問題解決在基層，矛盾化解在萌芽狀態(tài)，有效地控制了環(huán)境信訪糾紛的事態(tài)擴大。今年以來，我局共受理環(huán)境信訪案件380余件，其中承辦市局、區(qū)政府以及有關部門轉辦的33件，結案率達98%。為維護我區(qū)和市區(qū)的社會安定，促進經濟發(fā)展發(fā)揮了應有的作用。

四是嚴格把關環(huán)評審批。年初，我局向區(qū)人大、政協(xié)匯報了近年來我區(qū)貫徹實施《環(huán)評法》的相關工作，受到了有關領導的肯定和好評。印發(fā)了《關于進一步加強環(huán)境影響評價服務經濟發(fā)展的意見》、《亭湖區(qū)環(huán)保局建設項目環(huán)境管理工作規(guī)程》等文件。嚴把建設項目環(huán)評審批關口，今年來審批各類建設項目160余個，拒批重污染項目10多個，審批通過了新洋經濟區(qū)區(qū)域環(huán)評，做到沒有一個違規(guī)越權審批項目。

五是努力做好污染防控。積極推進了城北污水處理廠及配套管網建設，城北區(qū)片管網20公里及提升泵站已基本完成，有望在20__年上半年投入運營。積極幫助江蘇飛馳股份有限公司實施煙氣脫硫工程。全面淘汰落后產能，責令關閉了長壩電鍍廠、金城摩托電鍍車間等一批既無發(fā)展?jié)摿?，又無法解決污染問題的企業(yè)。全區(qū)化學需氧量(cod)排放總量控制在860噸以內，二氧化硫(so2)排放總量控制在230噸以內，完成了年度減排任務。

六是積極推進農村環(huán)境綜合整治。著力發(fā)展生態(tài)農業(yè)、高效農業(yè)，堅持科學施肥，推廣生物防治、農作物秸稈還田、發(fā)展秸稈產沼氣、生物質發(fā)電、農村集居區(qū)微動力生活污水處理等新興農業(yè)技術。全面控制保護區(qū)內7620畝農田化肥、農藥的使用量，農藥化肥減用量保持在10%以上，高毒農藥禁用率達100%。全面取締一、二級水源保護區(qū)內4戶集中式畜禽飼養(yǎng)場、1家屠宰場，取締清理保護區(qū)內的漁業(yè)和圍網、網箱養(yǎng)殖，魚罾、魚籪等漁業(yè)捕撈作業(yè)。以“三清一綠”工程為抓手，以“六清六建”為主要措施，深入開展農村環(huán)境綜合整治“八大工程”工作，引導、鼓勵廣大群眾提高參與保護環(huán)境的熱情，推動綜合整治工作的深入開展。

(三)環(huán)境文化深入發(fā)展，創(chuàng)建氛圍廣泛營造

設立環(huán)保宣傳點9個，印制宣傳彩頁10000余份，與街道辦事處聯(lián)合在市區(qū)主要街道建設環(huán)境文化長廊，共同制作大型宣傳掛圖;開展生態(tài)知識下鄉(xiāng)活動，圍繞建設社會主義新農村，創(chuàng)建生態(tài)示范村主題，聯(lián)合區(qū)農林局組織生態(tài)示范區(qū)建設成果圖片巡回展和專家專題講座。

二是加強網站和媒體宣傳力度。加強環(huán)保網站建設

并購貸款方案篇十

在全鎮(zhèn)開展城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理“七進”活動，是通過活動進一步發(fā)動群眾，最大程度的提高群眾的參與率的需要;是充分發(fā)揮人民群眾開展專項行動、推進城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理的主體作用的需要;是使專項行動和治理工作，轉變?yōu)閺V大群眾的自覺行動，夯實城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理基礎的需要。真正地讓廣大群眾以主人翁的精神參與到城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理活動中去，城鄉(xiāng)環(huán)境清潔化、規(guī)范化、優(yōu)美化才有基礎，科學發(fā)展才更有推動力。

全公司婦女組織要從堅持科學發(fā)展觀和構建和諧社會，開創(chuàng)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展新局面的戰(zhàn)略高度，引導全鎮(zhèn)廣大婦女認識城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理的重要性，積極主動參與城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理活動，讓廣大家庭成員樹立良好的文明衛(wèi)生習慣，使家庭環(huán)境明顯改善，實現(xiàn)家庭與社會協(xié)調發(fā)展。

二、活動內容

1、做好“五個一”活動。公司婦女組織在開展活動中要認真做好“五個一”活動，即學習一次文明禮儀知識，傳播一句文明話，做一件文明事，糾正一起不文明行為，提一條文明創(chuàng)建建議。

2、開展“文明禮儀警語名句”征集評選活動。

3、成立至少一支的衛(wèi)生勸導隊。

4、大力宣傳“美化城鄉(xiāng)環(huán)境 建設美好家園”。做好家庭衛(wèi)生清潔，美化庭園，倡導文明健康、簡約環(huán)保的生活方式。

三、活動時間

6月1日至6月30日為宣傳發(fā)動階段;

201x年7月1日至9月30日，為全民動手清潔城鄉(xiāng)大行動階段;

201x年10月1日至11月30日為查漏補缺，鞏固提高階段;

201x年12月1日至12月31日為考核驗收階段。

整個活動作為加強城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理工作長效機制的一項重要內容長期不懈地抓下去。

四、相關要求

(一)提高認識，加強領導。公司一定要按照實施方案的要求，統(tǒng)一思想，認真組織實施。要成立相應的領導機構，主要負責同志要親自抓、負總責，分管負責同志要具體抓、直接負責，細化方案，加強領導、指導和督促，確保各項工作落實到位，各級領導干部要以身作則，帶頭參加城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理“進家庭”活動。

(二)落實責任，制訂方案。公司要認真開展調查研究工作，了解掌握工作對象的實際狀況，按照實施方案的要求進一步細化和深化，制定可操作性、針對性強的具體工作方案;各參與單位要按照工作安排和部署，加大人、財、物的投入，精心組織實施，推進城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理工作不斷取得新成效。

(三)積極探索，認真總結。公司要積極探索城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理的有效途徑和方法，創(chuàng)造性地開展工作，及時研究和解決城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理過程中遇到的新情況、新問題，不斷改進工作方法，不斷豐富充實活動內容，并認真總結經驗。同時要注意做好活動的檔案建設工作。各村、社區(qū)、駐鎮(zhèn)企業(yè)及時上報活動信息。

并購貸款方案篇十一

現(xiàn)如今，銀行業(yè)并購已經掀起了一股浪潮，這對中小企業(yè)的貸款有何影響呢，讓我們一起來看看這篇論文吧。

內容摘要：本文提出銀行業(yè)并購對中小企業(yè)貸款產生四種潛在效應：靜態(tài)效應、重組效應、直接效應和外部效應。靜態(tài)效應導致對中小企業(yè)貸款的減少，重組效應和直接效應可以部分抵消其負面影響，同時，同一信貸市場上其他銀行可能增加對中小企業(yè)信貸供給，因此，銀行并購整個信貸市場對中小企業(yè)貸款的供給或者不變，或者增加。

并購貸款方案篇十二

逾期催收函服務方案

尊敬的客戶：

現(xiàn)針對建行××分行提出的“個人逾期貸款欠催”問題，為貴行提出郵政公司的信函催欠解決方案。

一、方案背景

近年來，建設銀行信貸資金投放業(yè)務不斷拓展，客戶群體規(guī)模擴大，但銀行面臨的個貸回款風險也隨之加大。如何更有效地提醒用戶及時還款，加快資產流轉速度，是目前銀行面臨的一個問題。

××市郵政公司作為我市唯一具備信函專營資格的經營管理機構，具備先進的商函賬單制作能力，有通達全市的投遞服務網絡。一直以來，××郵政公司為建行××分行提供銀企對賬單郵寄回收服務，雙方保持了良好的合作關系。

二、合作范圍

針對銀行目前的現(xiàn)狀，建議合作范圍：

（一）對車貸、房貸、商貸等個人貸款客戶，每年寄發(fā)一次個人貸款對賬單。

（二）對各類貸款中，逾期未還款的客戶，每月寄發(fā)客戶貸款逾期催款通知書。

（三）針對既有客戶群體，及潛在客戶群體，宣傳貸款新業(yè)務種類及政策。

三、服務項目

（一）數據分析：使用郵政數據客戶地址數據

（二）前期準備：賬單信封及內頁樣式的設計、制作、打印、封裝。

（二）賬單郵寄：其中個貸對賬單采用普通賬單形式，個人

貸款逾期催欠函采用掛號賬單形式。

（三）退信維護：對退信進行掃描整理，通過電話外呼核實退信原因，維護客戶地址信息，提交退信數據分析報告。

（四）其他增值服務

1.使用“鉆石客戶”標志，體現(xiàn)客戶價值。

2.賬單地址數據標準化，包括郵編信息、地址信息整理、匹配及校對。

3.通過郵政內部商函專用的信息制作及監(jiān)控系統(tǒng)處理，實現(xiàn)郵件直封，加快傳遞速度。

四、費用標準

（一）計費項目

1.郵資費用：平函：本埠0.8元/件，外埠1.2元/件；掛信：本埠3.8元/件，外埠4.2元/件。

2.物料費用

（1）信封：0.2元/件

（2）內頁：0.1元/件

3.制作費用

（1）打?。?.1元/印

（2）封裝：0.1元/件。

4.地址信息標準化整理費用：0.2元/條（指投遞員在投送賬單過程中，取得單個客戶新的正確工作單位、通信地址和通訊電話后，整理反饋的信息）。

5.其它未列明費用的服務為無償增值服務。

（二）整體費用

五、合作方式 由建行××分行與××市郵政公司簽訂合作協(xié)議，××市郵政公司具體承辦數據信息的傳遞、郵件的打印、封裝制作、分揀投遞、退信數據處理、信息的查詢等工作。

郵政公司有完整的保密制度和措施，將確保貴行提交的數據安全保密。

××市郵政公司與建行××分行的此次合作將對雙方發(fā)展起到積極的促進作用，××郵政將本著誠信、互利、共同發(fā)展的原則繼續(xù)為建行××分行提供優(yōu)質高效的服務。

并購貸款方案篇十三

摘要：企業(yè)并購作為一種高風險、高收益的經濟活動，可以在很大程度上幫助企業(yè)提高自身競爭力，加快其自身發(fā)展速度。本文簡要分析企業(yè)并購的動因以及特征，從財務和文化兩個角度分析企業(yè)并購給并購企業(yè)帶來的風險，并提出合理化建議。

關鍵詞：企業(yè)并購;財務風險;文化風險;防范建議

在經濟全球化大背景下，企業(yè)并購作為一項企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，可在追求經濟效益的同時擴大優(yōu)勢企業(yè)的規(guī)模，產生經濟協(xié)同效應;與此同時，企業(yè)并購也可以促使優(yōu)勢企業(yè)形成自己的競爭優(yōu)勢。然而，企業(yè)并購也會使企業(yè)面臨風險，企業(yè)想要達到預期目標，必須在并購過程中準確地分析風險，進而采取適當措施積極應對風險。

企業(yè)并購是指企業(yè)間的兼并與收購，包括兼并和收購兩種方式，在實際運作過程中由于兩者的聯(lián)系十分密切，因此我們統(tǒng)稱為企業(yè)并購。企業(yè)并購是企業(yè)資本運營的重要方式，也是企業(yè)優(yōu)化整合社會資源、調整產業(yè)結構的重要途經。

(一)我國企業(yè)并購的動因

1、企業(yè)并購可以促使優(yōu)勢企業(yè)獲取稀缺資源，使社會資源得以重新整合。企業(yè)合并不僅可以滿足企業(yè)自身對技術、資金、原材料等資源的需要，可以幫助企業(yè)拓寬融資渠道，提高企業(yè)資本的利用效率，而且可以為并購企業(yè)提供核心技術，從而提高優(yōu)勢企業(yè)的產品競爭力。

2、企業(yè)并購可以使優(yōu)勢企業(yè)規(guī)?？焖贁U張。企業(yè)擴張規(guī)模一個最主要的優(yōu)點就是使企業(yè)產生規(guī)模經濟效益，企業(yè)規(guī)模的擴大不僅可以減少優(yōu)勢企業(yè)構建競爭力的時間和精力，而且可以幫助優(yōu)勢企業(yè)獲得對其有利的資產，提高企業(yè)的管理效率。

3、企業(yè)并購可以優(yōu)化企業(yè)股權結構。我國很多的上市公司出于完善公司治理結構的目的而進行企業(yè)并購。

4、企業(yè)并購可以幫助企業(yè)進行融資與產權投機。我國的部分企業(yè)通過企業(yè)并購賺取差額利潤，從而達到投機目的，特別是業(yè)績惡化的上市公司，為了保住其配股資格，它們會主動尋求企業(yè)并購，以達到改善公司業(yè)績或通過報表重組粉飾業(yè)績的目的。

5、企業(yè)并購可以使企業(yè)獲得國家優(yōu)惠政策，合理避稅。由于我國在現(xiàn)階段鼓勵優(yōu)勢企業(yè)并購劣勢企業(yè)，以實現(xiàn)社會資源的整合，因此企業(yè)并購可以在一定程度上幫助合并后的企業(yè)獲得國家的優(yōu)惠政策，實現(xiàn)合理避稅。

(二)我國企業(yè)并購的特征

1、國外公司并購國有企業(yè)的案例趨于增多。

20世紀80～90年代，中國企業(yè)并購領域放寬，港、澳、臺以及國外資本進入我國產權市場，并購方式日趨多樣化。

2、企業(yè)并購活動中管理層收購的占比逐漸上升。

據統(tǒng)計，目前我國共有11家上市公司成功實施了管理層收購，由于管理層收購在國有資產戰(zhàn)略性退出等方面都有著積極影響，因此國家會推動管理層收購的發(fā)展。

3、企業(yè)并購多數通過證券市場完成。

上交所、深交所成立以后，我國證券市場的發(fā)展十分迅速，企業(yè)通過證券市場進行并購的案例日益增加，目前我國企業(yè)通過證券市場進行并購活動已經具備了一定的市場基礎，這也必將成為我國企業(yè)產權交易的重要方式。

4、不同所有制企業(yè)間的并購活動日益增多。

不同所有制的企業(yè)并購改變了企業(yè)原本單一的產權結構，客觀上加快了我國建立現(xiàn)代企業(yè)制度的進程，有利于企業(yè)采用新的管理模式來提高管理效率和市場競爭力。

5、經濟實力強勁的中國企業(yè)并購開始向境外擴展。

基于經濟全球化的趨勢，我國的企業(yè)并購市場與國際的企業(yè)并購市場逐漸接軌，很多經濟實力強的中國企業(yè)走出國門，到境外開展企業(yè)并購，并取得了較好的經濟效益。

(一)企業(yè)并購的財務風險

1、融資風險。

企業(yè)并購的融資風險是指在實施企業(yè)并購活動的過程中，并購方能否足額籌集到并購資金的風險，該風險主要取決于并購方所采用的籌資策略。融資風險主要包括三種類型：

第一，現(xiàn)金并購中的融資風險。

現(xiàn)金并購即并購方通過直接支付現(xiàn)金來并購目標企業(yè)。與其他并購方式籌資的壓力比，現(xiàn)金并購的籌資壓力最大。對于融資能力較差的并購方來說，現(xiàn)金并購會導致并購方的流動比率大幅下降，從而導致公司資產出現(xiàn)流動性風險。此外，由于現(xiàn)階段我國的資本市場尚不完善，并購過程中企業(yè)的融資渠道受到限制。

第二，股票并購中的融資風險。

股票并購是指并購方通過支付本企業(yè)的股票給目標企業(yè)股東來并購目標企業(yè)。與現(xiàn)金并購相比，股票并購不需支付大量現(xiàn)金，所以并不會對并購方的現(xiàn)金流動狀況產生影響。然而股票并購可能導致反向收購的結果，使得并購方的控股股東失去控制權。

第三，杠桿收購中的融資風險。

杠桿收購是指并購方通過大規(guī)模債務融資籌集并購資金完成企業(yè)并購，最后利用目標企業(yè)的現(xiàn)金流量來償還該項負債。為了獲得充足的并購資金，杠桿并購企業(yè)通常會向投資者發(fā)行利息很高的公司債券，因為發(fā)放高息債券資金成本很高，只有當杠桿收購取得的回報高于并購方的融資成本時，并購方才會獲得收益。但收購后目標企業(yè)的資金流量具有極大的不確定性，因此并購方可能會因企業(yè)負債比例過高、資本結構惡化等因素而陷入嚴重的財務危機。

2、目標企業(yè)價值評估風險。

企業(yè)并購中目標企業(yè)的資本和未來現(xiàn)金流量是影響目標企業(yè)價值評估的兩個關鍵因素。目標企業(yè)價值的評估風險是指并購方對目標企業(yè)的獲利能力和資產價值估計過高，從而導致其成交價過高的風險。企業(yè)并購的估價風險受到很多因素的影響，其中并購方所掌握的目標企業(yè)的信息質量起到至關重要的作用，并購方獲取的信息質量受到以下因素的影響：

第一，目標企業(yè)是否為上市公司。若為上市公司則并購方比較容易取得目標公司的相關資料進行分析。

第二，并購方的并購行為是友好的還是惡意的。如果并購方是善意的收購，則并購雙方可以進行充分的交流和溝通，目標企業(yè)甚至會主動提供必要的資料來促使并購活動的完成。

第三，企業(yè)并購活動的準備時間是否充足。因為準備時間越長，并購方獲取的資料就越詳盡，給出的并購估價就越準確。

第四，目標企業(yè)審計日期距離企業(yè)并購日期的長短。若距離的時間越長，從目標企業(yè)年報中獲得的信息就越不準確，據此評估的并購價格偏離合理價格的可能性就越大。

3、流動性風險。

流動性風險是指并購方在完成企業(yè)并購后，企業(yè)債務負擔過重而發(fā)生支付困難的風險。對于采用現(xiàn)金支付方式完成企業(yè)并購的并購方來說，企業(yè)產生流動性風險的可能性最大。大量現(xiàn)金流出企業(yè)使得企業(yè)內部流動資金減少，導致企業(yè)應對外部環(huán)境變化的調節(jié)和反應能力降低，使得企業(yè)的經營風險增加。對于采用舉債融資方式完成企業(yè)并購的并購方來說，目標企業(yè)過高的資產負債率會使得并購后的企業(yè)長期負債和負債比率大幅上升，最終使并購方面臨較為嚴重的流動性風險。

4、經營風險。

經營風險是指并購方在完成對目標企業(yè)的并購后，不能有效管理目標企業(yè)的風險。并購方與目標企業(yè)的業(yè)務緊密聯(lián)合時，企業(yè)的資源被重新有效配置，目標企業(yè)的相關人員被合理安排，此時企業(yè)并購才算是真正意義上完成。但是在實際操作過程中，由于多方客觀因素的限制，可能最終導致并購雙方的融合過程并不是很理想，這必然會導致目標企業(yè)產生經營風險。

(二)企業(yè)并購的文化風險。

企業(yè)并購除了存在流動性風險、經營風險、融資風險等財務風險外，還存在著企業(yè)文化風險，即由于并購雙方企業(yè)文化不相容而導致并購失敗的風險。

企業(yè)文化是指企業(yè)在生產經營實踐中，逐步形成的，為全體員工所認同并遵守的、帶有本組織特點的使命、愿景、宗旨、精神、價值觀和經營理念，以及這些理念在生產經營實踐、管理制度、員工行為方式與企業(yè)對外形象的體現(xiàn)的總和。企業(yè)文化普遍存在一貫性、控制性和個性化的特征，企業(yè)并購活動的發(fā)生必然導致企業(yè)間不同企業(yè)文化的碰撞。

并購貸款方案篇十四

設置崗位：業(yè)務中心經理崗、風險管理崗、業(yè)務受理崗、信貸員崗、貸后管理崗和發(fā)放與支付審查崗; 各崗位主要職責如下：

2、負責提出貸款產品需求，協(xié)助產品開發(fā)工作和制定貸款制度和產品的實施細則;

4、負責審核放款條件落實情況。

2、負責產品開發(fā)工作。提供貸款產品需求，組織制定貸款制度和產品的實施細則;

3、負責組織審貸委員會對貸款進行審批;

4、負責組織貸款業(yè)務日常監(jiān)控、貸后檢查、逾期催收、風險分類等工作;

5、負責對貸款資產質量管理工作進行監(jiān)控，包括逾期催

收、資產保全等工作;

6、負責組織貸款業(yè)務檢查工作，制定對貸款業(yè)務發(fā)展及管理工作檢查計劃。

??? 負責處理客戶電話咨詢、貸款申請，記錄客戶基本信息，并整理材料提交業(yè)務中心經理進行調查任務分配。

4、負責本人所管戶貸款的還款情況、貸后檢查、逾期催收及風險預警等工作，負責對所管戶貸款按期進行貸后檢查，對形成的不良資產進行保全工作。

1、對客戶進行電話抽查回訪，落實是否進行了現(xiàn)場調查，是否遵守各項規(guī)章制度;

3 期貸款催收工作;

5、負責貸款風險手工分類的初分工作和手工調整工作;

7、負責貸款業(yè)務統(tǒng)計、分析、各種業(yè)務報表打印及扣款單據的整理分類;

8、根據工作分配，協(xié)助管戶信貸員進行權限范圍內的資產保全、不良資產處置等具體工作;進行不良資產的移交、訴訟、清收等的工作。

1、檢查信貸員提交放款材料的完整性、填寫的規(guī)范性。

3、負責貸款發(fā)放與支付的審查，作出意見，呈負責人審批;

4、負責打印每月貸款的扣款單等單據。

并購貸款方案篇十五

金融業(yè)是一個規(guī)模經濟顯著的行業(yè)，因此，金融業(yè)的并購歷來存在。但在分業(yè)經營與政府管制下，各國金融業(yè)的并購活動一直相對比較平穩(wěn)。20世紀80年代以來，迫于經濟全球化和金融自由化帶來的競爭壓力，西方各國逐步放松了對金融業(yè)的管制，就此掀起了一場全球金融并購的浪潮。實證研究和經驗數據都表明，商業(yè)銀行貸款是中小企業(yè)外源融資的主要來源，因此銀行業(yè)的并購浪潮勢必會對中小企業(yè)融資造成重大影響，這一問題引起了學術界和政府部門的廣泛關注。

一、國外研究現(xiàn)狀

20世紀90年代中期以前，國外學術界關于銀行業(yè)并購對中小企業(yè)貸款的影響的研究主要集中于銀行的資產規(guī)模和中小企業(yè)貸款可得性之間的關系上。實證研究表明：銀行對中小企業(yè)貸款與銀行規(guī)模之間存在著很強的負相關性(strahanandweston，)。由此推斷：銀行之間并購帶來銀行資產規(guī)模的普遍增大必然會導致對中小企業(yè)貸款的減少。然而，20世紀90年代后期以來的研究發(fā)現(xiàn)，銀行業(yè)并購對中小企業(yè)貸款的影響問題不存在某種單一的結論。鑒于早期研究在銀行規(guī)模與中小企業(yè)貸款可得性之間關系的分析上過于簡單，在后續(xù)研究中學者們引入了銀行并購的類型、參與并購銀行的類型等因素，對銀行業(yè)并購對中小企業(yè)貸款的影響進行了多角度、多層次分析，得出了形形色色的經驗結論。通過對不同規(guī)模銀行并購的實證分析，strahanandweston發(fā)現(xiàn)銀行的并購規(guī)模與中小企業(yè)貸款比率之間呈倒u型的非單調函數關系，向中小企業(yè)的貸款比率隨銀行并購后的資產規(guī)模出現(xiàn)先增加后減少的現(xiàn)象。peekandrosonpen(1996)實證研究表明，大銀行對小銀行的合并或大銀行之間的合并傾向于減少對中小企業(yè)的貸款。strahanandweston(1998)又證實小銀行之間的合并傾向于增加對中小企業(yè)的.貸款，而大銀行吞并小銀行或大銀行之間的并購對中小企業(yè)貸款沒有顯著影響。zardkoohiandkolari()從合并與收購兩個方面來研究銀行并購對中小企業(yè)貸款造成的影響，認為合并比收購更傾向于減少對中小企業(yè)的貸款。

二、銀行業(yè)并購對中小企業(yè)貸款的潛在效應

以往學者大多都是單純地從靜態(tài)的角度分析銀行業(yè)并購對中小企業(yè)貸款的影響，認為并購表現(xiàn)為參與并購的各銀行資產負債表的組合，而沒有考慮銀行合并后引起的銀行內部組織結構的變化可能給中小企業(yè)貸款造成的影響。事實上，銀行并購對中小企業(yè)貸款不但有靜態(tài)效應，還存在動態(tài)效應。

(一)靜態(tài)效應

靜態(tài)效應是指參與并購各銀行的資產負債表合并表現(xiàn)為銀行資產規(guī)模的絕對擴張對中小企業(yè)貸款造成的影響。如前所述，銀行對中小企業(yè)貸款與銀行規(guī)模之間存在著很強的負相關性，因此銀行并購的靜態(tài)效應導致對中小企業(yè)貸款的減少。

(二)動態(tài)效應

動態(tài)效應著重考慮了銀行并購后引起銀行內部組織結構、財務狀況、市場競爭地位等的變化以及同一信貸市場上其他金融機構的反應，具體包括重組效應、直接效應和外部效應。

(1)重組效應。重組效應是指并購后各銀行的資產規(guī)模、財務特征、地方市場的競爭地位都要進行重組和整合，這會對中小企業(yè)的貸款產生一定影響。銀行合并后可能會剝離部分合并資產，收縮信貸規(guī)模以減少其在信貸市場的過剩能力，即并購行的資產不是參與并購的各銀行資產的簡單合并，合并完成后銀行的總資產通常小于其預期資產值，從而導致勸中小企業(yè)貸款相對增加。此外，并購后銀行資本結構和財務比率的變化，風險管理技術、營運效率以及風險偏好的改變等可能導致銀行在地方市場上的競爭地位的改變。這些因素都會使并購銀行對中小企業(yè)貸款傾向有所變化。

(2)直接效應。直接效應強調并購重組后的大銀行與近期未參與并購但與并購行具有同等規(guī)模、相同財務狀況、在地方市場上擁有同等競爭地位并且處于相同經濟環(huán)境下的銀行在對中小企業(yè)提供貸款方面的差別。通常，并購銀行比其他同等金融機構的運作效率更高，金融產品也更加多元化，因此更有優(yōu)勢和可能擴張其信貸規(guī)模。

(3)外部效應。所謂外部效應，是指銀行并購可能打破地方信貸市場原有的市場格局，導致新的競爭者進入市場或者未參與并購的銀行改變經營策略。當信貸市場發(fā)生銀行并購，并購后的大銀行減少對中小企業(yè)的貸款時會留下一個市場空間。如果該地區(qū)信貸市場的進入壁壘低，將會有新生銀行(denovobanks)或未參與并購的銀行來填補這一市場空間。因此，在進入壁壘低和存在眾多中小金融機構的市場中，銀行并購反而可能增加對中小企業(yè)的貸款。

三、銀行業(yè)并購對中小企業(yè)貸款影響的實證研究

根據美聯(lián)儲調查的關于企業(yè)的銀行貸款(stbl)的基礎數據，伯杰等人證實了銀行并購對中小企業(yè)貸款的潛在效應。

(一)靜態(tài)效應、重組效應和直接效應對中小企業(yè)貸款的影響

合并的靜態(tài)效應使銀行對中小企業(yè)貸款的比率減少了0.533%，說明銀行對中小企業(yè)貸款與銀行規(guī)模之間的確存在著很強的負相關性;重組效應對該比率的影響很小，只增加0.隔7%，直接效應也傾向于增加對中小企業(yè)的貸款，增加了0.049%.可以看出，靜態(tài)效應的負面影響只有很小一部分被重組效應和直接效應抵消，合并的綜合效應仍然傾向于減少對中小企業(yè)的貸款。銀行購并對中小企業(yè)貸款的影響同上，靜態(tài)效應為負，重組效應較小，直接效應為正。與合并不同的是銀行購并的直接效應很大，可以絕大部分地抵消靜態(tài)效應對中小企業(yè)貸款的負面影響。因此，銀行購并的整體效應將中小企業(yè)的貸款維持在原有水平。

銀行購并顯示不會減少被收購銀行對中小企業(yè)的貸款，這可能是因為銀行合并后被收購銀行擁有很大的自主權，能夠保持原有的信貸政策和信貸程序，基層信貸員通常也不會改變，而被收購行的信貸員一般都與當地社區(qū)保持著較多的聯(lián)系，這使得銀行能夠繼續(xù)對那些信息不透明的中小企業(yè)發(fā)放關系型貸款，從而使收購對中小企業(yè)貸款的影響減小到最低程度。另一方面，合并將會使一方完全附屬于另一方，不再保持其區(qū)域特征繼續(xù)對中小企業(yè)發(fā)放關系型貸款，因此對中小企業(yè)的貸款會明顯減少。

并購貸款方案篇十六

【摘要】企業(yè)并購戰(zhàn)略的思想演進,企業(yè)并購戰(zhàn)略模型的分析。

【關鍵詞】企業(yè)并購;多元化戰(zhàn)略;生命周期;市場占有率

企業(yè)并購是一項有風險的業(yè)務,巨大的損失往往產生于戰(zhàn)略決策上的失誤。每個從事這項業(yè)務的企業(yè),為了達到并購的目的,都必須為自己制定一個切實可行的戰(zhàn)略,以適應不斷變化的外界環(huán)境。每個企業(yè)在并購另一個企業(yè)之前,都必須明確本企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略,并在此基礎上對目標企業(yè)所從事的業(yè)務、資源狀況進行調查,使得并購后的企業(yè)能夠很好地與本企業(yè)的戰(zhàn)略相配合,通過對目標企業(yè)的并購,增強本企業(yè)的實力,提高整個系統(tǒng)的運作效率,最終提升自身在市場上的地位。

企業(yè)并購的戰(zhàn)略理論是不斷演進,從安索夫提出的并購協(xié)同理論開始,到邁克?波特的競爭優(yōu)勢理論,戰(zhàn)略業(yè)務單元理論,以及之后出現(xiàn)的核心競爭力理論,可以看出并購戰(zhàn)略的發(fā)展軌跡與公司戰(zhàn)略的演進是同步。協(xié)同理論是在20世紀60～70年代大量多元化并購的背景下出現(xiàn)。它認為企業(yè)可以通過多元化并購或一體化并購,將不同業(yè)務單位的某些共同職能活動集中起來,利用較少的投入資源完成同樣的、甚至更多的業(yè)務量,獲得“l(fā)+12”的效應。

競爭優(yōu)勢理論首先由邁克?波特提出,建立在傳統(tǒng)的“結構―行為―績效”的產業(yè)組織學理論基礎上,認為產業(yè)結構決定了產業(yè)內的競爭狀態(tài),并決定了企業(yè)所能采取的行為和戰(zhàn)略,最終決定了企業(yè)的績效。波特的產業(yè)結構理論的重點在于:對企業(yè)來說要想獲得競爭優(yōu)勢,關鍵是選擇正確的產業(yè),并且在這個產業(yè)中保持有利的競爭位勢。戰(zhàn)略業(yè)務單元理論是企業(yè)大量使用bcg矩陣來指導并購活動的模式,這種并購方式更多地關心各個業(yè)務單元的財務業(yè)績,忽略了各個業(yè)務單元之間的相互作用和協(xié)同關系,造成各個業(yè)務單元之間相互獨立,出現(xiàn)協(xié)調與控制上的問題。

以提高企業(yè)核心競爭力為核心的并購理論,注重并購對象與自身企業(yè)核心競爭力的融合,并購的目的在于構筑企業(yè)的核心競爭能力。這個理論認為,每個企業(yè)都是獨特資源與能力的集合體,不同企業(yè)不可能擁有完全相同的戰(zhàn)略相關資源與能力,企業(yè)資源也未必可以自由流動。核心競爭力理論的提出,為并購戰(zhàn)略提供了一條主線,是對前期只注重財務業(yè)績的非相關多元化并購的一定程度上的批判。

(一)多元化戰(zhàn)略

多元化戰(zhàn)略是指企業(yè)的經營已超出了一個行業(yè)的范圍,向幾個行業(yè)的多種產品方向發(fā)展,是企業(yè)的一種向外擴張戰(zhàn)略。一般地說,多元化經營可以把企業(yè)的經營風險分散到多個行業(yè)或多種產品,企業(yè)在一個方面的損失可以在其他方面得以彌補,降低單一經營所面臨的風險,增加企業(yè)經營的安全性。它的主要理論依據是投資組合理論和戰(zhàn)略協(xié)同效應理論。

企業(yè)實現(xiàn)多元化戰(zhàn)略的途徑有以下兩種:一是在企業(yè)內部原有基礎上,增加設備和技術力量,逐步向其他行業(yè)擴展;二是從企業(yè)外部并購其他行業(yè)的企業(yè),這是實現(xiàn)多元化經營的一條快捷途徑。多元化戰(zhàn)略有兩種形式:中心多元化和混合多元化。中心多元化又稱相關多元化,是指雖然企業(yè)新發(fā)展的業(yè)務具有其新的特征,但它與企業(yè)原有的業(yè)務具有戰(zhàn)略上的適應性,它們在技術、工藝、銷售渠道、市場、產品等方面具有共同的或是相近的特點。

混合多元化又稱不相關多元化,即企業(yè)新發(fā)展的業(yè)務與原有業(yè)務之間沒有任何戰(zhàn)略上的適應性。實行混合多元化戰(zhàn)略主要是因為企業(yè)想退出原有的衰退產業(yè)或改變企業(yè)對某一項業(yè)務過分依賴的狀況。20世紀70年代中期以來,西方國家的許多企業(yè)開始通過并購與自己處于不同行業(yè)的企業(yè)的方式來使自己的資產和經營分散化,試圖以此來降低經營風險,保證收益的穩(wěn)定。

從理論上講,兩個企業(yè)的現(xiàn)金流之間的相關性越小,并購的結果就越能產生較強的穩(wěn)定性。實際經濟生活中,既存在著在多元化經營和分散風險上取得成功的例子,也存在著一些與此相反的事實。有些企業(yè)由于多元化經營而帶來了經營上的困難,甚至因此而產生重大的損失。如美國的國際電話電報公司多年來一直經營得很成功,但當它買進大陸面包公司和希爾頓飯店后,對新的業(yè)務感到束手無策,結果不但沒能經營好新業(yè)務,反而影響了公司本身電話業(yè)務的發(fā)展。美國通用電氣公司根據自己的經驗,提出了多元化戰(zhàn)略的三條準則:

(1)多元化經營應建立在專業(yè)化的基礎上,能利用專業(yè)化形成的核心專長和核心競爭力。據統(tǒng)計,圍繞企業(yè)核心能力進行的并購,成功率可以達到75%,沒有核心能力的企業(yè)進行并購,失敗率高達70%。企業(yè)在確定是否實行多元化并購戰(zhàn)略時,首先要明確自己的核心能力,并盡可能使并購的業(yè)務能夠強化企業(yè)的核心能力。

(2)為多元化業(yè)務制定必須實現(xiàn)的投資回報率指標,根據該指標對多元化投資項目進行分析。只有能達到這一指標的多元化投資才能夠接受。一般企業(yè)為多元化投資確定的投資回報率是12%。

(3)多元化業(yè)務的市場占有率應能名列前茅。

(二)產品生命周期理論

產品生命周期假設認為,大多數產品從投入市場開始,到最終被新的產品所代替而退出市場為止,所經歷的時間可以被清楚地劃分為引入期、成長期、成熟期、衰退期4個階段(如圖l所示)。

圖1不僅顯示了生命周期中4個階段的銷售量,顯示了相應的利潤和現(xiàn)金流。在引入期,利潤是負;進入成長期后則很快上升;到成熟期后將逐步下降?，F(xiàn)金流則在引入期和成長期都是負的――表示需要投入資金,在成熟期和衰退期先期投入將得到回收?，F(xiàn)將產品生命周期各個階段的特點分述如下:

(1)引入期。產品剛剛進入市場,競爭者較少,產品只被有限的消費者認識和接受,銷售量緩慢增長。在這一階段,由于將產品引入市場需要支付巨額的費用,現(xiàn)金流為負數,利潤幾乎不存在,甚至虧損。

(2)成長期。通過廣告、宣傳等促銷手段使顧客開始接受并爭相購買這種產品,銷售額和利潤迅速增加。當增長機會越來越明顯時,新的競爭者開始進入市場,業(yè)務將在更大的市場上得到持續(xù)不斷的拓展。要想在一個不斷增長的市場上保持一定的市場占有率仍需要投入大量資金,在這一階段現(xiàn)金流一般是負。

(3)成熟期。產品已被大多數消費者所接受,潛在的客戶越來越少,銷售額是有所增加,但增長速度開始下降。為了對抗競爭者、維持產品的市場地位,營銷費用日益增加,利潤穩(wěn)定或開始下降。在這一階段利潤足以抵償投入的資金,現(xiàn)金流是正的。

(4)衰退期。銷售額和利潤已明顯下降,產品在技術上、經濟上均已老化,市場上已出現(xiàn)新的可以替代的產品。企業(yè)應當考慮及時將產品占用的資金轉投到其他更有利的新產品上去,這可以通過收購企業(yè)來完成。

對任何一個企業(yè)而言,大多數產品都存在一個有限的市場生命周期,對那些技術變革迅速的產業(yè)來說更是如此。一個企業(yè)要實施產品多元化戰(zhàn)略,最好能使自己所生產的各種產品處于生命周期的不同階段,這對企業(yè)穩(wěn)定現(xiàn)金流而言是非常重要的。企業(yè)的管理人員應該清楚地認識到:企業(yè)如果僅生產一種產品,當這種產品處在其生命周期的衰退期時企業(yè)的現(xiàn)金流可能會下降。在并購其他企業(yè)的時候,應該清楚地知道,目標企業(yè)的產品正處在生命周期的哪一階段,以便確定收購中所投入的資金是否能夠很快得到回收。

(三)經驗曲線

隨著一個企業(yè)生產某種產品或從事某種業(yè)務數量的增加,經驗不斷地積累,其生產成本將不斷下降,并呈現(xiàn)出某種規(guī)律。經驗曲線描繪的就是這種成本不斷下降的規(guī)律。經驗曲線又稱學習曲線,是評價企業(yè)戰(zhàn)略地位的一個重要工具。

圖2表示的是一條具有85%經驗效應的經驗曲線,圖中橫軸表示累積產量,縱軸表示單位產品成本。經驗曲線表明,累積產量每提高一倍,生產這種產品的單位成本將下降一個固定的百分比。以圖2中具有85%經驗效應的經驗曲線為例,當累積產量增加一倍時,單位產品成本將下降至原成本的85%。

隨著累積產量的增加而導致單位產品成本下降的經驗效應的原因可以歸納為以下3點:

(1)學習。多次重復從事某種工作能提高工作的熟練程度,提高完成這種工作的效率,使單位產品成本下降。

(2)專業(yè)分工。產量的增加使更為專業(yè)化的分工成為可能,可以使用專業(yè)化的加工工具,提高生產率,使單位產品成本下降。

(3)技術和工藝的改進。隨著累積產量的增加和工廠規(guī)模的擴大,使企業(yè)有可能購置一些最先進的技術設備,采用更先進的加工工藝,提高生產效率,使單位產品成本降低。

不同行業(yè)的經驗效應是不同的,不同行業(yè)有不同斜率的經驗曲線。即使在同一行業(yè)的不同企業(yè)也有不同斜率的經驗曲線,它可以通過對歷史資料的回歸求出。導致成本下降的經驗效應的原因,在不同產業(yè)中也是不同,如在勞動密集型產業(yè)中,學習過程明顯是一個關鍵因素;在石油化工等資本密集型產業(yè)中,工廠規(guī)模和技術進步則可能是非常重要的因素。

累積產量的增加導致單位產品成本的下降,使得市場占有率成為確定一個企業(yè)在某一產業(yè)中戰(zhàn)略地位的一個重要因素。對一個企業(yè)而言,高的市場占有率能夠帶來高的累積產量,這意味著企業(yè)能夠從中獲得更大的成本優(yōu)勢,成本優(yōu)勢的增加必將提高企業(yè)的盈利能力。也就是說,一個企業(yè)如果具有高的市場占有率或具有最大斜率的經驗曲線,那么,它將成為該產業(yè)中的價格領導者,其他企業(yè)只能是價格的接受者。相反,一個不是價格領導者的企業(yè)要想通過努力來提高其市場占有率,則要付出很高的代價。

參考文獻

[1]張新.《并購重組企業(yè)是否創(chuàng)造價值》.《經濟研究》.2003(6)

[2]劉春草,沈風武.《企業(yè)并購的組織結構設計與成本優(yōu)化》.《中國管理科學》.2004(8)

[3]曹玉貴.《基于信號博弈的企業(yè)并購交易行為分析》.《南開管理評論》.2005(5)

并購貸款方案篇十七

近日，中國產業(yè)型公司在海外的并購交易不斷涌現(xiàn)，先是中集集團(10.51,-0.03,-0.28%,吧)()公告，收購盧森堡tgegasinvestmentsa(以下簡稱“tgegas”)60%權益。同一天，中鼎股份()公告，出資450萬美元(約合3091萬元人民幣)，收購美國allied-balticrubberinc.100%股權。隨后中聯(lián)重科(13.30,0.03,0.23%,吧)()公告：共同出資2.71億歐元(約合29億元人民幣)聯(lián)合高盛、曼達林基金和弘毅投資，購買意大利cifa100%r股權。

由于整個國際市場出現(xiàn)變動，美國經濟衰退，越來越多的海外并購機會向中國敲門，希望獲得中國的投資，而中國企業(yè)又期望創(chuàng)建全球性企業(yè)，在這種情況下，大大小小的海外并購行為，會越來越多。

而在此之前，中國企業(yè)界還鮮有成功走出去的案例可效仿，在海外并購的新一波浪潮即將來臨之時，期望走出國門的中國企業(yè)，確實需要在海外并購戰(zhàn)略上，做出更多的改變和創(chuàng)新。

中集集團“對賭”協(xié)議

中集集團這次海外收購，與眾不同之處就在于：要求被收購公司業(yè)績在未來兩年達到約定目標，才追加支付收購款。

中集集團總裁辦劉小姐向《投資者報》表示：中集集團收購盧森堡tgegas60%權益，收購的代價為萬歐元。雙方約定，和2010年tgegas業(yè)績達到約定目標后，中集集團還要每年再支付500萬歐元。也就是說，收購的總代價是3000萬歐元(約合3.22億元人民幣)，但是其中1000萬歐元，是在業(yè)績達到約定目標后，追加支付。

原因在于，tgegas公司的資產狀況和經營效益也不是太好。公司截至5月31日的凈資產僅為3585萬歐元，而至去年6月15日以來已經累計虧損384萬歐元。中集集團對tgegas60%的權益作價2000萬歐元，主要考慮了其先進的天然氣接收站和大型深冷儲罐技術，以及該公司在天然氣行業(yè)市場中的影響力。

在多元化經營戰(zhàn)略下，中集集團通過收購張家港圣達因、荷蘭博格、安瑞科等多家lng(液化天然氣)公司業(yè)務，力圖打造新的業(yè)務增長點。

而tgegas公司在lng和lpg(液化石油氣體)等石油化工氣體的存貯、處理領域，擁有較為先進的核心技術，并購后，與中集集團現(xiàn)有的lng下游應用業(yè)務，可以形成業(yè)務上的一條龍。而簽訂未來兩年的業(yè)績目標，在不熟悉被并購方業(yè)務的情況下，可以控制管理風險，真正實現(xiàn)協(xié)同效應。

平安證券機械行業(yè)研究員葉國際認為，3000萬歐元的收購價，可能是收購雙方妥協(xié)的一個價格?？赡軐Ψ接X得2000萬歐元比較便宜，不是很愿意以此價出售，而中集集團也不愿接受更高的價格，因為tgegas過去一年內業(yè)績不是很好，凈利潤是負的，所以再設定1000萬歐元的追加付款，如果未來利潤達到約定目標，總付款會達到3000萬歐元，這也是在風險上的控制。

”

簽訂追加條款的“對賭”協(xié)議，是否也有規(guī)避未來業(yè)務管理風險上的原因?溫天納告訴記者：“上游并購，不是為了市場占有率，更多的是戰(zhàn)略，是為了形成一條龍，確保生產的完整性，究竟并購后企業(yè)能否起到協(xié)同效應，這些都是需要事先考慮的。”

中聯(lián)重科的“銀團收購”

在目前金融市場特殊的情況下，銀團方式并購企業(yè)在全球流行，但是如果是作為非金融投資者的企業(yè)，對銀團收購方式，要審慎考慮。中聯(lián)重科在收購公告中稱，引進關聯(lián)方――弘毅投資作為此次收購的共同投資者，可以形成“文化緩沖地帶”，保證重組整合的順利進行;同時弘毅也可對中聯(lián)重科提供財務方面的支持。

但是華歐國際證券有限責任公司在獨立財務報告中提到：在本次交易完成后的3年屆滿之后，各共同投資方均可行使向中聯(lián)重科出售40%cifa股份的期權，屆時，中聯(lián)重科面臨一次性支付大量現(xiàn)金和股權的風險。

“銀團并購有幾種，有一種純粹是作為財務性的投資人，視野比較短，中間就退出，賺差價，所以中國企業(yè)作為一個非金融投資人，是否想走銀團收購的路，是要考慮的?！睖靥旒{說。

在企業(yè)初期階段，跟境外投資機構合作，不失為一個學習投資的路，也可以分散投資風險。并且，在對被收購企業(yè)的管理上，也需要共同投資人在中西方思想和文化上形成緩沖。特別是在以人為本的行業(yè)中，管理緩沖很重要，如果被收購企業(yè)的人全部走光，買的這個企業(yè)就會變成空殼，不值錢。

溫天納表示：“所有的并購當中，不適宜勉強，如果真的為了并購，導致自己陷入困難的話，是不值得的。為了控制財務風險的情況下，而連同其他投資人，不能說得太細。不過和財務投資人合作的好處是他們比較少去管理實務，不會干擾企業(yè)的運作，可以提供意見，以后從資本市場的退出也更熟悉?！?/p>

但是，溫天納個人強調：“和歐美金融機構合作，還是要堅持自己做盡職調查，不可以依賴人家，因為本身來講，他們賠得起，我們中國企業(yè)是自己的錢，未必賠得起，要注意?！?/p>

可借鑒的海外并購新策略

“境外金融市場在20都不會好轉，海外并購機會越來越多，中國企業(yè)走出去，應該借鑒境外企業(yè)走進來的方式，變換思維，保障我們的投資利益?！睖靥旒{接受《投資者報》記者采訪時強調。

回望中國過去幾年的海外收購，鮮有可借鑒的成功案例。比如tcl并購湯姆遜，結果令tcl包袱沉重，至今仍在掙扎。聯(lián)想，當年買ibm的pc業(yè)務，當時雖然考慮得很周密，但是買這個企業(yè)之后，這個企業(yè)變成一個中國資本的企業(yè)，客戶和市場對這個企業(yè)的看法會改變，客戶就會離開。

在新的境外并購潮來臨之際，看境外企業(yè)是如何進入中國企業(yè)，或許中國企業(yè)能學習到如何走出去的新途徑。

“可換股債券是海外并購的一種創(chuàng)新思維，還有各種特別的優(yōu)先股，變來變去，都是保障投資者利益的投資方式?！睖靥旒{告訴《投資者報》記者，可換股金融戰(zhàn)略投資人都很現(xiàn)實。以可換股債券進入企業(yè)有兩個步驟，首先是有一個固定的利息。然后，當這個企業(yè)業(yè)績不好的話，就要企業(yè)還錢。在現(xiàn)在的金融市場環(huán)境下，溫天納個人認為以可換股債券進入企業(yè)的方式會是大勢所趨，中國的一些企業(yè)，現(xiàn)在也有這種實力，采取西方企業(yè)走進來的方式，去談判收購國外企業(yè)，并在收購時簽訂保障條款。

另外，采用購買特別優(yōu)先股的方式進入境外企業(yè)，則能在企業(yè)倒閉清盤時，清償順序排在普通股之前，保障自身的投資利益。

并購貸款方案篇十八

經過20世紀90年代產量的擴張后，2000年中國啤酒的年產量突破2000萬噸大關，成為僅次于美國的世界第二大啤酒產銷國，并以每年5%的速度增長。然而，由于過去中國地域遼闊但缺乏高效的交通系統(tǒng)和運輸設備，啤酒市場因此是驚人的零散。全國大約有500家左右的啤酒廠，并且當地品牌基本上都得到了當地人的擁護。青島啤酒股份有限公司盡管現(xiàn)在是中國最大的啤酒生產商，2002年的產量達到了250萬噸，銷售額億美元，但仍只占這個市場11%的份額。而歐美國家多是兩三個企業(yè)的產量就占總量的70%到80%，如美國第一大啤酒企業(yè)anheuser-busch年產量就占全國總量的48%，第二大企業(yè)年產量占總量的22%。青啤的對手，排行老二的燕京啤酒和排行老三的華潤啤酒兩者共占有15%的市場份額。青啤現(xiàn)在看起來并不怎么起眼的這11%的市場份額，還是在短短5年時間里共斥資億美元，收購了40余家較小的啤酒廠后的結果。1996年青啤的市場份額只有2%。

青島啤酒股份有限公司始建于1903年，由當時的德國商人釀造，是中國歷史最為悠久的啤酒生產廠。1993年，青島啤酒股份有限公司成立并進入國際資本市場，公司股票分別在香港和上海上市，共募集了億人民幣，成為國內首家在兩地同時上市的股份有限公司，在資本市場備受注目。上市之后，青啤集團憑借政策、品牌、技術、資金、管理等方面的優(yōu)勢，實施“大名牌”戰(zhàn)略，堅持走“高起點發(fā)展，低成本擴張”道路，在中國啤酒業(yè)掀起并購浪潮。至此，青啤并購分為三個階段，首先是拿下附近3個小廠，作為提高產量的基地，并依靠上市的資金實力，分別進行了內部的技術改造，生產線擴張，倉庫大規(guī)模擴建等工作。而1995至1997年的盲目產量擴張，使青啤走入低谷。1999年，青啤進入購并高峰期。在連續(xù)拿下北京的五星、三環(huán)，陜西的漢斯、渭南、漢中等6個企業(yè)后，2000年7月收購廊坊啤酒廠，8月初收購上海嘉士伯，8月18日，青島啤酒股份有限公司又拿出2250萬美元，成立了北京雙合盛五星啤酒股份有限公司。截至目前，青啤集團通過承債、破產或控股等多種形式，收購了17個省市的47家啤酒生產企業(yè)，形成了東有上海，西有西安，南有深圳、珠海，北有黑龍江興凱湖，中有安徽的馬鞍山、湖北的黃石等眾多子公司的企業(yè)集團。

一。自1954年進入海外市場，青啤一直占有國內啤酒70%以上的外銷份額，歐洲、北美和港澳、東南亞是其傳統(tǒng)的三大海外市場，每年以10%左右的速度穩(wěn)定增長。在海外市場推進中，“青啤”始終被作為主推品牌。在進行品牌整合的同時，青啤還著力在被并購公司內部推行青啤的管理模式以及企業(yè)文化。以青啤的企業(yè)文化來統(tǒng)一改造。收購完成后，青啤派出三個小組深入到企業(yè)：一個是“推模組”，即青啤管理模式推廣組，有一位副總專司此事，由他帶頭到這些企業(yè)中去灌輸青啤的管理模式，提出具體實施要求，半年以后再檢查效果;一個是質量組，由總工負責，到這些子公司去先將必要的生產硬件補齊，然后再培訓“軟件”——企業(yè)的技術人員;第三是貫標組，就是貫徹iso9000標準的小組。從幾個方面對并購企業(yè)徹底推廣“青啤”文化。

案例分析：

從本質上說，在整個并購過程中，并購后的整合與并購前的戰(zhàn)略規(guī)劃應該是一致的，并購戰(zhàn)略決定了并購整合的策略和思路;另一方面，并購的具體整合過程也是為并購戰(zhàn)略服務，并能夠保證并購戰(zhàn)略的最終實現(xiàn)。從青島啤酒的并購整合案例，我們可以得到以下啟示。

一、在并購過程中，應把并購整合放在整個并購戰(zhàn)略的重要位置。由青啤案例知道，解決降低啤酒企業(yè)規(guī)模擴張風險問題的最好辦法還是量力而行，內部整合為先，擴張速度為后。具體說就是：內部整合重于規(guī)模擴張速度。因為高效的內部整合是擴張成功的前提和保障，大部分啤酒企業(yè)在規(guī)模擴張中出現(xiàn)規(guī)模不經濟的最根本原因不是市場的客觀原因，而是主觀上雖然形式上完成上并購，但被并購企業(yè)的內部整合工作卻未能到位，造成有規(guī)模無效益，大而不強，甚至是一盤散沙的局面，虧損當然不可避免。金志國總經理所提出的“購并是手段，整合是本質”的論斷對其他企業(yè)的并購重組很有指導意義。

二、并購企業(yè)必須具備足夠的整合能力。并購企業(yè)要在設備和技術更新改造、產品結構組合與市場定位、區(qū)域市場開發(fā)和培育、企業(yè)品牌形象塑造、人力資源開發(fā)、企業(yè)文化建設等方面對被并購企業(yè)進行內部整合，這是一項非常復雜的工程。并購企業(yè)不但要有充足的資金和人才，還要有充分的精力。并購企業(yè)所具備的整合能力是決定被并購企業(yè)競爭力提高的必要前提。青啤在這方面顯然具備了足夠的能力，所以能夠取得并購整合的成功。

三、被并購企業(yè)必須具備快速的接受能力。由于被并購企業(yè)軟硬件參差不齊，更重要的是由于區(qū)域文化和企業(yè)文化的差異性的存在，使內部整合未必能按并購者的意愿順利進行，被并購企業(yè)的接受能力是決定被并購企業(yè)競爭力提高的又一前提。在內部整合過程中會打破原來的機構設置、管理制度、人員配置、利益分配等機制，出現(xiàn)一些矛盾、阻力甚至磨擦是很正常的，但這些不良現(xiàn)象不能得到有效控制將對內部整合進程帶來嚴重影響。并購企業(yè)要平等地對待被并購企業(yè)，形成你我一家，共同發(fā)展，團結向上的良好氛圍，要使被并購企業(yè)的員工尤其是領導層充分認識內部整合的必要性和迫切性，能夠最大限度在理解和支持內部整合，積極主動地接受并購企業(yè)的文化、管理思想和模式，能夠忍受內部整合帶來的陣痛，顧全大局，支持配合內部整合的順利實施。對于少數被并購企業(yè)在較長時間內不能接受整合，且不能明顯轉變經營狀況的，要當機立斷，實行關閉破產等處理措施。

四、加強企業(yè)品牌和文化整合。價格經營、產品經營、品牌經營和文化經營是企業(yè)經營的四個層次和境界。我國啤酒企業(yè)的經營還處于價格經營、產品經營普遍存在，品牌經營初露倪端的較低層次，離文化經營這一企業(yè)經營的最高境界很遙遠，然而百威、可口可樂、百事可樂等國際著名品牌的文化經營水平已經爐火純青了，他們在中國市場上的迅速成長對中國啤酒企業(yè)的經營觀念產生的深遠的影響，尤其是對青啤的經營觀念。享譽海內外的百年品牌青島啤酒雖然在國內外都有很高的知名度，但品牌的文化內涵還非常單薄，文化經營還欠火候，這是青啤與國際著名啤酒品牌競爭的一個差距。在今后的并購整合中，青啤應在文化經營、文化整合方面下一番大功夫，努力提高企業(yè)的文化內涵和文化經營水平。縮短差距，消滅差距，最終超越是青啤挑戰(zhàn)國際啤酒品牌的戰(zhàn)略要求。

并購貸款方案篇十九

企業(yè)并購是企業(yè)兼并和企業(yè)收購的合稱，它是市場經濟條件下企業(yè)運營和競爭的必然結果，是一種提高生產力、促進兩個或多個企業(yè)優(yōu)勢互補的經營方式。經驗說明，并購的成功與否并不在于并購交易本身，而在于并購后的整合，整合的關鍵是企業(yè)文化整合,這也是企業(yè)并購過程中最困難的一部分。企業(yè)在自身發(fā)展過程中都會形成自身的且反映本企業(yè)的價值觀文化特點，并影響企業(yè)運營的諸多方面。文化整合是企業(yè)能否成功并購的關鍵所在，也是并購后的企業(yè)能否正常運營的重要條件。企業(yè)并購后，不同的企業(yè)文化如無法調和，將出現(xiàn)企業(yè)內部文化沖突，無法形成共同的企業(yè)文化，這將導致并購后出現(xiàn)各自為政、管理成本升高、資源巨大浪費、組織運轉效率低下等現(xiàn)象。

企業(yè)文化具有導向、約束、凝聚、激勵等功能，它是指全體員工在企業(yè)發(fā)展過程中，逐漸培育形成并需共同遵循的最高目標、價值標準及行為規(guī)范。企業(yè)文化整合是將不同的企業(yè)文化，相互交流，融合成新企業(yè)文化。它不等同于將原有文化簡單拼湊，而是將其精華部分融合并升華成一種與原有文化有一致性的新文化。企業(yè)文化整合主要包括企業(yè)經營宗旨，價值觀念，道德行為和企業(yè)組織機構的整合。

（一）企業(yè)并購背景下文化整合失敗的原因

首先，企業(yè)并購后，兩家公司在一定程度上忽視了文化整合的重要性，沒能建立以共同價值觀為基礎的新文化合作理念。雙方在遇到文化沖突時，缺乏靈活的處理技巧，或刻意回避，或雙方固執(zhí)己見。其次，并購雙方都希望以自己原有的企業(yè)文化為主導，吞并對方的企業(yè)文化，缺乏溝通與協(xié)調。最后，并購后企業(yè)對人才的運用不到位，公司內部缺乏一個領導人解決出現(xiàn)的問題。

（二）企業(yè)并購背景下文化整合的策略

1.成立地位相對獨立的整合領導小組

企業(yè)并購后，可單獨成立一個企業(yè)文化整合領導小組，其成員主要來自并購雙方，他們應具有一定企業(yè)文化管理經驗和影響力，也可從社會上聘請有關專家參加。該領導小組負責組織、策劃和領導企業(yè)文化整合，并直接向并購企業(yè)的最高管理層負責，并明確界定其職責。這一機構的存在時間取決于企業(yè)的文化整合的進程，當企業(yè)文化整合全部完成，它也完成使命而宣告解體。

2.選擇恰當的文化整合模式

并購企業(yè)的文化整合，應一切從并購企業(yè)的實際出發(fā)，充分吸收各種文化整合模式的優(yōu)點，以雙方的共同滿足為前提，敢于大膽嘗試新文化。在此過程中，合理選擇一種或多種結合的文化整合模式。目前，理論界依據并購企業(yè)文化變化程度、在并購后得到的控制權深度以及所面臨的風險大小，將企業(yè)文化整合模式概括為四種模式：注入式、滲透式、分隔式和文化消亡式。選擇企業(yè)文化整合模式時，并購企業(yè)應考慮企業(yè)原有的文化和企業(yè)并購戰(zhàn)略。

3.加強并購雙方的交流溝通

企業(yè)文化整合過程中，加強并購雙方交流與溝通，有助于并購雙方的互相了解，消除種族優(yōu)越感和不良情緒，減少文化偏見，可降低文化沖突風險。企業(yè)在并購后，可安排一系列員工溝通會議，還需開展文化培訓，讓員工了解并購的大致情形。開展文化培訓，有利于受訓人員了解和接受新的企業(yè)文化，改變原有的態(tài)度和觀念。當然，交流和溝通的形式不僅僅局限于正式的會議和培訓，不拘泥于形式，非正式組織的作用在此過程中的作用也應得到充分重視。

4.制定穩(wěn)定的人力資源政策

企業(yè)并購消息的宣布是向外界市場發(fā)出了信息，也向競爭對手和獵頭公司發(fā)出了信息。企業(yè)并購的信息會使某些員工擔心不能適應新環(huán)境，他們可能為了躲避因兩種企業(yè)制度在整合時產生的摩擦而向外流動。因此，企業(yè)并購后，在文化整合過程中，并購企業(yè)需制定一些穩(wěn)定人力資源的政策，增加員工在并購過程中的參與程度，可向他們展望企業(yè)發(fā)展的前景景及人才政策，以減少他們內心的擔心與不安，從人文關懷、薪酬激勵等方面留住人才。

（一）完善相關制度

關于企業(yè)并購，政府應建立有關的健全各項法律法規(guī)及政策，為企業(yè)并購創(chuàng)造良好的法制環(huán)境。如加快法制建設，以良好的法制環(huán)境和法制保障保證企業(yè)并購，完善企業(yè)并購的各項配套政策。同時要發(fā)揮資本市場自身的功能，完善資本市場架構，掃除并購障礙。

（二）提倡戰(zhàn)略性企業(yè)并購

企業(yè)通常通過并購是來擴大自身規(guī)模、增強企業(yè)實力、提高經濟效益。企業(yè)并購需具有戰(zhàn)略性意義，能提高企業(yè)市場競爭力，讓企業(yè)在競爭中更好生存與發(fā)展。企業(yè)并購應充分尊重、遵循市場規(guī)律，鼓勵企業(yè)采取多種資本運營方式，使現(xiàn)代企業(yè)為核心能力強、擁有自主知識產權的大企業(yè)，促進國家的產業(yè)結構調整和產業(yè)升級。

（三）加強并購后全方位整合

企業(yè)并購后的整合不僅僅局限于企業(yè)文化的整合，還包括制度、戰(zhàn)略、財務、組織機構、人力資源等各方面整合，并購企業(yè)需進行全方位整合。有些企業(yè)并購后并未足夠重視企業(yè)全方位整合，導致各種不良狀態(tài)出現(xiàn)，這就要求企業(yè)領導層真正強調全方位的整合的重要性，加強企業(yè)全方位整合。

參考文獻：

[1]吳鵬輝.論企業(yè)并購中的文化整合[j].商業(yè)時代，

[2]何春暉.淺談我國資本市場的資產重組[j].甘肅科技縱橫，

[3]黃慧芳.國有企業(yè)改制中的資產重組問題[j].天津經濟,

【本文地址：http://m.aiweibaby.com/zuowen/5545870.html】